Государственный долг Санкт-Петербурга

     Кроме того, Москва имеет относительно высокие  показатели благосостояния: валовой  региональный продукт (ВРП) на душу населения  превышает среднероссийский показатель в 3 раза, а уровень безработицы  в условиях экономического спада остается на беспрецедентно низком уровне 3,7%. Она производит более 20% ВВП, а в Московском регионе проживает более 12% всего населения России.[23,36]

     Бюджетная политика Москвы недостаточно предсказуема ввиду все еще слабой институциональной среды, начального уровня практики долгосрочного планирования и зависимости доходов города от нестабильных, регулируемых федеральным законодательством налоговых поступлений. Кроме того, город подвергается рискам, связанным с изменениями в системе регулирования энергетического сектора и колебаниями мировых цен на сырьевые товары. Финансовая политика Москвы остается краткосрочной и недостаточно предсказуемой, особенно в отношении инвестиций.

     Сокращение  налоговых поступлений, особенно от налога на прибыль предприятий привело к значительному — 20-процентному — сокращению текущих доходов в 2009 г. Тем не менее ожидается, что уровень текущего профицита останется высоким — порядка 15% текущих доходов.

     Одним из факторов, ограничивающих гибкость расходов, являются высокие потребности в финансировании инфраструктуры, особенно транспортной и энергетической. Несмотря на экономические трудности последнего времени, город планирует поддерживать капиталовложения на максимально высоком уровне — в среднем около 25% расходов в 2009-2010 гг., что, однако, заметно ниже, чем в 2008 г. (40%).

     Несмотря  на растущий уровень долга, долговая нагрузка Москвы, остается умеренной в среднесрочной перспективе: расходы на обслуживание и погашение долга на уровне 7% текущих доходов прогнозируются как минимум до 2015 г. благодаря взвешенной политике и практике управления долгом. В 2009 г. город вдвое увеличил прямой долг по отношению к текущим доходам, но он остался умеренным — 20%. (Табл.1) Ожидается, что к концу 2011 г. объем долговых обязательств города не превысит предельного значения (33% текущих доходов), установленного для себя городом.

     В последние три года город проводит взвешенную политику в области долгосрочных заимствований и имеет довольно ровный график погашения долговых обязательств. Кроме того, администрация продолжает консолидировать долг города под контролем Комитета государственных заимствований города Москвы. Однако к разработке долгосрочных планов финансового и экономического развития город приступил совсем недавно. На качестве планирования отрицательно сказываются изменения в формирующемся законодательстве города, низкий уровень контроля города за своими доходами, а также многочисленные трудности, связанные с реализацией крупномасштабных инвестиционных проектов.                   
 

Таблица 1

     Таким образом, можно сделать вывод, что Москва, преодолевая последствия кризиса, в последние годы увеличивает свои долговые обязательства. Но при этом ей удается сохранять уровень расходов на обслуживание долга  на умеренном уровне – 7%. свободные денежные средства Москвы с избытком покрывают расходы города на обслуживание и погашение долга.

3. Нормативно-правовое регулирование государственного долга Санкт-Петербурга.

     Государственный долг Санкт-Петербурга регулируется следующими нормативно-правовыми актами:

1. Конституция РФ от 12.12.1993 г., Глава 6. Правительство Российской Федерации, статья 114. Данная статья устанавливает, что Правительство Российской федерации как орган исполнительной власти обязан разрабатывать и представлять Государственной Думе федеральный бюджет и обеспечивать его исполнение; представлять Государственной Думе отчет об исполнении федерального бюджета; обеспечивать проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики.
2. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 № 145-ФЗ, Глава 14. Государственный и муниципальный долг, статья 99. Бюджетный кодекс РФ устанавливает общие принципы бюджетного законодательства Российской Федерации, организации и функционирования бюджетной системы Российской Федерации, правовое положение субъектов Федерации. А данная статья определяет положения государственного долга субъекта РФ, структуру, виды и срочность долговых обязательств субъекта РФ.
3. Федеральный закон от 06.10.1999 № 184-фз "Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации". В соответствии с Конституцией Российской Федерации устанавливает порядок образования, формирования, деятельности законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, их полномочия и ответственность, порядок взаимодействия между собой и с федеральными органами государственной власти
4. Закон Санкт-Петербурга от 20.07.2007 № 371-77 «О бюджетном процессе в Санкт-Петербурге», Глава 6. Управление государственным долгом. В соответствии с Конституцией РФ и Бюджетным Кодексом РФ устанавливает основы организации бюджетного процесса в Санкт-Петербурге и определяет порядок составления и рассмотрения проектов бюджета Санкт-Петербурга, утверждения и исполнения бюджета Санкт-Петербурга, а также осуществления контроля за их исполнением. Глава 6 данного Закона полностью посвящена государственному долгу Санкт-Петербурга. В ней закреплены положения об управлении долговыми обязательствами города, выпуске государственных ценных бумаг Санкт-Петербурга, предоставлении государственных гарантий, установлены предельный объем государственного долга Санкт-Петербурга и предельный объем расходов на обслуживание государственного долга Санкт-Петербурга.
5. Закон Санкт-Петербурга от 03.12.2010 № 605-104 «О бюджете Санкт-Петербурга на 2010 год и на плановый период 2011-2012 годов», статья 9. Устанавливает верхний предел государственного долга Санкт-Петербурга, утверждает общий объем доходов, расходов бюджета и размер дефицита бюджета Санкт-Петербурга на 2010 год и плановый период 2011-2012 гг.
6. Закон Санкт-Петербурга от 01.12.2008 № 730-129 «О бюджете Санкт-Петербурга на 2009 год и на плановый период 2010-2011 годов», статья 9. Устанавливает верхний предел государственного долга Санкт-Петербурга, утверждает общий объем доходов, расходов бюджета и размер дефицита бюджета Санкт-Петербурга на 2009 год и плановый период 2010-2011гг.
7. Распоряжение Правительства Санкт-Петербурга от 29.01.2010 № 8-рп «О предельных объемах выпуска государственных облигаций Санкт-Петербурга в 2010-2012 годах». В соответствии с пунктом 2 статьи 114 Бюджетного кодекса Российской Федерации и пунктом 22 статьи 5 Закона Санкт-Петербурга от 04.07.2007 N 371-77 "О бюджетном процессе в Санкт-Петербурге" устанавливает предельный объем выпуска государственных облигаций Санкт-Петербурга в 2010-2012 годах.
8. Распоряжение Правительства Санкт-Петербурга от 30.12.2008 № 201-рп «О предельных объемах выпуска государственных облигаций Санкт-Петербурга в 2009-2011 годах». В соответствии с пунктом 2 статьи 114 Бюджетного кодекса Российской Федерации и пунктом 22 статьи 5 Закона Санкт-Петербурга от 04.07.2007 N 371-77 "О бюджетном процессе в Санкт-Петербурге" устанавливает предельный объем выпуска государственных облигаций Санкт-Петербурга в 2009-2011 годах.
9. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 28.01.2004 № 57 «Об управлении государственным долгом в 2004-2008 годах». В целях совершенствования практики государственных заимствований Санкт-Петербурга и управления государственным долгом Санкт-Петербурга утверждает Концепцию управления государственным долгом Санкт-Петербурга в 2004-2008 годах.
10. Распоряжение Комитета финансов Администрации Санкт-Петербурга от 28.02.2002 №17-р «Об утверждении положения о порядке разработки перспективного финансового плана Санкт-Петербурга и контрольных цифр по проекту бюджета Санкт-Петербурга». Во исполнение Бюджетного кодекса Российской Федерации утверждает перспективный финансовый план, содержащий информацию о прогнозных возможностях по мобилизации доходов, привлечению государственных заимствований и финансированию расходов на ближайшие три года.

     Таким образом, государственное заимствование и обслуживание государственного долга Санкт-Петербурга осуществляется в соответствии с нормативно-правовыми актами: Конституция РФ, Бюджетный кодекс РФ, Закон Санкт-Петербурга от 20.07.2007 № 371-77 и др. [30,31]

     ГЛАВА 2.    ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ

        ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА В РОССИИ.

             2.1. Развитие государственного долга в 1769-1917 гг.

     Кредитная история России началась в 1769 г., когда  Екатерина II сделала первый заем в Голландии. За последующие два с половиной столетия 
Российская империя заняла на рынке примерно 15 млрд. руб. Большая часть этих средств накануне революции была погашена. К этому моменту старейшими займами в составе русского государственного долга оставались 6%-ные займы 1817-18 гг. Их нарицательный капитал составлял 93 млн. руб., а непогашенная часть к 1 января 1913г. равнялась 38 млн. руб. (рис. 1)

Рис. 1 - Объём задолженности бюджета с 1900 до 1914гг. 

     На  протяжении всего XIX в. и в начале XX в. расходы государства превышали его доходы. Во второй половине XIX в. правительство активно финансировало строительство железных дорог, а также выкупало в казну частные линии.

     Стремясь  сгладить влияние экстраординарных расходов на структуру бюджета, оно разделяло бюджет на обыкновенный и чрезвычайный. Первый пополнялся из традиционных источников доходов (налоги, акцизы и пр.), доходную часть второго на 90% составляли средства, полученные от внутренних и внешних займов. Именно заемные средства шли на финансирование строительства железных дорог, ведение войн и борьбу со стихийными бедствиями. При благоприятном положении часть чрезвычайного бюджета шла на покрытие расходов по долгосрочной оплате государственных займов. Платежи по займам (проценты и погашение) осуществлялись за счет обыкновенного бюджета.

     Выпуск  новых займов был в непосредственной компетенции царя и министерства финансов. Однако после созыва Государственной Думы она получила право утверждать каждый конкретный заем. Время и условия займа по- прежнему определялись по решению правительства.

     Все ценности, размещаемые в то время  на рынке, разделялись на 3 категории: краткосрочные; долгосрочные; бессрочные;

     Срок  обращения краткосрочных обязательств ограничивался законом и колебался от 3 месяцев до 1 года. Купюры выпуска не должны были превышать 500 руб. Право эмиссии по краткосрочным обязательствам предоставлялось лично министру финансов с условием, что общая сумма обязательств в каждый момент не превысит 50 млн. руб. В 1905 г. права министра были расширены до 200 млн. руб. с правом выпуска краткосрочных обязательств, в том числе и на иностранных рынках. Государственное казначейство и частные лица имели право учитывать эти обязательства в Государственном банке, проценты считались в виде дисконта.[18]

     Основу  государственного долга составляли долгосрочные и бессрочные займы. Долгосрочные займы могли заключаться на достаточно длительные сроки — 50–80 лет. Практиковался выпуск бессрочных обязательств, когда государство обязывалось выплачивать только договорный процент, т.е. для держателя заем становился рентой. Правительство оставляло за собой право принудительной скупки данного инструмента по номинальной стоимости. В этом случае заем погашался тиражами. Иногда государство скупало облигации на бирже. Также существовало формальное определение внутренних и внешних займов.

     Российское  правительство в результате длительных и кровопролитных усилий сумело создать репутацию надежного заемщика, который действует на рынке аккуратно, не злоупотребляя своим государственным статусом.

     Заимствование финансовых ресурсов использовалось с  разными целями, и далеко не всегда с целью реализации какого-либо конкретного проекта. Интересы финансовой стабильности, пусть даже в краткосрочном периоде, имели первостепенное значение. Это позволяло следовать выработанной экономической политике, не меняя ее курса.

2.2. Развитие государственного долга в 1917-1992 гг.

     Отказавшись платить долги своим и иностранным гражданам, правительство Советской России заложило основу новой финансовой культуры (к моменту прихода большевиков к власти сумма взятых займов составляла примерно 15 млрд. руб. по золотому курсу на начало 1917 г.). Этот “революционный” способ решения финансовых трудностей в дальнейшем оказал громадное отрицательное влияние на экономическое развитие страны. Так началась новая кредитная история России, которая продолжалась до 1992 г., когда был легализован (т.е. узаконен, официально признан) внутренний государственный долг путем принятия целого комплекса решений правительства и указов президента по конверсии и обслуживанию долга перед населением и другими инвесторами.

     В период советской власти, в конце 1980-х гг. экономическое положение СССР быстро ухудшалось. Резко сократились золотовалютные резервы - с 15,3 млрд. долл. в 1988г. до 7,6 млрд. долл. в 1991г. В 1990г. было продано золота на 2,7 млрд. долл. и в 1991г.- на 3,8 млрд. долл. Для решения платежных проблем непомерно тратились золотые запасы государства: если в середине 1980-х гг. они составляли около 2,5 тыс. т, то к концу 1991г. - всего 240 т, достигнув небывало низкого уровня за всю историю России XX в. Нарастали инфляционные процессы. В 1991г. кризис стал глубже и масштабнее: экспорт нефти сократился на 50%, снижение валютных резервов диктовало свертывание импорта. Внешэкономбанк СССР, обслуживавший внешнеторговые операции в СССР, 19 ноября 1991г. объявил о своей неплатежеспособности, а иностранные коммерческие банки практически прекратили предоставлять кредиты без гарантий правительства. В 1990 - 1991 гг. было получено внешних займов на 7,5 млрд. долл. уже под его гарантии. Положение несколько улучшилось вследствие выхода СССР в 1988г. на рынок еврооблигаций, где в 1988-1992 гг. было размещено ценных бумаг на 1,9 млрд. долл.[18, 22]