Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2011 в 18:58, контрольная работа
Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1) анализ платежеспособности и ликвидности;
2) анализ финансовой устойчивости;
3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4) анализ рентабельности;
5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Таблица 3
Коэффициенты ликвидности предприятия за 2008 г.
Коэффициент | 01.01.2008 | 31.12.2008 | Отклонение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,024 | 0,032 | 0,008 |
Коэффициент быстрой ликвидности баланса | 0,349 | 0,469 | 0,120 |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,752 | 1,016 | 0,264 |
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия | 0,5741 |
Коэффициент
восстановления платежеспособности предприятия
= (1,016+6/12*0,264)/2 = 0,5741
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,024, что говорит о том, что предприятие способно покрыть текущие обязательства за счет денежных средств примерно на 2%, на конец года этот показатель составил 0,032. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов очень низкая, но повышается.
Коэффициент
быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,752, он ниже нормативного, это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств, на конец периода этот показатель стал ближе к норме и составил 1,016. Наблюдается рост данного коэффициента на конец года, однако его значение остается низким.
Как на
начало, так и на конец периода
предприятие не является абсолютно
ликвидным, однако к концу учетного
периода видно улучшение
2. Анализ финансовой устойчивости.
- Коэффициент автономии (финансовой независимости):
где Ис
– источники собственных
- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
где К – кредиты и заемные средства, Rp – кредиторская задолженность, Ис – источники собственных средств.
- Коэффициент маневренности:
где Ес – стоимость оборотных средств, сформированных на собственные средства предприятия, F – стоимость основных средств и вложений.
- Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:
Косс = (СК-ВА)/ОА (≥ 0,6-0,8),
где Ск – собственный капитал, ВА- внеоборотные активы, ОА – оборотные активы.
- Коэффициент концентрации привлеченного капитала:
Кконц = (ЗКд + ЗКк) / ВБ (≤ 0,4),
где ЗКд – долгосрочные займы и кредиты, ЗКк – краткосрочные займы и кредиты, ВБ – валюта баланса.
- Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат:
Кфнзз = СК / (З+НДС),
где З – запасы.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент | Период | Изменения | |
01.01.2008 | 31.12.2008 | 31.12.2008 | |
Коэффициент
соотношения заемных и |
2,59 | 1,40 | -1,19 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,24 | 0,09 | 0,33 |
Коэффициент финансовой независимости | 0,30 | 0,44 | 0,15 |
Коэффициент маневренности собственных средств | -0,42 | 0,16 | 0,58 |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,77 | 0,62 | -0,15 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат | 1,01 | 1,15 | 0,14 |
Коэффициент
соотношения заемных и
На протяжении периода коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет значение выше нормативного. В 2008 г. предприятие финансировалось в основном за счет заемных средств. При этом наблюдается положительная динамика коэффициента. Предприятие повышает свою финансовую устойчивость за счет роста собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6-0,8.
В 2008 г. этот показатель находится ниже норматива и на начало периода имеет отрицательное значение, т.е. в организации отсутствует обеспеченность (покрытие) собственными источниками оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5. На протяжении 2008 г. данный коэффициент на предприятии ниже норматива (на начало года 0,3, на конец года 0,44), что характеризует финансовую устойчивость организации как крайне низкую. Организация финансово зависима, так как на конец анализируемого периода только 44% стоимости активов сформировано за счет собственных средств.
Коэффициент
маневренности собственных
Коэффициент концентрации привлеченного капитала - характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Нормальное значение ≤ 0,4. На предприятии данный коэффициент в 2008 г. имеет значение выше нормы (на начало года 0,77, на конец года 0,62).
Таким
образом, можно сделать вывод, что коэффициенты,
характеризующие финансовую устойчивость,
имеют значения ниже нормы, что приводит
к неблагоприятной оценке финансового
положения предприятия. Но при этом, наблюдается
ослабление финансовой зависимости.
3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.
Таблица 5
Состав и структура капитала предприятия в 2008 г.
ПАССИВ | 01.01.2008 | 31.12.2008 | Откло-нение, +,- | Темп роста, % | Уд. вес 01.01.2008 г. | Уд.вес 31.12.2008 г. |
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||
Уставный капитал | 2 100 | 2100 | 0 | 100,00 | 5,39 | 5,29 |
Добавочный капитал | 1 050 | 1050 | 0 | 100,00 | 2,70 | 2,64 |
Резервный капитал | 800 | 800 | 0 | 100,00 | 2,06 | 2,01 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 5 081 | 11204 | 6123 | 220,51 | 13,05 | 28,21 |
ИТОГО по разделу III | 9 031 | 15154 | 6123 | 167,80 | 23,20 | 38,15 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
Займы и кредиты | 417 | 591 | 174 | 141,73 | 1,07 | 1,49 |
Отложенные налоговые обязательства | ||||||
Прочие долгосрочные обязательства | ||||||
ИТОГО по разделу IV | 417 | 591 | 174 | 141,73 | 1,07 | 1,49 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
Займы и кредиты | 3 122 | 3819 | 697 | 122,33 | 8,02 | 9,61 |
Кредиторская задолженность | 22 915 | 16509 | -6406 | 72,04 | 58,86 | 41,56 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 9 018 | 7823 | -1195 | 86,75 | 23,17 | 19,69 |
задолженность перед персоналом организации | 4 129 | 2880 | -1249 | 69,75 | 10,61 | 7,25 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 4 521 | 2001 | -2520 | 44,26 | 11,61 | 5,04 |
задолженность по налогам и сборам | 5 247 | 3805 | -1442 | 72,52 | 13,48 | 9,58 |
Доходы будущих периодов | 2 500 | 2400 | -100 | 96,00 | 6,42 | 6,04 |
Прочие краткосрочные обязательства | 944 | 1250 | 306 | 132,42 | 2,42 | 3,15 |
ИТОГО по разделу V | 29 481 | 23978 | -5503 | 81,33 | 75,73 | 60,36 |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590+690) | 38 929 | 39723 | 794 | 102,04 | 100,00 | 100,00 |
Собственный капитал увеличивается в 2008 г. на 6123 тыс.руб. или на 67,8 %. Рост связан с увеличением нераспределенной прибыли. Это повышает финансовую устойчивость организации.
На начало года удельный вес собственного капитала составляет 23,2 %. На конец года наблюдается рост удельного веса собственного капитала до 38,15 %, что связано с полученной в этот период прибылью.
Обязательства
предприятия сформированы в основном
из краткосрочных пассивов. В структуре
заемных средств на начало и на
конец периода преобладают
Наблюдается тенденция снижения краткосрочных займов за счет снижения кредиторской задолженности на 6406 тыс.руб., а также снижения доходов будущих периодов на 100 тыс.руб.
Долгосрочные займы и кредиты составляют незначительную часть пассивов предприятия и представлены долгосрочными займами и кредитами: на начало года на сумму 417 тыс.руб., на конец года – 591 тыс.руб.
Развитие
организации в 2008 г. можно оценить
положительно, так как увеличивается
собственный капитал и
4. Анализ рентабельности.
Коэффициенты рентабельности:
Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на сумму полученной выручки:
Рп
=
где Рп – рентабельность продаж, %,
П – прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или чистая прибыль, тыс. руб,
В – сумма полученной выручки, тыс. руб.
Рентабельность окупаемости издержек (производственной деятельности) определяется отношением чистой прибыли к сумме затрат.
Общая рентабельность продаж определяется делением чистой прибыли на сумму полученной выручки.
Рентабельность капитала исчисляется отношением прибыли (балансовой, валовой, чистой) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его составляющих:
Рк
=
где Рк – рентабельность инвестируемого капитала, %,