Государственный кредит

:justify">По состоянию  на 1 января 2006 г. внешние долги субъектов РФ составляют около 1 млрд. долл. При этом ценные бумаги в иностранной валюте отсутствуют, а задолженность складывается за счет полученных банковских кредитов.

Государство как гарант.

Бюджетный кодекс РФ рассматривает государственную гарантию как способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого, соответственно, РФ субъект РФ  или муниципальное образование – гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дана гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.

Общая сумма  гарантий РФ в валюте РФ включается в состав государственного внутреннего  долга, а в иностранной валюте – в состав государственного внешнего долга.

В соответствии с БК РФ при исполнении получателем  государственной гарантии РФ своих  обязательств перед третьим лицом  на соответствующую сумму сокращается внешний или внутренний государственный долг, что отражается в отчете об исполнении бюджета.

В случае исполнения гарантом обязательств получателя гарантии, он имеет право потребовать  от последнего возмещения сумм, уплаченных третьему лицу по гарантии в полном объеме. 

Внутренние государственные  гарантии. Государственные гарантии РФ внутри страны могут предоставляться субъектам РФ, муниципальным образованиям и отдельным юридическим лицам. Обязательным условием предоставления гарантии является проверка финансового состояния ее получателя. В настоящее время государственные гарантии на федеральном уровне не получили большого распространения.

В 2006 г. предоставление гарантий внутри страны было осуществлено в объеме 62 млрд. руб. В том числе по страхованию военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами - 25,5 млрд. руб.; по заимствованиям ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» 14 млрд. руб. Впервые в федеральном бюджете РФ на 2006 г. было предусмотрено предоставление государственных гарантий на реализацию инвестиционных проектов в рамках Инвестиционного фонда.

Традиционно государство гарантирует вклады населения в Сберегательном банке. В Законе «О восстановлении и защите сбережений граждан РФ», принятом в 1995 г. (№68-ФЗ), подчеркивается, что государство гарантирует восстановление и обеспечение сохранности денежных сбережений, созданных гражданами РФ путем помещения денежных средств:

- на вклады  в Сбербанк РФ в период до 20 июня 1991 г.;

- на вклады  в организации государственного  страхования РФ по договорным (накопительным) видам личного страхования в период с 1 января 1992 г.

Внешние государственные  гарантии. Внешние государственные гарантии (гарантии в иностранной валюте) не получили в РФ большого распространения. Такие гарантии в 2006 г. были предусмотрены в объеме 1000 млн. долл. И представлены гарантиями для оказания поддержки экспорта промышленной продукции. Появление таких гарантий объясняется тем, что Россия последовала примеру ряда промышленных государств, которые для стимулирования экспорта продукции национальных компаний взяли на себя риски, связанные с ее реализацией отдельным иностранным государствам.

Государство как кредитор.

Государство может выступать и в роли кредитора. При этом выделяют внутренние и внешние  кредиты государства.

Внутренние кредиты.

Бюджетные кредиты – это форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах (ст. 6 БК).

В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать:

1. бюджеты  других уровней бюджетной системы  РФ;

2. государственные  и муниципальные унитарные предприятия;

3. юридические  лица, не являющиеся государственными  или муниципальными унитарными  предприятиями и бюджетными учреждениями.

В середине 1990-х годов федеральный  бюджет РФ являлся исключительно активным кредитором внутри страны. Средства на возвратной основе в значительных суммах предоставлялись как предприятиям, так и субъектам РФ, в том числе и на поддержку предприятий, функционирующих на их территории. Бюджетные кредиты использовались для поддержки отдельных отраслей экономики, и в первую очередь сельского хозяйства и угольной промышленности.

Предполагалось, что такая форма  финансирования, во-первых, будет стимулировать  наиболее эффективное и рациональное использование полученных ресурсов, во-вторых, позволит пополнить доходы бюджета за счет получения процентов, в-третьих, позволит снизить расходы бюджета, поскольку заемщики будут стремиться минимизировать свои затраты и тем самым привлекать минимальные суммы бюджетного финансирования, а в-четвертых, по истечении определенного времени полученные кредиты будут возвращены.

Необходимость бюджетного кредитования объяснялась также и тем, что  коммерческие банки в основном кредитовали  государство. Среди коммерческих предприятий получить дорогой банковский кредит удавалось только высокодоходным торговым организациям.

С начала XXI в. Россия отказалась от широкого использования бюджетных кредитов. С одной стороны, это объясняется тем, что на практике система бюджетного кредитования себя не оправдала. Кредиты своевременно не возвращались, а проценты по ним не уплачивались. С другой стороны, коммерческие банки стали все более активно кредитовать предприятия, ставки по кредитам стали снижаться, и необходимость в бюджетных кредитах отпала.

По этим причинам условия бюджетного кредитования начинают ужесточаться, а его объемы и сферы использования  свертываться. Вводится требование, по которому бюджетные кредиты юридическими лицами, не являющимися государственными или муниципальными предприятиями, могут быть получены только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредита. Способами обеспечения могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества в размере не менее 100% предоставляемого кредита.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового  состояния заемщика. Цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия, и порядок предоставления определяются при утверждении бюджета на очередной финансовый год.

В настоящее время получателями кредитов, предоставляемых из федерального бюджета, являются в основном бюджеты  других уровней, а политика бюджетного кредитования, проводимая РФ, концентрируется на двух базовых направлениях:

- кредиты выделяются преимущественно на покрытие кассовых разрывов;

- предпринимаются существенные шаги по упорядочению просроченной задолженности и ее минимизации.

Субъекты РФ, как и сама РФ, имеют  право предоставлять бюджетные  кредиты и государственные гарантии и на практике активно этим правом пользуются.

Внешние кредиты.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (ст. 122) государственными кредитами, предоставляемыми РФ иностранным государствам, их юридическим лицам, международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором. Такие государственные кредиты формируют внешние активы РФ.

Долговые  обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором формируют долг иностранных государств перед РФ.

Внешние государственные кредиты  и задолженность по ним перед  Россией обычно делится на три группы:  

    1) задолженность иностранных государств (кроме стран СНГ);

   2) задолженность стран СНГ;

      3) задолженность иностранных коммерческих банков и фирм (перед СССР или РФ).

В 1990-х годах тяжелое финансовое положение не позволяло РФ выступать на мировом рынке в качестве активного кредитора. Однако в 1970-х - первой половине 1980-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, говорит объем задолженности иностранных заемщиков, не погашенной до сих пор. На 1 января 2005 г. по кредитам, предоставленным Правительством бывшего СССР и Правительством РФ, России остались должны почти полсотни государств. Среди наиболее крупных должников – Индия, Куба, Судан, Сирия, Ирак, Афганистан. Всего долг иностранных государств по кредитам СССР и РФ составляет в долларовом эквиваленте на 1 января 2005 г более 83 млрд. долл.

Несмотря на финансовые проблемы, Россия продолжает предоставлять кредиты  другим государствам. В 2006 г. программа предоставления РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам предусматривает расходы федерального бюджета в размере около 750 млн. долл., таким странам, как Болгария, Вьетнам, Индия, КНР, Куба.

2.Операции комерческих  банков

В деятельности банков выделяют следующие  виды операций: пассивные, активные и  комиссионные, включающие посреднические операции.

 

При помощи пассивных операций банки  аккумулируют необходимые для своего функционирования денежные средства - собственные, привлеченные и эмитированные. Источником собственных средств  являются: взносы учредителей (долгосрочная ссуда); выручка от продажи акций  и облигаций; отчисления от текущей  прибыли в резервный фонд; нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные  средства образуются банками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные  и сберегательные счета, а также  в результате эмиссии кредитных  денег. Важную роль в привлечении  денежных средств играют межбанковские  ссуды, учет и переучет векселей.

 

Собственные средства составляют малую  часть фондов, которыми располагают  банки. Обычно у крупных банков доля собственных средств не превышает 10%, причем чем крупнее банк, тем  меньше удельный вес его собственного капитала в сравнении с привлеченным.

 

Активные операции направлены на использование  образованного денежного фонда  с целью получения прибыли. Они  подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь кредитные операции классифицируются по:

 признаку срочности - на ссуды  до востребования (онкольные), краткосрочные  (до 1 года), среднесрочные (от 1 года  до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

 характеру обеспечения - на  учет векселей, ссуды под залог  векселей (вексельные), под залог  товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без обеспечения (бланковые)).

 

В зависимости от способа погашения  выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом в  рассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды, по частям на притяжении всего срока либо в  момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим фиксированную ставку процента, получили развитие средне- и долгосрочный кредиты с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также  по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, посредникам  фондовой биржи, банкам.

 

Посреднические операции, тесно  переплетаясь с кредитными, породили такую комплексную форму банковского  обслуживания, как факторинг; кроме  того, значительное развитие получил  лизинг.

 

Факторинг - перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная  с получением денег за продажу  в кредит.

 

Лизинг - форма долгосрочного договора аренды. Банковские операции с векселями  осуществляются в следующих основных формах: учет векселя коммерческим банком, когда банк уплачивает держателю  векселя сумму, проставленную на векселе, за вычетом процентов по действующей учетной ставке; ссуды  под залог векселя, акцепт, аваль  векселей и комиссионные операции с  векселями.

 

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог  векселей, тем самым на базе коммерческого  возникает косвенный банковский кредит. Аналогичный взаимный хозяйственный  кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний  через операции с векселями. Однако из данного факта не следует, что  восстановление и развитие коммерческого  кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной задолженности, рост не покрытой товарами денежной массы. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного кредитов в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не создает инфляционных тенденций, т.к. учет и залог коммерческих векселей в банке не являются ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.