Финансы коммерческих организаций – особенности организации и функционирования

Кредитным организациям свойственен ряд принципов:

1.      принцип возвратности означает, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщи­ком в полном объеме;

2.      принцип срочности означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок;

3.      принцип платности означает, что кредит предоставляется за­емщику с условием возврата его с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации;

4.      принцип материальной обеспеченности кредита выражает не­обходимость обеспечения защиты имущественных интересов кре­дитора при возможном нарушении фирмой-заемщиком принятых на себя обязательств; принцип целевого характера кредита выражается в обязательности целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора и находит выражение в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита [20, с. 224].

Возврат банковского кредита может быть обеспечен залогом, залогом товаров в обороте, банковской гарантией, поручительством, страхованием риска невозврата кредита [14].

Финансы кредитных организаций представляют собой совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве [16, с. 195].

Особенности финансов кредитных организаций заключаются в следующем:

1.      высокая степень государственной регламентации не только
операций, осуществляемых кредитными организациями, но и
процессов формирования и использования ими финансовых ­
ресурсов, что выражается в установлении Центральным банком РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и лик­видность баланса кредитных организаций;

2.      перераспределительный характер, так как кредитные организации опосредуют процесс перераспределения финансовых ресурсов;             

3.      создание и функционирование системы резервов с целью обеспечения устойчивости и кредитных организаций, и кредит­ной системы страны. В частности, формируются резервный фонд, резерв на воз­можные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Центральном банке РФ путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ре­сурсов банковской системы и в фонд для регулирования кредит­ных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте [16, с. 195].

Также хотелось бы отдельное внимание уделить сущности понятия ссудный фонд. Исходя из экономической терминологии, ссудный фонд представляет собой денежный фонд кредитной организации, образующий кредитные ресурсы[11].

Теоретически ссудный фонд имеет несколько источников формирования. Основными из них являются:

1) денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного, а также торгового капитала;

2) свободные денежные средства предпринимателей, включая капиталы рантье, т.е. денежных магнатов;

3) денежные доходы и сбережения различных слоев общества, которые будучи предназначенными для личного потребления, временно поступают в виде вкладов в кредитные учреждения и выступают составной частью ссудного фонда, т.е. выдаются в виде ссуды;

4) временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний и других компаний (инвестиционных, трастовых, лизинговых и пр.), профессиональных союзов и других организаций. Все средства этих организаций также превращаются в составную часть ссудного фонда;

5) источником ссудного фонда может быть также эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями оборота наличных денег. При всей важности четырех последних, главное значение имеет первый источник - средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Чем обусловлено такое высвобождение?

Во-первых, такое высвобождение обусловлено характером оборота основного капитала. После продажи товаров сношенная часть основного капитала оседает у предпринимателей в виде амортизационного фонда до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала[5].

Во-вторых, высвобождение денежных средств обусловлено характером оборота постоянной части оборотного капитала. Между продажей готовых товаров и покупкой нового сырья, топлива и материалов обычно проходит некоторое время (например, при сезонных закупках сельскохозяйственного сырья: подсолнечника, свеклы, картофеля, хлопка, шерсти и т.д.)[5]. Поэтому после реализации готовых товаров часть денежной выручки, выражающая стоимость потребленного сырья и материалов, оседает у предпринимателя в виде временно свободных денег.

В-третьих, между моментом реализации товаров и услуг предпринимателем и моментом выплаты им заработной платы существует определенный разрыв, на время которого также высвобождается часть средств в денежной форме. Эти средства могут быть источником ссудного фонда[5].

В-четвертых, предпринимателю приходится в течение нескольких лет накапливать денежные средства, пока они не достигнут размеров, необходимых для расширения производства, т.е. вложения денег в новые технологии, технику, строительство новых цехов, а может быть и целых предприятий.

Важно подчеркнуть: образование ссудного фонда имеет воспроизводственную природу в той части, где он связан с возникновением временно свободных денежных средств, высвободившихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Воспроизводственная природа ссудного фонда подчеркивает, что возникновение временно свободного фонда денежных средств является объективной необходимостью. Но такой же необходимостью является превращение в элементы ссудного фонда средств, перечисленных в остальных четырех источниках: пока денежный капитал находится в виде «празднолежащих» денег, он не приносит потока доходов их владельцу, т.е. утрачивает характер капитала и превращается в мертвое сокровище.

Таким образом, состав ресурсов ссудного фонда может быть представлен в виде следующих денежных средств:

1.      денежные резервы предприятий, организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

2.      денежные резервы специальных фондов, а также амортизационный фонд, используемый для капитальных вложений;

3.      государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета;

4.      фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, долгосрочное кредитование капитальных вложений);

5.      денежные накопления, аккумулируемые банками.

Ресурсы банковского ссудного фонда могут структурироваться и включать:

1) деньги в обращении или наличную эмиссию;

2) депозиты до востребования по остатку на расчетных и текущих счетах, в том числе населения и предприятий, организаций;

3) срочные депозиты, т.е. вклады на договорный срок;

4) средства в расчетах и другие ресурсы. Удельный вес различных источников может быть разный.

Примерно 40% составляют депозиты до востребования; 20% - средства в расчета и другие ресурсы; 10-11% - наличные деньги в обращении; Примерно 30% - срочные депозиты[5].

Ссудный фонд образует материальную основу ссудного капитала, т.е. денежного капитала, отдаваемого собственниками денег в ссуду, приносящего проценты и обслуживающего в основном кругооборот функционирующего капитала. Ссудный капитал - особый вид капитала: он есть «капитал-собственность» в противоположность «капиталу-функции», т.е. функционирующем в промышленном или торговом предприятии[11]. Ссудный капитал в руках собственника не функционирует, не вкладывается в предприятие; он ссужается и в связи с этим собственность на капитал и пользование им разделяются. Отданный в ссуду капитал переходит во временное пользование к заемщику, но собственность на этот капитал остается у кредитора.

3.2. Страховой фонд как элемент экономических отношений коммерческих организаций

Согласно ст. 2 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (в ред. Федерального закона от 10.12.2003 № 172-ФЗ) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков[2]. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятностный характер страховых выплат. Социально-экономическая значимость страхования как деятельности, связанной с материальным возмещением ущерба или осуществлением иных, предусмотренных законодательством или страховым договором выплат, обусловливает то внимание, которое общество придает регулированию их деятельности.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования.
             1. Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестиционной деятельностью[12]. При реализации этих групп рисков — страхового и инвестиционного — используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени (чередование благоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составляют собственные средства. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение:

• согласно требованиям Федеральной службы страхового надзора страховая организация может принять на ответственность риск по одному договору не более 10% от объема собственных средств;
• величина свободных активов страховой организации в значительной мере определяет ее платежеспособность.

2. Между моментом поступления страховой премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может проходить значительный промежуток времени (в личном страховании — десятилетия), в связи с чем страховая организация получает возможность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход[12]. В странах с развитой рыночной экономикой страховые организации являются крупнейшими институциональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала страны не менее актуальна, чем страховая защита.

  3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

• специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

            • в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы[12].

            4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой
организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования в странах с развитой рыночной экономикой. Цель такого запрета — обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.

            5. Страховая организация — одна из немногих участников рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, в силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий[12]. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

          Учитывая интенсивность денежных потоков страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспределением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:

            1. при создании страховой организации — уставный капитал;
            2.   в процессе функционирования страховой организации — доход от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы[12].

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность.

Целесообразно рассмотреть такое понятие, как страховой фонд и описать его применение в условиях рыночной экономики.