Эконом анализ

 

   Целью является оценка текущего финансового состояния предприятия, а также определение направлений, по которым нужно вести работу по улучшению этого состояния. Кроме этого результаты анализа могут быть использованы для основной оценки предприятия.

   Для проведения экономического анализа используются результаты планирования, учета и контроля (бухгалтерская отчетность, годовые отчеты, ежеквартальные отчеты, пресс-релизы компании). Результаты аналитических расчетов могут быть использованы для выработки плановых решений, а также решений по регулированию деятельности управления предприятием и его структурными подразделениями. 
 

Информация  о компании 

   Екатеринбургская  компания ОАО Концерн «Калина» является крупнейшей российской парфюмерно-косметической  компанией, выпускающей и предлагающей своим потребителям в России, странах Европы и СНГ большое разнообразие парфюмерно-косметической продукции и продукции бытовой химии.

   Концерн «Калина» объединяет под своим крылом такие бренды как рынка «Черный  жемчуг», «Чистая линия», «Бархатные ручки», «100 рецептов красоты», «32», «Лесной бальзам», «Manhattan», «Dr.Scheller», «Manhattan Clearface» обладающим высокими показателями узнаваемости и лояльности к ним со стороны потребителей в СНГ и Европе. 
 
 
 
 
 
 

Бухгалтерская отчетность организации за 2010 год

Бухгалтерский баланс

 

Отчет о прибылях и убытках

Диагностика финансового состояния  организации,

или факторный анализ

 

      Постановка  и решение задач факторного анализа  предполагает последовательное выполнение ряда процедур:

     Шаг 1. Выбрать результативные показатели – объект анализа. В роли результативных показателей выступают, как правило, показатели эффективности использования ресурсов и резервов ФХД.

     Шаг 2. Выбрать показатели факторы.

     Шаг 3. Сформулировать модель, характеризующую взаимосвязи между результативными показателями и факторами.

     Шаг 4. Произвести расчеты факторного анализа  с использованием исходной информации.

     Шаг 5. Оформить результаты факторного анализа.

     Шаг 6. Сформулировать выводы.

Факторный анализ рентабельности

 

      Факторный анализ рентабельности деятельности организации  рассмотрим на примере экономической  рентабельности, рентабельности оборотных  средств и рентабельности собственных  средств. 

Анализ  экономической рентабельности

      В качестве результативного показателя возьмем экономическую рентабельность деятельности предприятия.

      Базисные  и фактические значения показателей  факторов и исходные данные для их расчета приведены в табл. 1.

  Таблица 1

  Показатели  для расчета экономической  рентабельности

Наименование	Обозначение	Базисные	Фактические
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	N	9311503	11204012
Балансовая  прибыль, тыс. руб.	P	488527	840376
Внеоборотные  активы, тыс. руб.	F	4183234	4842140
Оборотные средства, тыс. руб.	Q	6223821	5856286

 

      Для иллюстрации факторного анализа  экономической рентабельности воспользуемся  трехфакторной моделью:

              

      Расчет  факторного анализа экономической  рентабельности произведем методом  цепных подстановок. Технологию этого  приема можно представить в виде нескольких этапов: 

      Расчет  №1.

        Уточняется базисное значение  результативного показателя на  основе базисных значений факторов. Базисное значение экономической  рентабельности 

R =

= P/(F+Q)ср = 488527/((6018389+12169345)/2)ср*100% = 5,372% 

      Расчет  №2. Подстановка №1.

        Производится подстановка первого  фактора, вычисляется первое промежуточное  значение результативного показателя, измеряется влияние произведенной  замены на величину результативного  показателя.

      Фактическое значение рентабельности продукции, которая в нашем примере используется в качестве первого фактора, определяет изменение экономической рентабельности:  

      RsФ  = Pф/Nф = 840376/11204012= 7,5%. 

      Полученное  фактическое значение подставим  в формулу общей рентабельности и найдем первое промежуточное значение рентабельности

      R= = (0,075)/(0,449+0,539)* 100%= 7,591% 

      Первое  промежуточное значение экономической  рентабельности  

      R1 = 7,591 %.  

      Вследствие  увеличения рентабельности продукции  экономическая рентабельность увеличилась:

      dR1 = 2,219%. 

      Расчет  №3. Подстановка №2.

        Производится подстановка второго  фактора, вычисляется второе промежуточное  значение результативного показателя, измеряется влияние произведенной  замены на величину результативного  показателя.

      Вторым  фактором в нашем примере является фондоемкость продукции 

      Jf =F/N=43,22%

      Базисное  значение = 44,925% 

      Фондоемкость  продукции снизилась, вследствие чего экономическая рентабельность теперь будет равна:

      R2= 0,075/(0,4322+0,539)*100%= 7,72%

     То  есть экономическая рентабельность увеличивается:

     dR2 = 0,131 %. 

      Расчет  №4. Подстановка №3.

      Производится  подстановка третьего фактора, вычисляется  третье промежуточное значение результативного  показателя, измеряется влияние произведенной  замены на величину результативного показателя.

      Третьим фактором в данной модели является удельный вес оборотного капитала на рубль товарной продукции-Jq. 

Jq= Q/N= 5,227%.

Фактическое значение= 0,539

 Уменьшение  суммы оборотного капитала на  рубль товарной продукции обусловило увеличение экономической рентабельности:

R3= 0,075/(0,4322+0,5227)*100%= 7,854%

dR3 = 0,132%.

      Результаты  расчетов представлены в таблице 2. 

  Таблица 2

  Факторный анализ экономической  рентабельности

Порядковый  номер		Факторы			Результатив-ный  показатель (R), %	Отклоне-ние (dR), %	Причины отклонения
Рас- чета	Подста-новки	P/N, %	F/N, доли	Q/N, доли
1	-	5,2	0,449	0,539	5,372	-	-
2	1	7,5	0,449	0,539	7,591	2,219	Увеличение  рентабельности продукции
3	2	7,5	0,4322	0,539	7,72	0,131	Снижение фондоемкости продукции
4	3	7,5	0,4322	0,5227	7,854	0,132	Уменьшение  оборотного капитала на рубль товарной продукции

 

      Таким образом, увеличение фактического значения экономической рентабельности по сравнению  с базисным обусловлено главным  образом повышение уровня рентабельности продукции и падением уровня закрепления оборотного капитала на рубль продукции, влияние фактора фондоемкости в целом незначительно, хотя также дает определенный эффект.

      Проверка  правильности вычислений осуществляется на основании правила: отклонение анализируемого значения результативного показателя от базисного равно алгебраической сумме отклонений, обусловленных влиянием каждого фактора. В данном случае:

              7,854-5,372 = 2,219 +0,131+0,132

              2,482= 2,482 

Анализ  рентабельности оборотных  средств 

      В качестве результативного показателя возьмем рентабельность оборотных средств предприятия.

      Базисные  и фактические значения показателей  факторов и исходные данные для их расчета приведены в табл. 3. 

  Таблица 3

  Показатели  для расчета рентабельности оборотных средств

Наименование	Обозначение	Базис 1	Базис 2	Фактические
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	N1	8162428	9311503	11204012
Балансовая  прибыль, тыс. руб.	P	596202	488527	840376
Среднее значение оборотных средств, тыс. руб.	Q	-	6084672,5	6040053,5

 

      Для иллюстрации факторного анализа  рентабельности оборотных средств  воспользуемся двухфакторной моделью:

               ,

      Расчет  факторного анализа рентабельности оборотных средств произведем методом  цепных подстановок. Технологию этого приема можно представить в виде нескольких этапов: 

      Расчет  №1.

      Уточняется  базисное значение результативного  показателя на основе базисных значений факторов.

В данной модели базисное значение рентабельности оборотных средств 

Rqб= 0,073/0,653*100% = 13,54% 

      Расчет  №2. Подстановка №1.

      Производится  подстановка первого фактора, вычисляется  первое промежуточное значение результативного  показателя, измеряется влияние произведенной  замены на величину результативного  показателя. За анализируемый период значение рентабельности продукции меняется с базисного, равного 7.304% на фактическое значение: