Финансы предприятия: планирование и использование

Конкретные   формы   и   методы   распределения   прибыли   постоянно

видоизменяются  и  развиваются  с  ростом  общественного  производства  и  с изменением задач, стоящих перед экономикой. Каждый этап во  взаимоотношениях между бюджетом и  предприятие  по  поводу  распределения  прибыли  порождает новые формы и методы этого распределения.

По сути  распределение  прибыли   следует   рассматривать   в   трех

направлениях[7].

Прибыль распределяется между государством, собственниками  предприятия

и самим предприятием. Пропорции  этого  распределения  в  значительной  мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так  и негативно.

Взаимоотношения предприятий и государства по поводу  прибыли  строится на основе налогообложения прибыли.

Существенным в российском законодательстве является  то,  что  налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово - хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской  отчетности.  Исходной базой для исчисления налогооблагаемой прибыли является валовая  прибыль  как  алгебраическая  сумма  прибыли  от  реализации  продукции  (работ,   услуг),  прибыли (убытка) от реализации  имущества  и  доходов  от  сальдо  доходов  и  расходов   от   внереализационных   операций. Далее    валовая    прибыль корректируется   на   суммы   безвозмездно   полученных   ценностей,   суммы  перерасхода по лимитируемым статьям затрат,  разницу  между  суммой  выручки от  реализации,   исчисленной  по  рыночным  и  фактическим ценам (при реализации продукции по ценам ниже  себестоимости),  суммы  списанных  на убытки недостач, суммовые разницы и др. Таким образом,  прибыль,  подлежащая налогообложению,  заметно отличается от фактического финансового  результата хозяйственной деятельности. При таких корректировках нередки  случаи,  когда исчисленный  налог  на   прибыль   превышает   сумму   балансовой   прибыли.

Следовательно, источником уплаты такого  налога  служат  вместе  с  прибылью оборотные средства. Было бы рационально, если бы размер налоговых платежей из  прибыли  не превышал трети балансовой прибыли. В противном случае  утрачиваются  стимулы к повышению эффективности работы предприятия и получению прибыли.

Оставшиеся две трети могли бы быть распределены  между  собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

Это распределение зависит от многих факторов. В  период  технического

перевооружения и модернизации производства, освоение новых  видов  продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается  в  финансовых  ресурсах,  и  предоставить  их  должны  в  первую  очередь  собственники.  Однако  это  не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и  не  получать  доход на вложенный капитал.

В современных условиях в результате  приватизации общегосударственной собственности  в  России   сложился   класс   собственников,   принципиально отличающийся  от  среднего  класса  в   экономически   развитых   и   других развивающихся странах. В большинстве своем это члены  трудового  коллектива, бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего  предприятия.   Из - за  отсутствия  собственных  накоплений  они  не  в  состоянии   осуществить вложение в свое предприятие, необходимые ему для  выхода  из  финансового  и

производственного кризиса.   По  законам  рыночной  экономики  никто,  кроме собственников, не обязан предоставлять  денежные  средства  для  финансового оздоровления.

Из создавшейся ситуации есть два выхода:

1. Признание  предприятия  банкротом  и  погашение  долгов  за   счет

реализации имущества;

2. Покрытие убытков и задолжности за счет средств собственников.

В первом случае может не хватить имущества на покрытие долгов, или  же оно будет состоять из трудно  реализуемых  или  неликвидных  активов. 

Тогда признание  предприятия  банкротом  не  доставит   удовольствия   никому   из  заинтересованных  сторон:  ни  кредиторам,  ни  работникам  предприятия,  ни  собственникам,  ни   государству.   Видимо,   поэтому   практика   признания  предприятия банкротом в России пока не  получила  широкого  распространения. Во втором случае собственники либо должны добровольно  отказаться  от  своей собственности  и  передать  акции  своему  предприятию  для  последующей  их реализации  за  деньги,  либо  внести  средства  на   покрытие   убытков   и  задолжности.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты  налогов  и  выплаты дивидендов. Из этой прибыли так же уплачиваются некоторые  налоги  в  местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов  и резервов предприятия для финансирования  производственного  и  социального развития.

В условиях рыночного хозяйства государство не  вмешивается  в  процесс

распределения прибыли, остающейся в распоряжении  предприятия  после  уплаты налогов.

Распределение  прибыли,   остающейся   в   распоряжении   предприятия,

регламентируется  внутренними  документами  предприятия,  как   правило,   в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса  фиксируются в уставе предприятия.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя  расходы  по эксплуатации   социально-бытовых   объектов,    находящихся    на    балансе предприятия,   финансирование   строительства   объектов производственного назначения, проведение оздоровительных культурно –  массовых  мероприятий  и т.п.[8]

На  практике  возможно  применение  различных   методик   планирования прибыли, которые можно классифицировать по трем группам:

1) Традиционные методы.

2) Методы маржинального анализа.

3) Экономико-математические методы[9].

Важную роль  в  обеспечении  финансовой  устойчивости  играет  размер

резервного капитала. В рыночном хозяйстве  отчисления  в  резервный  капитал носят  первоочередный  характер.  Наличие  и  прирост  резервного   капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризуют  готовность предприятия   к   риску,   с   которым   связана   вся   предпринимательская деятельность,  обеспечивает    возможность    выплаты  дивидендов  по привилегированным  акциям  даже  при  отсутствии  прибыли   текущего   года, покрытия непредвиденных расходов  и  убытков  без  риска  потери  финансовой устойчивости.

2. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Основы организации финансов предприятий

В соответствии с Законом “О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР” от 25 декабря 1990г. предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости. Прежде всего это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.
Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли[10].

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление, и потребление определяют перспективы развития предприятия. Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии[11].

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.
Поскольку финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия[12].

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

- амортизационных отчислений; 

- прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;
- дополнительных паевых взносов участников в товариществах;
средств, получаемых от выпуска облигаций;

- средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

- долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);
- других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ассигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции[13].

2.2. Планирование финансов

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.