Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения») Место прохождения практики: ООО «Н3НО»

    Для оценки деловой активности применяют  коэффициент устойчивости роста  за счет внутренних источников. Он рассчитывается путем деления не распределяемой чистой прибыли (которая не выплачивается  в виде дивидендов, а реинвестируется  в развитие предприятия) к акционерному капиталу.

    Коэффициент устойчивости роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается  собственный капитал по результатам  финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения капитала от дополнительного выпуска акций. По этому коэффициенту можно судить о том, какими возможностями по наращиванию собственного капитала будет обладать предприятие и в дальнейшем, если не изменятся сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.д.

    Выручка от реализации за анализируемые периоды  возросла и соответственно увеличилась  и чистая прибыль.

    В нашем случае показатель фондоотдачи  в 2010г. равен 0,16 -это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 16 копеек дохода. Этот показатель  уменьшился по сравнению с2008г., где на каждый рубль стоимости основных средств прибыль составила 22 копейки. Период оборачиваемость основных средств уменьшился к 2010г. и составил приблизительно 2,6 месяца.

    Оборачиваемость запасов на данном предприятии в 2010г. составила 2,5 года, это слишком много. Данному предприятию необходимо использовать остатки на складах, чтобы они участвовали в обороте.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности за последние 2 года составляла  1 месяц. Продолжительность  операционного цикла на конец 2010г. составила 2,79 года, а финансового 2,70 года, что характеризует предприятие с негативной стороны.

    Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности  снизился с 51% до 22%, следовательно предприятия- должники не расплачиваются по своим  обязательствам.

    Скорость  оборота собственного капитала низкая т.е наблюдается бездействие части  собственных средств.

    Коэффициент устойчивости экономического роста  показывает, что данное предприятие  экономически неустойчиво и следовательно  предприятие в любой момент может  попасть в затруднительное положение.

    2.5. Оценка рентабельности

    Важными с точки зрения анализа компании являются показатели рентабельности, которые характеризуют результативность и экономическую целесообразность функционирования предприятия. Иначе  это называется экономической эффективностью. Экономическая эффективность - показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами  или ресурсами. В качестве эффекта, используемого для расчета показателей  экономической эффективности, чаще всего используется показатель балансовой прибыли (в инвестиционных компаниях  и фондах - прирост стоимости чистых активов).

    Показатели  рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.  Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса,    рыночного обмена.

    Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности  используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

    Весьма  распространенный показатель - это  рентабельность продукции, т.е. отношение  прибыли от реализации продукции  к выручке от реализации.

    Показатель  рентабельности продукции характеризует  возможности ценовой политики предприятия. Если этот показатель очень низкий, то предприятие не может идти на снижение цен на свою продукцию, так  как это обернется для него убытками.

    Таблица 11.  Оценка рентабельности

    Чистая  прибыль с 2008г. по 2010г. увеличилась с 10445 до 50439 тысяч рублей, это увеличение произошло  т.к. рентабельность продукции, основной деятельности, собственного и совокупного капитала значительно увеличилась.

    Таким образом проанализировав таблицу  № 11, можно сделать вывод, что  предприятие получает достаточный  процент прибыли, которая увеличивается  из года в год., при чём период окупаемости собственного капитала уменьшился. 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

             В результате проведенного исследования выявлены следующие тенденции в финансово-хозяйственной деятельности:

    1. Деятельность предприятия в части  формирования имущества в течении  года была направлена на увеличение  оборотных средств, в первую  очередь запасов товарно-материальных  ценностей. Можно сделать следующие  рекомендации :

• Необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию), и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущества, а также средств необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования.
• Следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и уменьшение объемов дебиторской задолженности; в этой же сфере необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятию будет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации;
• Оптимизация товарно-материальных ценностей

    Так как финансовая политика анализируемого предприятия характеризуется накапливанием  запасов товарно-материальных ценностей, увеличение объема дебиторской задолженности, то прибыль стала основным источником финансирования и покрытие данного  отвлечения средств.

      В этом состоит причина дефицита  денежных средств; суммы превышения  доходов от реализации над  расходами  зафиксированных в  виде возросших запасов.

    Анализируя  положения предприятия в отношении  финансовой устойчивости и платежеспособности, можно выделить следующие рекомендации:

    Во-первых, для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль, полученную от основной деятельности, направлять на увеличения наиболее ликвидной части  оборотного капитала, т. е. денежных средств. Хотя этот шаг может рассматриваться  как не эффективное использование  ресурсов предприятия, но в настоящей  ситуации это  необходимо;

      Во-вторых, произвести расчеты по  определению оптимального запаса  товарно-материальных ценностей,  а необоснованную сумму запасов  следует или реализовать или  использовать не увеличивая запасы  в изучаемом периоде; 

    В-третьих, наладить отношения с покупателями и заказчиками, т.к. именно из-за того, что в отчетном периоде произошло  увеличение дебиторской задолженности  предприятия не смогли рассчитаться с кредиторами

    Руководству предприятия в будущем отчетном периоде не следует наращивать производственные запасы, а свободные денежные средства направить на погашение кредиторской задолженности иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.

    2.  Значительный объем средств предприятия  отвлечен в расчеты. При этом  темп прироста предоставляемого  покупателям и заказчикам выше  темпа прироста кредиторской  задолженности. Очевидно, что результатом  такой динамики становится резкий  дефицит денежных средств, т.  к. дебиторская задолженность  выступает, как отвлечение средств  из оборота, а кредиторская  наоборот.

    Исходя  из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости  готовой продукции  и высвобождение денежных средств.

    3. Аналитические данные свидетельствуют  о том, что продукция предприятия  не пользуется спросом. Предприятию  следует внедрять в производство  более совершенное оборудование  и технологии, путем осуществления  капитальных вложений.

    Эта мера во-первых способствует к увеличению производительности труда, во-вторых снижению затрат на сырье, материалы, брак в производстве, ремонт и обслуживания оборудования, следствием этих изменений выступает  реальная возможность увеличения качества продукции, ее конкурентоспособность, снижение себестоимости

    Таким образом в результате единовременных капитальных вложений предприятие  может обеспечить себе высокоэффективную  деятельность в будущем.

    Анализ  финансовых коэффициентов позволил выявить тот факт, что в настоящее  время текущая платежеспособность предприятия полностью зависит  от надежности дебиторов. Поэтому экономистам  предприятия следует четко отслеживать  сроки погашения дебиторской  задолженности, а по результатам  оценки на выявленную просроченную или  имеющую высокую вероятность  не погашения задолженности создавать  резервы по сомнительным долгам, в  составе оценочных резервов.

    4.Руководству  следует обратить внимание на  необоснованное увеличение расходов  на оплату труда, в то время  как на предприятии существует  дефицит денежных средств.

    В условиях жесточайшей нехватки денежной массы в обращении, современный  покупатель любого товара старается  приобрести то, что могло бы максимально  соответствовать его вкусам и  потребностям. При огромном выборе товаров и малом числе покупателей  именно последнее, (а не продавец) диктуют  общее поведение на рынке. И производителям приходится в условиях растущей конкуренции, подстраиваться под спрос.

    Однако  для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции  не достаточно использовать старое и  не технологичное оборудование. Необходимо применять совершенные линии производства, которые помогут закрепить успех на рынке. Но дорогостоящее оборудование не всегда под силу приобрести производителю, поэтому в целях получения максимальной отдачи, а также вспомнить теорию “Финансового рычага”, производителям рекомендуется, в соизмеренных пределах увеличить привлечение кредита.

                  5. Для получения максимальной  прибыли предприятие должно наиболее  полно использовать находящиеся  в его распоряжении ресурсы,  и в первую очередь оно должно  использовать выявленный резерв  по производству на имеющемся  у него оборудовании дополнительной  продукции. Увеличение выпуска  снижает издержки на единицу  продукции, т.е. затраты на ее  изготовление в расчете на  единицу продукции снижаются,  а следовательно, снижается себестоимость,  что в конечном итоге ведет  к увеличению прибыли от реализации  продукции. Ну а кроме этого,  дополнительное производство рентабельной  продукции уже само по себе  дает дополнительную прибыль.  Таким образом, при увеличении  выпуска и, соответственно, реализации  рентабельной продукции увеличивается  прибыль в расчете на единицу  продукции, а также увеличивается  количество реализуемой продукции,  каждая дополнительная единица  которой увеличивает общую сумму  прибыли. Вследствие этого, увеличение  выпускаемой рентабельной продукции  при условии ее реализации  дает значительный прирост объема  прибыли.