Финансы и кредит

- организацию  обучения разработчиков и исполнителей  инвестиционных программ и проектов. [4.c.70-71]

Для решения  перечисленных выше проблем сформированы и начали работать следующие структуры в России:

1. Институт фондового  рынка и управления совместно с Центром инвестиционного анализа Национального агентства оценки наряду с другими организациями разрабатывают информационные банки данных, способствующих привлечению реальных инвестиций.

2. Национальное  агентство оценки совместно с  Институтом фондового рынка и управления и фирмой «Про-Инвест Консалтинг» разрабатывают базу данных по инвестиционным проектам предприятий регионов с подключением ее к международным информационным сетям.

3. Министерство  экономики РФ совместно с компанией  «Про-Инвест Консалтинг» организовало постоянно действующий семинар «Подготовка предприятий к привлечению прямых инвестиций».

4. Агентство  деловых связей совместно с  журналом «Рынок ценных бумаг»  инициировало проект «200 предприятий,  готовых к привлечению инвестиций».

5. Институт фондового  рынка и управления по инициативе  ФКЦБ России разрабатывает и  реализует обучающую программу  по развитию инвестиционного  проектирования.

6. Институт фондового  рынка и управления разрабатывает  итеративную информационно-обучающую  систему. [4.c.70-71]

Правительство РФ для привлечения иностранных  инвестиций планирует:

- специальные меры по мобилизации государственных инвестиционных ресурсов;

- создание специального Банка развития;

- стимулирование прямых иностранных инвестиций;

- принятие нового закона об иностранных инвестициях;

- упростить процедуры оформления договорных отношений в сфере зарубежного инвестирования;

- повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятий; внедрить международные стандарты бухгалтерского учета, усилить работу по информационному обеспечению иностранных инвесторов;

- решить проблему гарантирования рисков иностранных инвесторов. Намечается создать государственное Агентство гарантирования инвестиций.

- проведение переговоров с правительствами развитых стран и крупнейшими прямыми инвесторами о создании на многосторонней или двусторонней основе международного фонда поддержки инвестиций в России;

- расширить и углубить работу Консультативного совета по иностранным инвестициям в России с целью помощи по самоорганизации иностранных инвесторов.

При осуществлении  вышеперечисленных мер можно  будет привлечь в реальный сектор экономики России до 4 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций. [1.c.26]

2.3 Перспективы  использования иностранных инвестиций  в России

Меры на ближайшую перспективу:

Необходимыми  предпосылками инвестиционной деятельности являются

низкий уровень  инфляции, равно как и предсказуемость  поведения цен в экономике. Требуется  ужесточение контроля за доходами и  расходами бюджета, завершение в  кратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета.

1. Налоги. Представляется, что простая, понятная система налогообложения удовлетворяла бы желаниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы.

- верхнюю ставку подоходного налога надо понизить хотя бы до 30%; в более длительном периоде целесообразно снижение числа ставок до двух или одной, причем верхний уровень изъятий понизить до 20%. Необлагаемый минимум следует определять исходя из расчета реального прожиточного минимума. Целесообразно разрешить вычитать из налогооблагаемой базы расходы на профессиональное образование и повышение квалификации;

- необходимо  существенно уменьшить ставку  совокупных отчислений в социальные  фонды, доведя совокупные отчисления  от фонда заработной платы (взносы в социальные фонды) хотя бы до 30%;

- должны быть  пересмотрены и резко сокращены  налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно  носить не индивидуальный, а формализованный  характер;

- для того  чтобы налоговый инвестиционный кредит, налоговые каникулы действительно использовались на инвестиции в перевооружение производства, положение о предоставлении этой льготы должно быть конкретизировано;

- требуется  реальная жесткая регламентация  перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам;

- важно прекратить  практику хаотичного внесения  поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных  правил хотя бы до года. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, должны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством;

- улучшить информирование  налогоплательщиков, сократить возможности  сотрудников фискальных служб  произвольно толковать неопределенные положения налогового законодательства.

2. Банки и финансовая система. В кратчайшие сроки нужно реализовать

программу реструктуризации банковской системы:

- банкротство  несостоятельных коммерческих банков, недопущение их деятельности после отзыва лицензии;

- создание благоприятных  условий для увеличения присутствия  в России иностранных банков;

- повышение  прозрачности банковской системы,  совершенствование системы банковского  надзора, предупреждения банкротств  банков, стимулирование повышения квалификации банковских менеджеров, завершение введения новой системы бухгалтерского учета, базирующейся на международных принципах;

- Центральный  Банк должен впредь воздерживаться  от выдачи лицензии банкам, возглавляемым  бывшими управляющими неплатежеспособных банков (а также банкам, в которых крупный пакет принадлежит владельцам неплатежеспособных банков), до тех пор, пока эти банки не осуществят выплаты по долгам;

- ускорить принятие  закона о гарантиях вкладов  граждан.

3. Внешнеэкономическая и таможенная политика.

- активизировать  усилия по вступлению в ВТО,  а также работу по связанной  с этим коррекции законодательства. Новые акты, затрагивающие сферу  внешней торговли и таможенного  режима, следует разрабатывать с  учетом требований ВТО;

- упростить порядок таможенного регулирования в отношении товаров, ввозимых на территорию России в режиме временного ввоза. Также необходимо упростить порядок, регламентирующий процедуру и количество согласований, лицензий и выдачи технических условий на реализацию инвестиционных проектов;

- ускорить создание  зоны свободной торговли со  странами СНГ.

4. Защита прав собственности.

- необходимо  создать прецеденты пресечения  действий мажоритарных инвесторов  и менеджеров компаний по ущемлению  прав собственности в отношении меньшинства акционеров, а также внести соответствующие изменения в закон «Об акционерных обществах», исключающие злоупотребления со стороны большинства инвесторов и совета директоров;

- законодательно  расширить права меньшинства  акционеров и аутсайдеров, особенно в вопросах доступа к информации, организации собраний акционеров и представительства в совете директоров;

- необходимо  ввести дополнительные меры защиты  добросовестных приобретателей  ценных бумаг от действий органов  власти. Недопустимо признавать ценные бумаги недействительными, если отчет об итогах выпуска данных бумаг прошел в установленном порядке регистрацию в соответствующем регистрирующем органе. Недопустимо налагать арест на ценные бумаги, приобретенные добросовестным приобретателем, даже если один из предыдущих переходов прав собственности произошел с нарушением законодательства, иначе за ошибки регистрирующих органов будут нести ответственность инвесторы;

- стимулировать  создание компенсационных фондов  профессиональными участниками  рынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями, за счет средств которых компенсировались бы потери инвесторов, возникшие по вине инфраструктурных институтов;

- срочно доработать  правовые основы мероприятий,  связанных с банкротством предприятий;

- ужесточить уголовную и административную ответственность за действия (или бездействия), приводящие к нарушению интересов инвесторов, в первую очередь прямых иностранных инвесторов. Практика показывает, что во многих случаях неотвратимость - более действенная угроза, чем степень тяжести возможного наказания;

- уделить особое  внимание защите прав интеллектуальной  собственности. Требуется не только  защищать зарегистрированные торговые  марки, выданные патенты, осуществлять  защиту от подделки продукции,  но и ввести преследование за подражание названию, цвету, дизайну, как это предусмотрено законодательством. Требуется повысить эффективность деятельности правоохранительных органов в этой сфере.

5. Свобода входа на рынок.

Необходимо  упростить процедуры по организации  бизнеса.

В настоящий  момент требуются резолюция 20-30 автономных и дислоцированных в разных местах инстанций и от 50 до 90 разрешительных документов. Надо создать технологию, базирующуюся на принципе «одного окна», когда предпринимателю достаточно обратиться в одну инстанцию и за относительно короткий отрезок времени, исчисляемый несколькими днями, получить разрешение или четко аргументированный отказ. Одновременно требуется создание независимого института для апелляций. Конечно, для внедрения подобной процедуры потребуется изменение местных законодательных актов. Барьеры входа на рынок должны быть прозрачны, предприниматель должен точно представлять, сколько ему потребуется инвестировать для того, чтобы открыть дело. В частности, требуется принятие закона о регистрации юридических лиц.

6. Борьба с коррупцией.

В условиях России наиболее эффектным путем сокращения масштабов коррупции является дальнейшая либерализация, ограничение возможностей вмешательства чиновников в хозяйственные  процессы, сокращение сфер администрирования и регулирования. Там же, где они необходимы, должны быть разработаны предельно простые и прозрачные процедуры исполнения административных функций, а также контроля над их исполнителями. Необходимо последовательно устранять неопределенность и противоречивость в законодательстве, оставляющие возможности разных толкований и связанных с ними злоупотреблений.

Основные направления  этой работы в ближайшее время:

- сокращение  числа лицензируемых видов деятельности;

- перестройка  системы государственных закупок на исключительно конкурсной основе;

- активное сотрудничество  российских правоохранительных  и судебных органов с органами  других стран;

- анализ административного  законодательства для выявления  противоречий и потенциальных  конфликтов интересов разных ведомств.

Следует рассмотреть  вопрос о законодательном введении запрета на профессии в отношении  руководителей и сотрудников  органов власти, уличенных в коррупции.

7. Бухгалтерский учет.

Надо стремиться говорить с миром на понятном языке. Для бизнеса - это язык финансовых стандартов, где уровень прозрачности, полноты и достоверности отчетности, а также оперативность ее предоставления влияют на степень доверия инвесторов. Необходимо принимать срочные меры как в плане повышения качества работы над российскими стандартами учета, так и в плане организации контроля над процессом разработки и принятия стандартов. В этой связи необходимо:

- пересмотреть  состав и полномочия Межведомственной  комиссии по реформе бухгалтерского  учета и финансовой отчетности (далее - Комиссия);

- предложить  Международному центру по реформе  системы бухгалтерского учета  провести срочную экспертизу  принятых нормативных документов  с целью выявления несоответствия  данных документов международным  стандартам;

- поручить Комиссии  пересмотреть уже принятые положения по бухгалтерскому учету в соответствии с результатами их экспертизы. Обязать Комиссию рассматривать подготовленные проекты положений бухгалтерского учета только при наличии соответствующих положительных заключений международных экспертов;

- повысить роль  института профессиональных бухгалтеров. [2.c.15-19]

Меры  на среднесрочную и долгосрочную перспективу:

Здесь речь идет о мерах и направлениях работы, которые предстоит конкретизировать в будущем.

1. Структурные реформы.

Неэффективные предприятия не должны поддерживаться государством и местными властями ни прямо, ни косвенно. Должно сокращаться перекрестное субсидирование. Напротив, предпочтение должно оказываться сильным, более эффективным компаниям, чтобы ускорить процесс обновления экономики.

По сути, важнейшими составляющими структурных реформ являются:

- защита прав  собственности;

- укрепление  корпоративного управления;

- усиление дисциплины  исполнения контрактов;

- развитие банковской  системы и институтов финансового  рынка;

- реформирование естественных монополий;

- проведение  земельной реформы.

Дальнейшие  структурные реформы потребуют  существенного совершенствования  законодательного обеспечения. На сегодняшний  день законопослушное поведение  для инвестора нерационально, поэтому, несмотря на очевидные достижения, законодательство следует менять. В части регулирования инвестиционной деятельности такое совершенствование требуется провести по двум основным направлениям.

Первое. Следует  устранить противоречивость и дублирование трех основных законов - «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «Об осуществлении инвестиций в форме капитальных вложений», регламентирующих инвестиции, для чего, может быть, следует принять единый закон об инвестициях. Также следует устранить противоречия между законодательными актами, регламентирующими различные аспекты хозяйственной деятельности. В частности, необходимо гармонизировать положения федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» и положения Налогового кодекса.