Формы и методы воздействия государственных финансов на цветную металлургию

     В аутсайдерах оказались по итогам квартала лишь бумаги «Полюс Золота», которые подешевели на 10,62%, откатившись до отметки 1447,98 руб. Очевидно, что такой динамике акций компании способствовала, с одной стороны, положительная динамика фондового рынка (+5,83% по ММВБ), что способствовало росту интереса инвесторов к более рисковым вложениям, а с другой стороны, высокая стоимость акций компании по сравнению с рыночными аналогами даже на фоне позитивной конъюнктуры на рынке цветных металлов.

     Прогнозы  металлургов и аналитиков относительно перспектив роста цен на цветные  металлы в 2010 г. подвергаются корректировке  на волне ожидания расширения спроса со стороны Китая и увеличения вложений во фьючерсы как инструмент для инвестиций взамен слабого американского доллара.

     Например, цена на медь с начала года значительно  выросла, поскольку мировая экономика  оправляется от худшего со времен Второй мировой войны спада. «Трудно представить возможность падения стоимости «красного металла», поскольку ограниченные поставки концентратов с горнодобывающих предприятий уравновесят в 2010 г. объемы производства и потребления, а в следующем вызовут дефицит сырья», - считает Эндрю Хардинг, руководитель медного направления корпорации Rio Tinto. По его мнению, в 2010 г. существенно увеличится импорт меди в Китай, в 2011 г. - в США и Европу.

     Аналитики Societe Generale улучшили прогноз цен на цветные металлы в 2010 году. По оценке экспертов, медь будет в среднем стоить в этом году $7525 за тонну по сравнению с ранее ожидавшимися $7445 за тонну, алюминий - $2225 за тонну против $2170 за тонну⁵.

     Хотя  французский банк повысил оценку стоимости никеля до $23,76 тыс. с $22,8 тыс. за тонну, но отметил, что ожидает падения цен. Причинами этого, в частности, являются расширение производства в Китае и то, что производители нержавеющей стали могут прекратить пополнение засов никеля.

     В последние годы российское правительство  приняло меры по защите внутреннего рынка, отменило импортные пошлины на основные виды оборудования, оказывало поддержку российским фирмам по покупке металлургических активов за границей, приняло меры по уменьшению внешнеторговых ограничений на внешних рынках, действующих в отношении российской металлургической продукции.⁶ Эти меры способствовали позитивным результатам деятельности российской металлургии в 2000-х годах.

     В марте 2009 года Минпромторгом России была утверждена Стратегия развития металлургической промышленности Российской Федерации до 2020 года.

     На  рис. 1 приведена динамика добычи полезных ископаемых (цветных металлов) в 2005 – 2009 гг. Из рисунка видно, что наблюдается положительная динамика в уровне добычи.

     Рис. 1. Динамика добычи полезных ископаемых (цветные металлы)⁷

     Развитие  отрасли стимулируется сохранением  высокого внутреннего спроса. В январе-мае 2007 г добыча металлических руд  выросла на 1,9 проц к АППГ, метпроизводство - на 4,7 %. В январе-апреле 2007 г экспорт металла и изделий упал на 7 %.

     Продолжается  корректировка законодательной  базы природопользования:

     —правительство передало в Госдуму законопроект о механизме иностранных инвестиций в стратегические отрасли;

     —МПР выступает за передачу разработки крупных месторождений /5-6 проектов в год/ в рамках инвестконкурсов компаниям, которые предложат лучшие проекты развития территорий;

     —ФАС подготовила поправку в «Закон о недрах», позволяющую устанавливать ограничения на добычу полезных ископаемых. Одна компания не сможет получить права на разработку более чем 35 проц месторождений одного вида ресурсов на территории страны. ФАС по-прежнему настаивает, чтобы права недропользователям предоставлялись исключительно на аукционах.

     Повысилась  информационная и административная активность по проекту «Урал промышленный - Урал Полярный» /»УП-УП»/, реализацию которого поддержал Борис Грызлов.

     АЛРОСА  проявляет интерес к иностранным  золотодобывающим активам /Кыргызстан и Армения/, а также к железорудным и полиметаллическим месторождениям Ю.Якутии. В цветной металлургии в январе-апреле 2007 г производство металла и изделий из них выросло на 7 %, в том числе метпроизводство - на 5,4 %. Экспорт металлов и изделий увеличен на 23,4 % к АППГ.

     СВИНЕЦ  – в январе-мае 2007 г производство концентрата выросло на 44,2 проц к АППГ, а металла, включая вторичный – на 24,5 %. В Республике Саха /Якутия/ компания MBC Resources рассматривает возможности участия в разработке месторождения Верхнее Меркече и строительстве фабрики. Кроме того, компания оценивает ресурсы в Казахстане, Монголии, Саудовской Аравии, Конго и Танзании.

       ЦИНК – в январе-мае 2007 г  производство концентрата выросло  на 2,5 % к АППГ, металла – на 9 %. Основным поставщиком металла является ЧЦЗ. Челябинский цинковый завод /ЧЦЗ/ приобретает у Alumasc Group plc компанию Brock Metal /британский производитель цинковых и алюминиевых сплавов для литья под давлением/. ЧЦЗ активизировал поиск новых сырьевых активов в РФ и за рубежом. Компания MBC Resources оценивает активы в Казахстане, Монголии, Саудовской Аравии, Конго и Танзании. В Оренбургской области Гайский горно-обогатительный комбинат /Гайский ГОК/ получил лицензию на отработку месторождения «Левобережное» Домбаровской группы.

       МЕДЬ – в январе-мае 2007 г  производство концентрата выросло  на 11,2 % к АППГ, рафинированного металла – на 0,8 %, проката – на 9,1 %. При этом на ОАО «Уралэлектромедь» производство меди увеличено на 13,6 проц, на ЗАО «Кыштымский медеэлектролитный завод» - на 1,1 %, на ЗАО «Новгородский металлургический завод» - на 101,9 %. В мае 2007 г в металлургическом производстве наиболее заметным было повышение цен на медь - на 7,8 %. Правительство РФ с подачи Уральской горно-металлургической компании /УГМК/ и Э.Росселя претендует на возвращение под российский контроль крупнейшего производителяи концентрата в Монголии – СП «Эрдэнэт». В Оренбургской области Гайский ГОК получил лицензию на отработку месторождения «Левобережное» Домбаровской группы. В Челябинской области Управление по недропользованию предложило для разведки полезных ископаемых за счет недропользователей четыре участка медных руд – «Зеленый Дол» на территории Увельского и Пластовского районов, «Биргильдинский» на территории Сосновского и Еткульского районов, «Верхнеуральский» между Верхнеуральском и Пластом, Ново-Николаевский на территории Карталинского и Варненского районов.

     ОАО «Металлургический завод им. А.К. Серова» /входит в УГМК/ создало дочернее ООО «Султановский рудник», для освоения Султановского месторождения медноколчеданных руд. В Ямало-Ненецком автономном округе /ЯМНО/ на 28 сентября 2007 г назначен конкурс на право разработки Лекын-Тальбейской площади медно-молибденовых руд. В Читинской области рассматривается вариант размещения в Краснокаменске завода по переработке концентрата меди Быстринского месторождения.

     ОЛОВО – в январе-мае 2007 г производство металла, включая вторичный, упало на 31,3 проц к АППГ, что способствовало укреплению прошлогодней тенденции роста цен.

     ЗОЛОТО  – в январе-мае 2007 г добыча снижена  на 1,1 проц к АППГ. Лидерами добычи являются Камчатская, Иркутская и Амурская области. По оценке Роснедр, расширены перспективы выявления месторождений на Северо-Востоке страны и в Приполярном Урале. Динамика внутренних цен на металл за последние 6 месяцев при высокой амплитуде колебаний носит в целом повышательный характер. Алишер Усманов приобрел 12,32 проц акций Medusa Mining, ведущей добычу на Филиппинах и в Австралии.

     АЛРОСА  претендует на контрольный пакет  ОАО «Полюс Золото» /по 22 проц акций «Полюса» принадлежат В.Потанину и М.Прохорову, еще по 3,5 проц им принадлежит через ХК «Интеррос»/. Кроме того, АЛРОСА проявляет интерес к разработке месторождения Джеруй в Киргизии /71 т с содержанием 1,43 г/т, в карьере – 2,9 г/т/. В Свердловской и Челябинской областях отмечается снижение темпов прироста добычи золота. «Южуралзолото» начало строительство новой золотоизвлекательной фабрики. «Полиметалл» провел аудит ресурсов Галкинского рудопроявления по классификации JORS и готовит ТЭО проекта. В Кемеровской области ООО «Управляющая компания «Малка»« готовит повторные ГРР по участку Федоровский–1 в Междуреченском районе.

     В Красноярском крае «Полиметалл» впервые в истории горнорудной отрасли конвертировал поисковую лицензию в совмещенную /на поиск и добычу/, минуя систему аукциона по Аненскому месторождению. В Красноярском крае и Иркутской области ООО «Пенченга Золото» /СП ОАО «Полиметалл» и южноафриканской AngloGold Ashanti Ltd/ готовится в сентябре 2007 г начать ГРР и работу по управлению месторождениями Аненское, Ведуга, Богунай, Апрелковско-Пешковский рудный узел, а также поиск новых проектов.

     В Иркутской области в январе-мае 2007 г добыча выросла на 29,7 проц. «Иргиредмет» разрабатывает проект промышленной установки по извлечению золота и серебра методом кучного выщелачивания. ООО «Гаричи» выиграло аукцион на право пользования недрами участка россыпного золота Ручей Семикач с притоками, правый приток реки Челончен с ресурсами в 100 кг. В Якутии в январе-апреле 2007 г добыча золота снижена на 5,7 проц к АППГ. Правительство республики поддержало намерение АК «АЛРОСА» приобрести долю в «Полюс Золото» и акции «Норильского никеля»⁸.

     ОАО «Золото Селигдара», ОАО «Техснабэкспорт» и ОАО «Атомредметзолото» подписали протокол о намерениях, касающийся участия ОАО «Золото Селигдара» в акционерном капитале ЗАО «Лунное», которое будет осваивать одноименное золото-урановое месторождение. В Читинской области в январе-мае 2007 г добыча сокращена на 10,5 проц до 540 кг. В Амурской области в январе-мае 2007 г добыча золота выросла на 23,7 проц к АППГ. ОАО «Покровский рудник» расширяет производство за счет ввода филиала на месторождении Пионер.

     СП  «Покровского рудника» и прииска «Соловьевский» ввело в эксплуатацию ЗИФ на золоторудном месторождении Одолго производительностью по руде 60 тыс тонн в год. Ведется подготовка к разработке Бамского, Маломырского и других рудных месторождений.

     В Приморском крае ОАО «Приморский ГОК» переориентируется с добычи вольфрама на разведку и разработку золоторудного участка «Веселый» с прогнозными запасами в 10 т золота.

     В Магаданской области ОАО «Полюс Золото» подписало договор на подготовку технико-экономического обоснования /ТЭО/ на строительство золотодобывающего предприятия на Наталкинском месторождении.

     В Камчатской области ГК «Ренова» консолидирует в рамках ОАО «Золото Камчатки» все золотодобывающие активы области. ОАО получило разрешение ФАС на приобретение 100 проц акций ЗАО «Камголд», ЗАО «КГД – Аметистовое», ЗАО «Быстринская горная компания» и ЗАО «Камчатское золото».

     В Чукотском автономном округе /ЧАО/ в  январе-мае 2007 г добыча выросла на 6,6 проц к АППГ. ГДК «Сибирь» доставила на Чукотку оборудование для ГРР в Стадухинском рудно-россыпном районе и на Канчалано-Амгуэмской площади.

     Роснедра  готовит на 8 августа 2007 г аукцион  на право пользования недрами  Водораздельной площади.

     СЕРЕБРО – на фоне высокой амплитуды колебаний цен за последние 6 месяцев просматривается тенденция их падения. В Магаданской области месторождение Дукат произвело в 2006 г 12,6 млн унций металла.

     ТИТАН – в январе-мае 2007 г производство губки выросло на 4,7 проц к АППГ, проката – на 11,3 %. ВСМПО-АВИСМА (VSMO) и правительство Индии ведут переговоры о создании 2-х СП по производству титана и титановой губки в штатах Керала и Андхра-Прадеш. Кроме того, компания рассматривает вариант организации в США предприятия по переработке стружки на базе уже существующего в Америке дочернего предприятия ВСМПО-АВИСМА — Tirus. В Тамбовской области «ВСМПО-АВИСМА» оценивает возможность разработки месторождения «Центральное», лицензия на которое принадлежит «Норникелю». В Свердловской области Эдуард Россель пытается ускорить создание Особой экономической зоны /ОЭЗ/ «Титановая долина» через проведение второго федерального конкурса. Интерес к проекту проявляют Yamaha, Boeing, Rolls-Royce и «Титал». Однако к намерениям Э.Росселя настороженно относится председатель правительства Михаил Фрадков. В Республике Коми ОАО «ЯрегаРуда» и ОАО «ЛУКОЙЛ» (LKOH) готовятся начать реализацию проекта строительства горно-химического комбината /ГХК/ по добыче и переработке титана на базе Ярегского нефтетитанового месторождения /самое крупное в стране/ проектной мощностью 650-1300 тыс т руды в год.⁹

       В целом, растет значение китайского  фактора как определяющего развитие  мировой металлургии. При этом  Китай ограничивает объемы экспорта  по ряду продуктов, активизирует  консолидационные процессы и начинает претендовать на крупнейшие иностранные активы. Увеличивает интерес Поднебесной к расширению присутствия в Африке, Центральной Азии и РФ.

       Цветная металлургия России менее  стабильна, однако и в ней  сохраняется активность формирования  новых добывающих и перерабатывающих мощностей.

       В России повышается интерес  к участию в глобальных консолидационных  процессах, чему способствует  активное участие в них государства.  При этом внутри страны принимаются  меры по формированию четкой  законодательной базы, определяющей иностранное участие в национальной металлургии, особенно в ее стратегическом и оборонном секторах. Внутрироссийский рынок стабильно развивается за счет роста внутреннего спроса. При этом по ряду продуктов отмечается переход к падению объемов экспорта и значительный рост цен. Повысилась активность политических, административных и проектных мероприятий по проекту «Урал промышленный - Урал Полярный».