Исследование путей улучшения финансового состояния предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….4 стр.

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА.6 стр.

1.1 Общая характеристика  финансового состояния предприятия.6 стр.

1.2 Определение  вероятности банкротства предприятия…………13 стр.

2 РАЗРАБОТКА  ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………….20 стр.

2.1 Факторинг……………………………………………..………..20 стр.

2.2 Кредит…………………………………………………………….22 стр.

2.3 Лизинг…………………………………………………………….26 стр.

2.4 План финансового  оздоровления предприятия………………31 стр.

3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ   ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………36 стр.

3.1 Прогноз  прибыли предприятия………………………………....36 стр.

3.2 Прогноз  по форме бухгалтерского баланса…………………….40 стр.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….43 стр.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………..…46 стр.

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального  функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние  предприятия и узнать вероятность  банкротства, разработка мероприятий  по улучшению финансово - хозяйственной  деятельности.

 

 

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

1.1 Общая характеристика финансового состояния предприятия

 

Финансы организации - совокупность экономических отношений связанных  с образованием, распределением и  использованием децентрализованных финансовых денежных средств.

Финансовое состояние  предприятия - совокупность показателей  и документов, характеризующих уровень  развития его финансов.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска.

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  погашать краткосрочные обязательства  своими оборотными активами.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие основные задачи:

1.На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние  предприятия приходится анализировать  не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банкам —  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения  платежей, налоговым инспекциям - для  выполнения плана поступления средств  в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний  анализ.

Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия  и контроля за ним. Целью данного  анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и  размещение собственных и заемных  средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ.

 Цель этого анализа  — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия  отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Основные задачи финансового  анализа:

-оценка финансового состояния предприятия;

 -определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

-прогнозирование финансового состояния предприятия;

 -обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

Финансовое положение  предприятия рассчитывается по индикаторам  финансового состояния предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается по формуле:

        К₂₁=           (1.1)

К₂₁=

Денежные средства - аккумулированные в наличной и безналичной формах - деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги.

Краткосрочные финансовые вложения - финансовые вложения, рассчитанные на короткий период, высоколиквидные ценные бумаги, в том числе краткосрочные казначейские обязательства государства, облигации, акции, временная финансовая помощь другим предприятиям, депозитные сертификаты, полученные краткосрочные векселя.

Краткосрочные обязательства - долговые обязательства со сроком погашения до одного года.

 Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств, предприятие может погасить своими  абсолютно-ликвидными активами.

Стандартные значения: минимальным  признано значение 0,2, при значении больше 0,5 предприятие является высоко платежеспособным.

Коэффициент текущей ликвидности  рассчитывается по формуле:

          К₂₃=       (1.2)

К₂₃=

Этот коэффициент показывает, как предприятие может погасить краткосрочные обязательства всеми  своими текущими (оборотными) активами. В мире безопасным значением этого  коэффициента признано значение 2.

Примечание: в расчетах из стоимости запасов и затрат необходимо вычесть расходы будущих периодов и плюс НДС по приобретенным ценностям.

Дебиторская задолженность  - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.

Коэффициент независимости  рассчитывается по формуле:

                                     К₁₁=                                (1.3)

К₁₁=

Этот коэффициент показывает долю собственных средств(капитала) в формировании имущества предприятия.

Стандартное значение: признано не ниже 0,5.

Собственные средства- средства, образованные

- уставным фондом, паями  и долями в хозяйственных обществах  и товариществах; 

- выручкой от продажи  первичного и дополнительных  выпусков акций; 

- накопленной и нераспределенной  прибылью;

- реализованным приростом  рыночной стоимости ценных бумаг; 

- наделенными государственными  средствами.

Общая характеристика финансового  состояния предприятия осуществляется на основе сопоставления расчетных  значений показателей со стандартными.

 

 

Таблица 1.1 Стандартные значения индикаторов финансового состояния предприятия

Показатели	Значения показателей
	1класс	2класс	3класс
Коэффициент абсолютной ликвидности, К21	>0,6	0,4-0,6	<0,4
Коэффициент текущей ликвидности, К23	>1,5	1,3-1,5	1,0-1,29
Коэффициент независимости, К11	>0,5	0,3-0,5	<0,3

 

Определим класс финансового  состояния предприятия:

Таблица 1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия

Показатели	Значения показателей	Класс	Рейтинг		Баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	3	33,4	60	100,2	180
Коэффициент текущей ликвидности	2,22	1	33,3	20	33,3	20
Коэффициент независимости	0,68	1	33,3	20	33,3	20
Итого			100	100	166,8	220

 

К первому классу относятся  предприятия с суммой баллов от 100 до 150, ко второму классу – от 151-200, а к третьему – от 201 до 300.

Расчеты показали, что по сумме балов анализируемое предприятие  по первому варианту относится ко второму классу и нуждается в улучшении финансового состояния. Во втором варианте предприятие относится к третьему классу, что означает, что оно нуждается в финансовом оздоровлении.

 

1.2 Определение вероятности банкротства предприятия

 

Банкротство-это неспособность  предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ  и услуг, а также не способность  обеспечить обязательные платежи в  бюджете во внебюджетной форме в  связи с превышением обязательств должника над его имуществом или  в связи с неудовлетворительной структурой баланса в течение 3 месяцев  с момента наступления срока  их использования.

Преднамеренное банкротство  заключается в том, что руководитель (собственник) фирмы умышленно вызывает неплатежеспособность своего предприятия. Это могут быть распоряжения, например, о внесении ложных сведений в бухгалтерские  и иные учетные документы, предоставление льготных (беспроцентных, безвозвратных) займов своим знакомым, родственникам, оформление сделок купли-продажи, заключенных  на заведомо невыгодных условиях и  т. д. Обычно такие сделки совершаются  с целью утаить имущество от конфискации, создав видимость, что оно принадлежит  другим. Другой целью является уклонение  от уплаты налогов.