Конвертируемость валюты и проблемы конвертируемости рубля

В настоящее время  российская экономика не обладает полной конкурентоспособностью. В российской экономике только ее отдельный фактор, который состоит в сырьевых товарах, является конкурентоспособным, но это конкурентоспособность «ценовая», а не «качественная».

Для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность продукции  обрабатывающих отраслей промышленности, единственно возможным путем является переход российской экономики на инновационный путь развития. Это означает, что в ближайшие годы необходимо обеспечить на основе новых технологий подъем промышленного производства, создание нового продукта, аналога которого нет на мировых рынках.

Использование новых  наукоемких технологий должно обеспечить конкурентоспособность по отношению к той продукции, которой не существует на мировом рынке (табл. 1).

 

Таблица 1 - Сценарии экономического развития российской экономики во взаимосвязи с конвертируемостью национальной валюты

	Индустриальная модернизация	Постиндустриальный сценарий	Либерально-консервативный сценарий
Основные положения	Достижение высокотехнологичности производимой продукции на основе результатов фундаментальных и прикладных исследований; создание условий для модернизации массовых производств; плодотворное взаимодействие государства, бизнеса, научного и экспертного сообществ; повышение эффективности национальной экономики в целом; формирование среднего класса, предъявляющего спрос на отечественные (высококачественные) товары и услуги.	Активное инвестирование в развитие человеческого капитала (сферы образования, здравоохранения и науки); увеличение расходов на фундаментальные и прикладные исследования; разработка и реализация программ поддержки развития инновационной сферы и экспорта; создание новых высокотехнологичных производств, продукция которых будет непосредственно востребована на мировом рынке.	Всестороння экономическая либерализация; акцент на первичных конкурентных преимуществах; «жесткая» курсовая политика наряду с масштабной либерализацией экономики может привести к притоку прямых иностранных инвестиций, обеспечивающих современные технологии и доступ на рынки.
Возможные риски	«Избыток» частных инвестиций и мер государственного стимулирования экономики -> риски «перегрева» в инвестиционной сфере и рост дефицита федерального бюджета; недостаточный уровень компетентности для реального достижения высоких конкурентных позиций на рынках, ускоренный рост импорта, риск кризиса платежного баланса.	Развитие «новых» высокотехнологичных производств может оказаться недостаточным для стимулирования модернизации экономики и преодоления фронтального разрыва с другими странами -> расширение спроса населения будет наполняться импортными товарами и услугами; возникновение и нарастание дефицита государственных и частных инвестиций для модернизации экономики.	Недостаточность стимулов для диверсификации российской экономики (сохранение экспорто-сырьевой модели экономики); нарастание кризисных явлений в финансовой сфере (в связи с этим проведение контрциклической бюджетной политики); в случае оттока спекулятивного капитала возможен дефицит ресурсов внутри страны.
Принципы бюджетной политики	Стимулирующая бюджетно-налоговая  политика (фискальная экспансия): значительные объемы госинвестиций, налоговые льготы для отдельных секторов экономики, объем Резервного фонда минимален, высокий уровень госзаимствований.	Умеренно сдерживающая бюджетная  политика (сокращение госинвестиций  наряду с увеличением социальной составляющей бюджета), возникновение  дефицита бюджета (около 1% ВВП).	Преимущественно сдерживающая бюджетная  политика (сокращение расходов, увеличение налогового бремени, формирование резервных  фондов).
Особенности валютной политики	Относительно слабый рубль, «призванный  защитить» российские рынки от внешней конкуренции. Некоторая стагнация процесса перехода к реальной конвертируемости национальной валюты.	Нейтральный реальный валютный курс. В случае успешной реализации указанного сценария возможно использование российского  рубля в международных расчетах со странами СНГ и приобретения им статуса региональной валюты.	Сильный рубль (режим свободного плавания), необходимость снижения темпов инфляции и привлечения прямых иностранных  инвестиций. Риск вынужденных девальваций. Неоднозначная оценка перспектив реальной конвертируемости рубля.

 

Вторичный признак конвертируемости валюты конкурентоспособной экономики  – использование ее в качестве резервной. Между тем, при достижении реальной конвертируемости российского  рубля Банк России на внешней эмиссии сможет «привлечь» дополнительные средства без инфляционных последствий.

Так, эмиссия центральным  банком резервной валюты и ее использование  на мировом валютном рынке выступают  в форме предоставления продавцом (страной – торговым партнером) беспроцентного товарного или имущественного кредита владельцу данной валюты, а в конечном итоге – и ее эмитенту. В широком смысле этот доход можно рассматривать как сеньораж от эмиссии резервной валюты.

Для достижения реальной конвертируемости российского рубля, приобретения им статуса региональной резервной валюты и получения российской экономикой дополнительного дохода от эмиссии новой резервной валюты должны одновременно произойти несколько качественных изменений:

1. Приобретение российским рублем статуса резервной валюты в странах СНГ как результат определенных политических усилий.
2. Превращение России в площадку для оборота прав на капитальные активы, находящиеся в странах СНГ. Речь может идти, прежде всего, о формировании полноценного рынка российских депозитарных расписок.
3. Переход Банка России к монетизации экономики под расширяющийся оборот капитальных активов как российских, так и обращающихся на рынке прав на иностранную собственность.
4. Создание регионального, а затем и мирового финансового центра в г. Москва.

Прогнозируя сроки введения конвертируемости российского рубля, эксперты рассматривают варианты от 30 до 15-20 лет. Существует множество причин, препятствующих более быстрому решению данного вопроса. Это и отсутствие должного товарного покрытия рубля, и неразвитость оптовой торговли, и необходимость осуществления мер по оздоровлению финансовой системы страны и экономики в целом. Однако конвертируемость рубля – это условие для интеграции российской экономики в мировое хозяйство. Она обеспечит отечественным предприятиям, осуществляющим внешнеторговые операции, финансовую самостоятельность и полный хозрасчет, создаст оптимальные условия для функционирования совместных предприятий, облегчит внешнеэкономические связи в целом. Конвертируемость рубля предоставит возможность соизмерять национальную экономику с зарубежной, издержки российской экономики с издержками других стран и, наконец, иметь объективный показатель экономического веса России в мировом хозяйстве, поэтому конвертируемость рубля не только нужна, но и крайне необходима для дальнейшего экономического развития страны.

Переход к свободной (де-факто) конвертируемости рубля должен осуществляться поэтапно. В случае неподготовленного  должным образом введения конвертируемости рубля его курс на валютном рынке  будет стремительно падать, так как накопленные в государственном и частном обороте сотни миллиардов непокрытых товарным обеспечением рублей будут активно и в больших объемах обмениваться на иностранную валюту, имеющую более полное товарное наполнение.

Таким образом, конвертируемость может быть рассмотрена в разных планах. Обеспечение конвертируемости любой валюты, в том числе и рубля, – это длительный процесс перехода от одного этапа к другому этапу, поскольку только конкурентоспособная экономика может иметь реально (де-факто) конвертируемую валюту, при этом конвертируемость является не только инструментом обеспечения конкурентоспособности, но и ее следствием. Конвертируемость валюты как отсутствие валютных ограничений и как наличие постоянного спроса на нее на мировых рынках является минимально необходимым условием повышения национальной конкурентоспособности в условиях финансово-экономической глобализации.

 

Заключение

 

Мировой экономический  кризис 1929—1933 гг. является тем историческим рубежом, который сделал конвертируемость глобальной экономической проблемой.

Потребность в конвертируемости валюты возникает вследствие интенсивного развития внешнеэкономических связей, когда принимается политическое решение открыть национальную экономику мировому рынку для того, чтобы активнее использовать фактор международного разделения труда.

Механизм конвертируемости валют обеспечивает необходимый  обмен одних национальных денежных единиц на другие или на какие-либо третьи валюты, если последние используются для международных расчетов и платежей.

В настоящее время  валюта считается полностью конвертируемой, если ее можно конвертировать в одну из основных международных резервных  валют.

Полная конвертируемость охватывает все виды внешнеэкономических операций, действует одинаково в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

Введение конвертируемости национальной валюты диктуется  прежде всего необходимостью создания предпосылок к постепенному формированию действительного объединенного рынка различных государств.

В настоящее время  все ограничения на движения капитала через границу Российской Федерации  отменены (в частности, требования о  резервировании при проведении отдельных  видов валютных операций, обязательное использование счетов при осуществлении отдельных видов валютных операций).

Конвертируемость рубля  станет реальной при условии, если Россия выйдет на международный рынок с  конкурентоспособной продукцией, а  не только с сырьевыми товарами.

В настоящее время  российская экономика не обладает полной конкурентоспособностью.

Для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность продукции  обрабатывающих отраслей промышленности, единственно возможным путем является переход российской экономики на инновационный путь развития.

Прогнозируя сроки введения конвертируемости российского рубля, эксперты рассматривают варианты от 30 до 15-20 лет.

 

Список литературы:

 

1. Богова Е. Введение золотого стандарта сейчас окажет медвежью услугу в будущем // Эксперт // http://www.iarex.ru/news/10318.html
2. Данильцев А.В. Международная торговля: инструменты регулирования. -3-е изд, перераб. – М: Юнити-Дана - М. 2008.
3. Динаров В. Всемирный банк предлагает привязать валюты к золоту // Эксперт // http://www.iarex.ru/news/10277.html
4. Евдокимов Е.В.«Международные экономические отношения»: Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2009 г
5. Ершов М.В. Актуальные направления экономической политики. «Вопросы экономики». - 2010 г.- №12, с.31-33.
6. Журавлева Ю.А. Зарубежный опыт введения конвертируемости национальной валюты. // Экономика и технологии. Научные труды ГОУ ВПО «РЭА им. Г.В. Плеханова», Выпуск 22, 2009.
7. Журавлева Ю.А. Объективные предпосылки для введения реальной конвертируемости российского рубля, г. Москва, 1-4 апреля 2008 г.
8. Навой, А. Предпосылки конвертируемости рубля [Текст] / А. Навой // Экономист. – 2009. - №11. – С. 66-71.
9. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. Мн.: 000 "Мисанта", 2008. 341 с.
10. Фетисов, Г. Условия достижения полной конвертируемости рубля [Текст] /    Г. Фетисов // Вопросы экономики. – 2008. – № 6. – С. 25-34.
11. Хмыз, О. В. Обратимость национальной валюты [Текст] / О. В. Хмыз // Эко. – 2008. – № 8. – С. 103-116.  
12. Чапчиков, С. Ю. Уроки международного опыта конвертируемости валют [Текст] / С. Ю. Чапчиков // Банковское дело. – 2009. – № 11. – С. 60-64.
13. www.ft.com
14. www.cbr.ru
15. www.imf.org.ru