Контрольная работа по "Финансам"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2011 в 18:58, контрольная работа

Краткое описание

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1) анализ платежеспособности и ликвидности;
2) анализ финансовой устойчивости;
3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4) анализ рентабельности;
5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Содержимое работы - 1 файл

Контрольная ант.упр.doc

— 324.50 Кб (Скачать файл)

       Таблица 3

Коэффициенты ликвидности предприятия за 2008 г.

Коэффициент 01.01.2008 31.12.2008 Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности  0,024 0,032 0,008
Коэффициент быстрой ликвидности баланса 0,349 0,469 0,120
Коэффициент текущей ликвидности 0,752 1,016 0,264
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия   0,5741  
 

    Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия = (1,016+6/12*0,264)/2 = 0,5741 

    Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,024, что говорит о том, что предприятие способно покрыть текущие обязательства за счет денежных средств примерно на 2%, на конец года этот показатель составил 0,032. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов очень низкая, но повышается.

    Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие не способно полностью  погасить текущие обязательства (нормативное значение 0,5 - 1): на начало года он составляет 0, 349, на конец года – 0, 469, что ниже нормы. К концу года наблюдается небольшой рост данного коэффициента, но его значение все же остается низким.

    Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,752, он ниже нормативного, это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств, на конец периода этот показатель стал ближе к норме и составил 1,016. Наблюдается рост данного коэффициента на конец года, однако его значение остается низким.

Как на начало, так и на конец периода  предприятие не является абсолютно  ликвидным, однако к концу учетного периода видно улучшение деятельности и повышение платежеспособности и ликвидности.

2. Анализ финансовой  устойчивости.

- Коэффициент автономии (финансовой независимости):

  (
0,5),

где Ис – источники собственных средств, В – валюта (итог) баланса.

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

    (
1),

где К  – кредиты и заемные средства, Rp – кредиторская задолженность, Ис – источники собственных средств.

 - Коэффициент маневренности:

(0,5),

где Ес – стоимость оборотных средств, сформированных на собственные средства предприятия, F – стоимость основных средств и вложений.

- Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

Косс = (СК-ВА)/ОА (≥ 0,6-0,8),

где Ск – собственный капитал, ВА-  внеоборотные активы, ОА – оборотные активы.

- Коэффициент концентрации привлеченного капитала:

Кконц = (ЗКд + ЗКк) / ВБ (≤ 0,4),

где ЗКд – долгосрочные займы и кредиты, ЗКк – краткосрочные займы и кредиты, ВБ – валюта баланса.

- Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат:

Кфнзз = СК / (З+НДС),

где З – запасы.

Таблица 4

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент Период Изменения
01.01.2008 31.12.2008 31.12.2008
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств 2,59 1,40 -1,19
Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования -0,24 0,09 0,33
Коэффициент финансовой независимости 0,30 0,44 0,15
Коэффициент маневренности собственных средств -0,42 0,16 0,58
Коэффициент концентрации привлеченного капитала 0,77 0,62 -0,15
Коэффициент финансовой независимости в части  формирования запасов и затрат 1,01 1,15 0,14
 

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств  показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль собственных средств, вложенных в активы. Нормальное значение < 1,0.

    На  протяжении периода коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет значение выше нормативного. В 2008 г. предприятие финансировалось в основном за счет заемных средств. При этом наблюдается положительная динамика коэффициента. Предприятие повышает свою финансовую устойчивость за счет роста собственных средств.

    Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6-0,8.

    В 2008 г. этот показатель находится ниже норматива и на начало периода имеет отрицательное значение, т.е. в организации отсутствует  обеспеченность (покрытие) собственными источниками оборотных активов.

    Коэффициент финансовой независимости характеризует  удельный вес собственных средств  в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5. На протяжении 2008 г. данный коэффициент на предприятии ниже норматива (на начало года 0,3, на конец года 0,44), что характеризует финансовую устойчивость организации как крайне низкую. Организация финансово зависима, так как на конец анализируемого периода только 44% стоимости активов сформировано за счет собственных средств.

    Коэффициент маневренности собственных средств  характеризует степень мобильности собственных средств предприятия. Нормальное значение 0,5. Данный показатель имеет отрицательное значение на начало периода. У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. На конец года коэффициент принимает положительное значение, однако гораздо ниже нормативного.

    Коэффициент концентрации привлеченного капитала - характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Нормальное значение ≤ 0,4. На предприятии данный коэффициент в 2008 г. имеет значение выше нормы (на начало года 0,77, на конец года 0,62).

    Таким образом, можно сделать вывод, что коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения ниже нормы, что приводит к неблагоприятной оценке финансового положения предприятия. Но при этом, наблюдается ослабление финансовой зависимости. 
 
 
 

3. Оценка капитала, вложенного в имущество  предприятия.

       Таблица 5

Состав  и структура  капитала предприятия  в 2008 г.

ПАССИВ 01.01.2008 31.12.2008 Откло-нение, +,- Темп роста, % Уд. вес 01.01.2008 г. Уд.вес 31.12.2008 г.
III.

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

           
Уставный  капитал 2 100 2100 0 100,00 5,39 5,29
Добавочный  капитал 1 050 1050 0 100,00 2,70 2,64
Резервный капитал 800 800 0 100,00 2,06 2,01
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 5 081 11204 6123 220,51 13,05 28,21
ИТОГО по разделу III 9 031 15154 6123 167,80 23,20 38,15
          IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА            
Займы и кредиты 417 591 174 141,73 1,07 1,49
Отложенные  налоговые обязательства            
Прочие  долгосрочные обязательства            
ИТОГО по разделу IV 417 591 174 141,73 1,07 1,49
        V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА            
Займы и кредиты 3 122 3819 697 122,33 8,02 9,61
Кредиторская  задолженность 22 915 16509 -6406 72,04 58,86 41,56
в том числе: поставщики и подрядчики 9 018 7823 -1195 86,75 23,17 19,69
задолженность перед персоналом организации 4 129 2880 -1249 69,75 10,61 7,25
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4 521 2001 -2520 44,26 11,61 5,04
задолженность по налогам и сборам 5 247 3805 -1442 72,52 13,48 9,58
Доходы  будущих периодов 2 500 2400 -100 96,00 6,42 6,04
Прочие  краткосрочные обязательства 944 1250 306 132,42 2,42 3,15
ИТОГО по разделу V 29 481 23978 -5503 81,33 75,73 60,36
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590+690) 38 929 39723 794 102,04 100,00 100,00

    Собственный капитал увеличивается в 2008 г. на 6123 тыс.руб. или на 67,8 %. Рост связан с  увеличением нераспределенной прибыли. Это повышает финансовую устойчивость организации.

    На  начало года удельный вес собственного капитала составляет 23,2 %. На конец года наблюдается рост удельного веса собственного капитала до 38,15 %, что  связано с полученной в этот период прибылью.

    Обязательства предприятия сформированы в основном из краткосрочных пассивов. В структуре  заемных средств  на начало и на конец периода преобладают краткосрочные  займы (75,73% и 60,36 % соответственно).

    Наблюдается тенденция снижения краткосрочных  займов за счет снижения кредиторской задолженности на 6406 тыс.руб., а также снижения доходов будущих периодов на 100 тыс.руб.

    Долгосрочные  займы и кредиты составляют незначительную часть пассивов предприятия  и представлены долгосрочными займами и кредитами: на начало года на сумму 417 тыс.руб., на конец года – 591 тыс.руб.

    Развитие  организации в 2008 г. можно оценить  положительно, так как увеличивается  собственный капитал и снижаются  заемные средства.

4. Анализ рентабельности.

    Коэффициенты  рентабельности:

    Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на сумму полученной выручки:

Рп =

∙ 100,

где Рп – рентабельность продаж, %,

П –  прибыль от реализации продукции (работ, услуг) или чистая прибыль, тыс. руб,

В –  сумма полученной выручки, тыс. руб.

    Рентабельность  окупаемости издержек (производственной деятельности) определяется отношением чистой прибыли к сумме затрат.

    Общая рентабельность продаж определяется делением чистой прибыли на сумму полученной выручки.

    Рентабельность  капитала исчисляется отношением прибыли (балансовой, валовой, чистой) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его составляющих:

Рк =

∙ 100,

где Рк – рентабельность инвестируемого капитала, %,

Информация о работе Контрольная работа по "Финансам"