Финансовый анализ деятельности предприятия. Финансовый план предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Ноября 2010 в 18:13, курсовая работа

Краткое описание

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внутренних и внешних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

В современных условиях необходима, таким образом, перестройка планово-аналитической функции преимущественно на финансовые ориентиры при приоритете перспективного анализа. Это позволяет не только повышать качество прогнозирования ситуаций, но и разрабатывать превентивные меры по минимизации негативных факторов воздействия.

Кроме того, финансовый анализ необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения. Поэтому значение методики оценки финансового состояния предприятия резко возрастает.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………….3

1. Сущность и основные понятия финансового анализа. Финансовая устойчивость……………………………………………………………………….. 4

2. Финансовый анализ деятельности предприятия……………………………….7

2.1. Общая информация……………………………………………………….7

2.2. Сравнительный аналитический баланс………………………………….8

2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………10

2.4. Анализ ликвидности……………………………………………………..12

2.5. Анализ оборотного капитала…………………………………………….14

2.6. Анализ движения денежных средств……………………………………15

2.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………16

2.8. Анализ прибыли………………………………………………………….18

2.9. Анализ рентабельности………………………………………………….19

2.10. Оценка неплатежеспособности предприятия…………………………21

3. Обобщенная оценка финансового состояния предприятия…………………..23

4. Финансовый план предприятия………………………………………………...25

4.1 План прибылей и убытков………………………………………………..25

4.2 План поступлений и выплат……………………………………………...26

4.3. Прогнозный агрегированный баланс……………………………………27

Заключение………………………………………………………………………….28

Список использованной литературы……………………………………………...29

Приложения………………………………………………………………………...30

Скачать целиком (301.53 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

курсовой проект А.И.К..doc

— 672.00 Кб (Скачать файл)

       Таблица 1 

        Сравнительный аналитический баланс за 2008 и 2009  гг.

 
 
 
Показатели		 Абсолютные  величины, тыс. руб. Удельный  вес, % к валюте баланса  
Изменения
на

конец 2008 г. (предш. отчетному)

 на

конец 2009 г. (отчетного)

 на

конец

2008 г. (предш.  отчетному)

 на

конец  2009 г. (отчетного)

 Абсолютных

величин,

тыс. руб.

 Удельного

веса, %

 % к величинам

2008 г.

 % к изменению итога баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив
I. Внеоборотные активы,                
в том  числе 732769   795156 19,11 15,75 +62387 -3,36 8,51 5,14
Основные  средства                
II. Оборотные активы,

в том числе:

Запасы

Дебиторская задолженность

Денежные средства

 3102066 4252542 80,89 84,25 +1150476 +3,36 37,09 94,86
               
БАЛАНС 3834835 5047698 100,00 100,00 +1212863 0,00 31,63 100,00
Пассив                
III. Капитал и резервы 2265680 2538170 59,08 50,28 +272490 -8,80 12,03 22,47
IV. Долгосрочные обязательства 16565     22149   0,43 0,44 +5584 +0,01 33,71 0,46
V. Краткосрочные обязательства 1552590 2487379 40,49 49,28 +934789 +8,79 60,21 77,07
БАЛАНС 3834835 5147698 100,00 100,00 +1212863 0,00 31,63 100,00

     По  данным таблицы 1 необходимо сделать выводы о возможных причинах изменения структуры баланса предприятия в отчетном году по сравнению с предшествующим отчетному.

    Оборот  хозяйственных средств (валюта баланса) возрос по сравнению с 2008г. на 1212863 тыс.руб., что обусловлено увеличением внеоборотных и оборотных активов соответственно на 63387 и 1150476 тыс.руб. Темпы роста оборотных активов (137,09%) превышают темпы роста внеоборотных активов (108,51%), что при прочих равных условиях положительно влияет на финансовое положение исследуемого предприятия. Кроме того, возросли и источники формирования имущества ОАО ОКБ «Гидропресс»: источники собственных средств (капитал и резервы) увеличились на 272490 тыс.руб., заемных капитал возрос на 940373 тыс.руб. Доля собственных средств уменьшилась на 8,8%, доля заемных средств увеличилась соответственно также на 8,8%. Таким образом, в пополнении своих активов данное предприятие преимущественно использует заемные средства.

      2.3. Анализ финансовой устойчивости

     Анализ  финансовой устойчивости следует начать с анализа наличия собственных оборотных средств (СОС), величина которых определяется как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами.

     Рассчитанные  показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия приводятся в таблице 2.

     Таблица 2

Анализ  финансовой устойчивости

 
Показатели		 Условные обозначения На конец  года, предшеств. отчетному.,

тыс.руб

 На конец

отчетного года,

тыс.руб.

 Изменения ,

тыс.руб

1. Источники  формирования собственных оборотных средств  
СИ		  
2265680		  
2538170 		 
+272490
2. Внеоборотные  активы ВА 732769    795156   +62387
3. Наличие  собственных оборотных средств  (стр. 1 - стр. 2)  
СОС		  
1532911		  
1743014		  
+210103 
4. Долгосрочные  обязательства ДП     16565      22149 +5584
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств  
СД		  
1549476		  
1765163		  
+215687
6. Краткосрочные заемные средства КЗС 1552590 2487379 +934789
7. Общая  величина основных источников (стр. 5 + стр. 6)  
ОИ		  
3102066		  
4252542		  
+1150476
8. Общая величина запасов З 1887196 2323008 +435812
9. Излишек  (плюс) или недостаток (минус) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)  
DСОС		  
-354285		  
-579994		  
+225709
10. Излишек  (плюс) или недостаток (минус) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 5 - стр.8)  
 
DСД		  
 
-337720		  
 
-557845		  
 
+220125
11. Излишек (плюс) или недостаток (минус)  общей величины основных источников  формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)  
 
DОИ		  
 
+1214870		   

+1929534

  
 
+714664

     По  данным таблицы 2 следует, что обеспеченность запасов собственными оборотными средствами не заполнена и недостаток собственных оборотных средств как в предыдущем, так и в отчетном году составляет соответственно 354285 и 579994 тыс.руб. По группе собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов также наблюдается недостаток в 2008 и 2009 году соответственно на 337720 и 557875 тыс.руб. По общей же величине основных источников формирования запасов имеется излишек на 1214870 тыс.руб. в 2008 г. и 1929534 тыс. руб. – в 2009г.  По результатам расчетов на 2008 и 2009 гг. финансовое состояние организации характеризовалось как неустойчивое, при котором нарушается платежный баланс. 

     Также следует рассчитать следующие коэффициенты финансовой устойчивости, представленные в таблице 3.

Таблица 3

Коэффициенты  финансовой устойчивости

Показатели Условные обозначения На конец  года, предшеств.

отчетному

На конец  отчетного года Норма значения коэффициента
А. Оборотные активы ОА 3102066 4252542  
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс = (СИ - ВА)/ОА 0,49 0,41 >0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз =(СИ-ВА)/З 0,81 0,75 0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного капитала Км=(СИ-ВА)/СИ 0,68 0,69 >0,5
4. Индекс постоянного актива Кп = ВА/СИ 0,32  0,31  
4.1. Кп+Км 1,00 1,00  
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдпа =ДП/(СИ+ДП) 0,007 0,009  
Б. Основные средства ОС 645650 619829  
В. Сырье и материалы М 129095 161809  
Г. Незавершенное производство НЗП 1733940 2146928  
Д. Валюта баланса ВБ 3834835 5047698  
6. Коэффициент реальной стоимости имущества Крси=(ОС+М+НЗП)/ВБ 0,65 0,58 >0,5
7. Коэффициент автономии Ка=СИ/ВБ 0,59 0,50 >0,5
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс 0,69 0,99 <1
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ ликвидности 

     Для оценки показателей ликвидности  предприятия следует составить  таблицу 4.

Таблица 4

Оценка  относительных показателей финансовой устойчивости

Актив На конец  года,

 предш.  отчетн., тыс.руб. 

 На конец  отчетного  года, тыс.руб. 
 Пассив 
 На конец  года, предш. отчетн.,

тыс.руб. 

 На конец  отчетного  года, тыс.руб.  
  
Платежный излишек или недостаток 
На  конец  года, предш. отчетному, тыс.руб. На конец отчетного  года, тыс.руб.
1.Наиболее  ликвидные активы (А1)  
337954		  
734573		 1.Наиболее срочные  обязательства (П1)  
1538480		  
2458371		  
(1200526)		  
(1723798)
2.Быстро  реализуе-мые активы (А2)  
789208		  
1102342		 2.Краткосроч-ные пассивы (П2)  
-		  
-		  
789208		  
1102342
3.Медленно  реализуе-мые активы (А3)  
1974904		  
2415627		 3. Долгосрочные пассивы (П3)  
30675		  
51157		  
1944229		  
2364470
4.Трудно  реализуе-мые активы (А4)  
732769		  
795156		 4.Постоянные  пассивы (П4)  
2265680		  
2538170		  
(1532911)		  
(1743014)
БАЛАНС 3834835 5047698 БАЛАНС 3834835 5047698 0 0

         

     При заполнении таблицы показатели рассчитываются следующим образом:

    1. Наиболее  ликвидные активы (А1): А1=стр. 250+стр. 260 (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства).

    2. Быстро  реализуемые активы (А2): А2=стр. 240+стр. 270 (дебиторская задолженность сроком менее 12 месяцев и прочие оборотные активы).

    3. Медленно  реализуемые активы (А3): А3=стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 (запасы - прочие запасы и затраты + НДС).

    4. Труднореализуемые  активы (А4): А4=стр. 190+стр. 230 (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность).

    5. Наиболее  срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок:

    П1=стр. 620+стр. 630+прочие краткосрочные обязателсьства + ссуды, не погашенные в срок.

    6. Краткосрочные  пассивы (П2) — краткосрочные займы и кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: П2=стр. 610.

    7. Долгосрочные пассивы (П3): П3=стр. 590.

    8. Постоянные  пассивы (П4):

    П4=стр. 490+стр. 640+стр.650+стр.660-стр.217.

       Рассчитаем  показатели ликвидности:

    1. Коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств (краткосрочных).

    Кал=А1/П1

    Данный  коэффициент показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшее время. Его нормативное значение должно быть в интервале от 0,2 до 0,5.

    2. Критический  коэффициент ликвидности (мгновенная  ликвидность) отражает платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к сумме наиболее срочных обязательств (краткосрочных).

    Ккл=(стр.260+стр.250+стр.240+стр.270)/П1=(А1+А2)/П1

Информация о работе Финансовый анализ деятельности предприятия. Финансовый план предприятия