Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Мая 2013 в 21:17, контрольная работа
Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одно из важнейших характеристик его финансового положения. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота и к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.
Введение
1. Характеристика денежных потоков предприятия, как объекта управления………………………………………………………………………4
2. Управление денежными потоками на предприятии……………………….9
3. Методы прогнозирования денежных потоков……………………………..16
Заключение………………………………………………………………………22
Список литературы
Содержание
Введение
1. Характеристика денежных потоков предприятия,
как объекта управления……………………………………………………
2. Управление денежными потоками на предприятии……………………….9
3. Методы прогнозирования денежных потоков……………………………..16
Заключение……………………………………………………
Список литературы
Введение
Денежные средства
характеризуют начальную и
Объемом имеющихся
у предприятия денег как
Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления. Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.
Движение финансовых ресурсов предприятий осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления предприятием важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.
1. Характеристика денежных потоков предприятия, как объекта управления
В любой момент
времени предприятие может
Конкуренция между
предприятиями, технологические
Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий.
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.
Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как «денежные потоки».
Большинство видов хозяйственных операций организаций в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. В основе реализации практически любого управленческого решения лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов, сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения и т.п. Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных средств и т.д. таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.
Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) денежных средств - отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.
Хозяйственные операции организаций, связанные движением денежных средств, находят отражение в бухгалтерских записях и по истечении отчетного периода служат информационной базой формирования бухгалтерского отчета «Отчет о движении денежных средств». В международной практике анализа денежных потоков организации, в основе которой лежит соблюдение требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущей (производственно-коммерческой) считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.
Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации и т.п.
Финансовой считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.
По данным о
движении денежных средств приводится
расшифровка о фактическом
В «Отчете о движении денежных средств» приводятся данные о поступлении в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету с указанием расчетов с юридическими и физическими лицами, а также данных о поступлении денежных средств по наличному расчету с применением контрольно-кассовых машин и бланков строгой отчетности. Кроме того, в отчете «О движении денежных средств» должны быть указаны данные о суммах денежных средств, сданных организацией в кредитные учреждения, и о суммах, поступивших в кассу организации из кредитного учреждения.
Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:
- прибыль отражает
учетные денежные и не
- при расчете
прибыли расходы на
- денежный поток
отражает движение денежных
Необходимо уяснить природу денежных потоков. На схеме представлена диаграмма движения денежных потоков внутри предприятия. (Рис. 1.1.)
Рис. 1.1. Схема движения денежных потоков внутри предприятия
В центре
диаграммы находятся денежные
средства, которые являются конечной
формой ликвидных активов.
Кредиторская задолженность показана как непосредственный источник денежных средств, а на самом деле она представляет собой временную отсрочку денежных выплат за приобретенные товары и услуги.
Наличие денежных средств не дает никакой прибыли, а во время роста уровня цен деньги постепенно утрачивают покупательную способность. Однако, несмотря на данные обстоятельства, наличие этих наиболее ликвидных активов обеспечивает максимальное снижение риска.
Схема поясняет взаимосвязь между рентабельностью, доходом и потоком денежных средств.
Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:
Единственным
реальным источником средств,
получаемых в результате
Доход, который является разницей между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукцией, может по-разному влиять на потоки денежных средств. Например, расходы, обусловленные эксплуатацией зданий и оборудования, обычно не связаны с использованием денежных средств, а прибавление сумм амортизации к чистому доходу дает только приблизительный показатель потоков денежных средств.
Общая сумма
поступлений денежных средств зависит
от способности руководства
Таким образом,
в процессе функционирования любого
предприятия присутствует движение
денежных средств (выплаты и поступления),
то есть денежные потоки. Существуют различные
подходы к определению категори
Информация о работе Комплексное управление денежным оборотом