Финансовые аспекты вступления России в ВТО

     Что же касается общепринятой международной практики, то большинство стран –  членов ВТО обязались позволить иностранным банкам участие посредством приобретения доли в существующих банках,  через открытие филиалов и отделений. Есть, однако, значительное число стран, которые не позволяют участие через эти формы.  Больше 30  членов ВТО фактически запретили иностранным банкам участие через одну из указанных форм, хотя согласно принятым обязательствам подобное участие   разрешено.

       Ясно, что существуют значительные различия между принятыми обязательствами по допуску иностранного банковского капитала и фактически сложившейся практикой. Аналитики провели исследование 123 стран- членов ВТО и пришли к следующим выводам: из развитых стран, все 29 выполняют определенные обязательства по открытию внутренних банковских секторов для иностранных фирм. Для сравнения,  почти одна треть из 94 рассмотренных развивающихся стран не выполняет обязательства.  Что касается  различных типов ограничений,  налагаемых на коммерческое присутствие иностранных фирм  (как один из четырех способов присутствия иностранного капитала), их в развитых странах меньше,  чем в развивающихся.

     Большое число членов ВТО запрещают участие  банков в некоторых видах банковской деятельности в списках своих обязательств, но фактическая практика показывает обратное. Та же ситуация возникает относительно минимальных капитальных требований для национальных и иностранных банков.

       При сравнении принятых обязательств  и сложившейся практики допуска  иностранного банковского капитала McGuire и Schuele (2000) были определены 7 категорий ограничений: 

     1) лицензирование банков;

     2) ограничение доли иностранного участия;

     3) формы участия; 

     4) ограничения на общий объем иностранных банковских активов;

     5) другой банковский бизнес: операции с ценными бумагами;

     6) другой банковский бизнес: страховая деятельность;

     7) минимальные капитальные требования.

     В  данной главе хотелось бы обратить внимание на формы участия иностранного капитала. Законодательно определены три формы участия иностранного капитала в банковской сфере РФ:  филиал иностранного банка  (формально),  представительство и дочерний банк  (в форме участия в уставном капитале кредитных организаций-резидентов).  Ограничения на увеличение доли нерезидентами в существующих кредитных организациях были отменены Указанием Банка России от 26.01.2007  г.  № 1790'У,  что поставило резидентов и нерезидентов в равные условия. Также при слиянии и поглощении с кредитными организациями,  чьи активы превышают 14  млрд руб.,  требуется предварительное согласие ФАС. 

     Кроме того, согласно Федеральному закону № 395-1 «О банках и банковской системе» осуществление страховой деятельности кредитной организацией запрещено. Банки вправе осуществлять только консультационную деятельность при выборе той или иной страховой компании.

     Следует также отметить, что низкий уровень страхового покрытия вкладов в РФ (700  тыс.  рублей)  может поставить иностранные банки в неконкурентное преимущество в случае,  если в стране происхождения банка этот уровень выше.  Различие в схемах покрытия и формирования страховых фондов являются существенным барьером при открытии филиалов иностранными банками.  
          В середине марта 2011 года Центральный банк РФ опубликовал данные о количестве зарегистрированных в России кредитных организаций по состоянию на 1 марта 2011 года. Число действующих кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале составило на начало марта 2011 года 224 (220 на 1 января), из них со 100-процентным участием — 78, свыше 50% — 30. Количество зарегистрированных кредитных организаций со 100-процентным иностранным участием в капитале сократилось за два месяца с 80 до 78. Таким образом, можно сделать вывод о том, что на текущий момент инвестиционная привлекательность российского банковского сектора для иностранных партнеров немного снижается.

     Однако  представители банковского сообщества теперь не боятся появления «иностранцев» на российской территории, так как в рамках вступления России в ВТО в секторе финансовых услуг были достигнуты следующие соглашения: 

     1.  В банковской сфере иностранное участие по-прежнему разрешается только в форме создания в России банков с иностранными инвестициями или приобретения существующих российских банков; деятельность в России филиалов иностранных банков не допускается;

     2. сохраняется предусмотренная действующим законодательством возможность введения квоты иностранного участия в банковской системе, которая может быть установлена на уровне 50% иностранного участия в совокупном уставном капитале российских банков.  В иностранной доле не будут учитываться иностранные инвестиции, вложенные в российскую банковскую систему до 1 января 2007  г.,  иностранные инвестиции, вложенные в капитал банков, которые приватизируются после даты присоединения России к ВТО.  

     Однако, не смотря на все принимаемые меры, критика ВТО нарастает,  многие аналитики считают,  что ВТО фактически изжил себя,  как ранее это было с ГАТТ и Бреттон-Вудсской валютной системой,  не дало необходимого эффекта и соглашение  «Базель II» (2004 г.), призванное сократить риски в банковском секторе. Все это дает основания для необходимости пересмотра значения существующих международных организаций в мировой торговле,  а также вопроса о необходимости вступления в эти организации, в частности, в ВТО. 

     Назрела необходимость для принятия решений  по следующим вопросам, связанным с регулированием финансового сектора:

     1)  определение возможной доли участия  иностранного капитала в активах  банковской системы, как в форме  филиалов, так и дочерних банков; 

     2)  перечень разрешенных операций,  возможность работы на рынке ценных бумаг,  с вкладами физических лиц,  на рынке страхования,  а также на рынке денежных переводов;

     3)  порядок лицензирования,  определение  минимальных капитальных требований  к головному банку-нерезиденту;

     4) состав учредителей,  требование введения резидентов в совет директоров,  возможность допуска филиалов офшорных банков,  разрешение на участие в капитале российских компаний;

     5)  порядок налогообложения,  непредоставление /  предоставление режима наибольшего благоприятствования в отношении национальных банков

     Повышение капитализации банковской системы  требует новых вливаний в сектор, прежде всего за счет иностранных  инвестиций.  Формирование прозрачной законодательной базы и уменьшение барьеров для иностранного участия будут способствовать увеличению доли иностранного банковского капитала в России.  Общее снижение количества кредитных организаций и,  несмотря на это,  постоянный рост активов и капитала банковской системы приведут к увеличению уровня концентрации капитала,  что заставит банки-нерезиденты для поддержания конкурентоспособности увеличивать свою долю,  как в действующих кредитных организациях,  так и открывать новые. 

     Действующее законодательство РФ не устанавливает  юридических барьеров в отношении иностранного банковского капитала, что проявляется в отсутствии запрета на открытие представительств, филиалов и дочерних банков, которые, однако, на практике филиалы не открываются.  Принимая во внимание отмену требований при слиянии и поглощении, отмену двойного размера уставного капитала для вновь создаваемой кредитной организации со 100%-м иностранным капиталом,  отмену официально установленной в 1993 г. квоты на капитал нерезидентов в банковской системе, можно считать, что Россия становится более либеральной страной.   

     2.1.2. Страховые услуги 

     Следует отметить, что сохраняя на одних  участках финансово-кредитной системы  достаточно благоприятный для российских операторов режим (как например, в  банковской системе), для других переговорщики предусмотрели более негативный сценарий этой либерализации (в частности, на страховом рынке). В частности, для страховых организаций разрешено прямое присутствие на территории Российской Федерации иностранных страховых организаций через открытие филиалов, в том числе в таком важнейшем секторе, как долгосрочное страхование жизни.

     В России высокая степень рисков по сравнению с большинством стран мира. Однако национальная система страхования не выполняет своих основных функций по защите потенциальных рисков. Во многом деятельность отечественных страховых компаний связана с осуществлением обязательного страхования и реализацией «зарплатных схем», позволяющих предприятиям уходить от налогов. Система страхования в отличие от других стран не осуществляет функций по инвестированию долгосрочных ресурсов в экономику. Главная проблема страхования в России заключается не в объеме предложения, а в объеме спроса: дело не в том, что предложение реальных страховых услуг со стороны отечественных страховщиков не удовлетворяет страхователей, сколько в том, что слишком низкая реальная потребительская емкость российского страхового рынка относительно существующего уровня предложения.

     Использование некоторых плюсов от прямой иностранной  конкуренции для страхового рынка России  (повышение капитализации отрасли,  привлечение прогрессивных технологий, расширение структуры страховых услуг)  возможно только при сбалансированном открытии национального рынка.  Чрезмерная либерализация доступа может привести к установлению монополии иностранных операторов,  что,  в свою очередь,  обращает преимущества международной конкуренции в противоположность:  снижение капитализации,  вырождение национального уровня страховой защиты,  увод внутренних инвестиционных ресурсов на международные финансовые рынки, снижение эффективности страхового надзора.

     Если  филиалы зарубежных страховщиков не будут подконтрольны российскому  страховому надзору,  это может  привести к весьма неблагоприятным  последствиям:

     1. Надзорные органы не будут обладать механизмом контроля над размещением резервов, качеством страховых услуг, оказываемых филиалами иностранных компаний. 

     2. У филиалов нельзя будет отозвать лицензию,  и проверить отчетность,  а все финансовые потоки будут проходить через материнскую компанию,  находящуюся на территории другого государства. 

     3. На рынок могут прийти компании с неоднозначной репутацией и специфическим характером деятельности,  а также просто обладающие гораздо более высокими финансовыми возможностями по сравнению с относительно молодыми российскими компаниями.

     4. Страна может лишиться серьезного источника инвестиций в экономику. Приход компаний-нерезидентов повлечет за собой отток средств из России, а средства страховых резервов будут инвестироваться в экономику других стран.

     Кроме высокого качества сервиса с минимумом бюрократии, иностранные страховщики активно будут применять в России «Direct Insurance» - прямое страхование. Это как раз тот формат ведения бизнеса, который только начинают развивать некрупные российские компании в борьбе за потребителя, и который, по сути, является их последним шансом уцелеть.  В противном случае страховая интервенция приведет к быстрому вымиранию небольших компаний, а также к тому, что, по оценке экспертов, отток  капитала из России в западные страховые концерны будет составлять ежегодно порядка 5 с половиной миллиардов евро.

     Согласно  Федеральному Закону «Об организации  страхового дела в РФ» квота для  совокупного иностранного капитала в настоящее время составляет 25 %, до этого несколько лет квота  равнялась 15 %, но ни та, ни другая квота иностранными учредителями страховых организаций выбрана не была.

     Для защиты интересов российских страховщиков могут быть введены

протекционистские меры,  осложняющие деятельность филиалов зарубежных компаний.  В Государственную Думу уже внесен проект  «О внесении изменений в законы  «Об организации страхового дела в РФ»  и  «Об иностранных инвестициях в РФ».  Согласно проекту,  на иностранных страховщиков могут быть наложены следующие ограничения:

     1. Запрет в течение восьми лет заниматься страхованием жизни и в течение пяти лет - обязательными видами страхования.

     2. Филиал иностранного страховщика на территории России будет обязан иметь форму, аналогичную российскому ОАО,  не быть зарегистрированным в оффшорной зоне, иметь на протяжении последних пяти лет положительные показатели финансовой устойчивости.

     3. Сначала иностранная компания должна получить согласие органа страхового надзора России на открытие филиала.  Для этого она должна сдать документы —  от устава до бизнес-плана сроком не менее пяти лет.

     4. Филиал должен будет обладать уставным капиталом, минимальные рамки которого будут аналогичны минимальным требованиям к капиталам российских страховщиков. Этот капитал подлежит размещению на депозите российского банка,  не имеющего иностранных акционеров. Выбрать банк филиал обязан с согласия Федеральной службы страхового надзора. 

     Глава 3

     3.1 Зарубежный опыт: Китай и ВТО