Формирование собственного капитала и основные направления его использования

Данные таблицы позволяют  сделать следующие выводы: увеличение валовой прибыли в 2011г. в 2,1 раза по сравнению с 2009г. и в 2,6 – по сравнению  с 2010. Валовая прибыль – это  разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции или услуги. Таким образом, это прибыль, полученная от коммерческих операций компании. Валовая прибыль является важным показателем прибыльности, то есть ее увеличение говорит о финансовой успешности предприятия. Прибыль от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов. В 2009 и 2011гг. ее стоимость совпадала с валовой прибылью, но в 2010г. были произведены расходы на управленческую деятельность. Прибыль от продаж также увеличилась на 212,8%. Прочие расходы включают в себя операционные, внереализационные и чрезвычайные расходы. Они увеличились за период 2009-2011гг. на 6854тыс. руб. это произошло за счет увеличение чрезвычайных расходов (по стихийным бедствиям). В 2011г. также произошло увеличение и прочих доходов – на 23,6% по сравнению с периодом 2009г. (за счет субсидий из бюджета по чрезвычайным ситуациям). Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство. Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов. Так как на предприятии налог на прибыль и иные обязательные платежи не производились, то объем чистой прибыли складывался, в основном, из объема валовой прибыли. Чистая прибыль за отчетный период 2011 года увеличились по сравнению с аналогичным периодом на 9924тыс.руб, а в 2011г. по сравнению с 2009г. – на 5525тыс.руб.

Анализ финансового  состояния предприятия будет  неполным без расчета показателей  его финансовой устойчивости. Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 5.

Таблица 5   - Расчет показателей финансовой устойчивости

СПК «Сеньково»

                                                                            продолжение таблицы  5

Коэффициент автономии  на предприятии выше нормального значения, он показывает степень независимости предприятия от заёмных источников средств. Это говорит о финансовой независимости СПК «Сеньково».

Коэффициент маневренности также выше рекомендуемого минимального значения. Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Если он ниже рекомендуемого значения, то из этого следует неспособность поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства, в случае если заёмных средств не будет[9 c.76]

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов  организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств[10 c.91-92]

Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть чистой прибыли  предприятия направлена на его развитие, то есть на увеличение накопленного капитала. В 2009 году коэффициент равен 0,5 в 2010-1011 – 0,3, это говорит об уменьшении прибыли на развитие предприятия.

Внешним проявлением  финансовой устойчивости предприятия  является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Повышение уровня платежеспособности предприятия зависит, прежде всего, от улучшения результатов его производственной и коммерческой деятельности. Вместе с тем надежное финансовое состояние определяется также рациональной организацией и использованием финансовых ресурсов. В связи с этим в условиях рыночной экономики важное значение имеют не только оценка активов и пассивов баланса, но и углубленный ежедневный анализ состояния и использования хозяйственных средств. Такой анализ производится по данным управленческого учета. В расчете показателей платежеспособности СПК «Сеньково» применим следующие коэффициенты: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия, коэффициент общего покрытия, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Также на основе данных бухгалтерского баланса рассчитаем величину собственных оборотных средств и долю производственных запасов в текущих активах.  Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 6.

Таблица 6 -  Расчет показателей  платежеспособности СПК «Сеньково»

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. На предприятии он намного вше среднего значения, что означает обеспеченность финансовыми ресурсами. Коэффициент промежуточного покрытия (или текущей ликвидности) отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. В СПК «Сеньково» данный показатель превышает нормальное значение не менее, чем в 9,9 раз.

Таблица 7 – Расчет показателей деловой активности СПК «Сеньково»

                                                                                                          продолжение таблицы 7

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние предприятия. На основе данных таблицы можно сделать вывод, что в 20117. этот показатель увеличился по сравнению с предыдущими периодами (на 0,1 в 2010г. и на 0,2 – в 2009г.). Коэффициент оборачиваемости производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он увеличился на 0,1 по сравнению с 2009г. и на 0, 2 – с 2010г. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009г. был на 10,4 выше, чем в 2011, но минимальный его уровень приходился на 2010г. (6,9). Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. С 2009г. наблюдается отрицательная динамика данного показателя. По сравнению с 2009г. в 2011г. он снизился на 1,5. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. Данный показатель также снизился на 0,3 по сравнению с 2009г. и 2010г.