Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения») Место прохождения практики: ООО «Н3НО»

    Доля  активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная  тенденция.

    Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих  периодах. Обычно используется в анализе  как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент  годности.

    Коэффициент обновления. Показывает, какую часть  от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства.

    Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть  основных средств, с которыми предприятие  начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

    Таблица 7.  Оценка имущественного положения.

 

    По  данным приведённым в таблице 7 наблюдается  тенденция к увеличению суммы  хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении организации.

      

    Рис 4.  Соотношение коэффициентов  анализа имущественного положения 2008-2010 г.г.

    Активная  часть баланса составляет от 72-69 % доли основных средств.

    В основных средствах предприятия  основную долю  составляет активная часть основных средств, такие как: транспортные средства, машины, оборудование.

    В связи с тем, что коэффициент  износа уменьшается по годам, можно  сказать, что на предприятии приобретается  новое оборудование, в связи с  чем коэффициент  обновления увеличивается  со списанием старого оборудования.

    При  внедрении на предприятии все  больше нового оборудования, коэффициент  выбытия увеличивается, так как  списывается полностью амортизируемое оборудование.

    Увеличение  коэффициента износа  активной части  соответствует увеличению коэффициенту износа основных средств, так как  в основном идёт замена активной их части. 

    2.2.Анализ  ликвидности баланса. 

    Ликвидность хозяйственного субъекта- это способность  его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением  величины   задолженности и  ликвидных средств т.е. средств, которые  могут быть использованы для погашения  долгов. Ликвидность означает безусловную  платёжеспособность хозяйствующего субъекта   и предполагает постоянное равенство  между активами и обязательствами  как по общей сумме, так и по срокам наступления.

    Коэффициенты  ликвидности характеризуют состояние  оборотных средств компании, маневренность  капитала, влияющую на способность  ориентироваться в быстроменяющейся конъюнктуре рынка, способность  быстрой ликвидности. Существенное значение имеет структуризация оборотных  средств по степени их ликвидности, что характеризует платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

    Величина  собственных оборотных средств (функционирующего капитала) - характеризует ту часть  собственного капитала предприятия, которая  является источником покрытия текущих  активов предприятия (т.е. активов, имеющих  оборачиваемость менее одного года).

    Маневренность собственных оборотных средств- характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для  нормально функционирующих предприятий  этот показатель обычно меняется в  пределах от нуля до единицы.

    Коэффициент текущей ликвидности. характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

    Коэффициент быстрой ликвидности -аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей  ликвидности, однако из расчета исключена  наименее ликвидная часть – производственные запасы.

         Рекомендуемая нижняя граница   –1.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент  срочности) исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых  ценных бумаг(III раздел актива) к краткосрочной  задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей  задолженности может быть погашена на дату составления баланса или  другую конкретную дату.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием  ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно

    Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов -характеризует  ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами.

    Коэффициент покрытия запасов  рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.                                                                                            Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние  предприятия рассматривается как  устойчивое. 

    Таблица 8. Оценка ликвидности.

 

    Рост  величины собственных оборотных  средств в 2009г.  рассматривалась как положительная тенденция, но к 2010г. часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов уменьшилась.

    Маневренность собственных средств уменьшается, что означает  ликвидных средств  у предприятия становиться все  меньше, что является негативным фактором.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие на конец 2010 г. только 0,3% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время, это значит, что хозяйствующий субъект не кредитоспособный и что лишь незначительная часть краткосрочных заёмных обязательств может быть погашена немедленно.  Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Оптимальное значение этого показателя 0,5. Рекомендуемая нижняя граница  -  0,2 .

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, что наше предприятие на конец  отчетного периода,  при условии  мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты  с дебиторами и благоприятная  реализация готовой продукции, но и  продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных  средств)  не может погасить краткосрочную  задолженность.

    Доля  оборотных средств в активах  в динамике уменьшилась с 0,28 до 0,19  , следовательно из оборота изъяты оборотные средства.

    Доля  собственных оборотных средств  в общей их сумме к концу 2010г. резко уменьшилась с 34% до 3%, что означает, что собственных средств у предприятия недостаточно.

    Собственных средств у предприятия на покрытие запасов недостаточно, т.к. доля собственных  оборотных средств в  покрытии запасов на конец 2010 г. уменьшилась до 8%. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 0,5 (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

    Коэффициент покрытия запасов меньше единицы, и более того, на конец 2002 г. резко снизился ( 0,5%), то тогда можно сделать вывод, что  текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как не устойчивое.

    Таким образом, можно сделать вывод, что  в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в  затруднительное положение, но если расчет «горит», то предприятие  не выполнит свои обязательства. 

    2.3. Анализ финансовой устойчивости. 

    Для оценки финансовой устойчивости предприятия  применяется набор или система  коэффициентов. Таких коэффициентов  очень много, они отражают разные стороны состояния активов и  пассивов предприятия. В связи с  этим возникают сложности в общей  оценке финансовой устойчивости. Кроме  того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для  рассмотренных показателей. Их нормативный  уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся  структуры источников средств, оборачиваемости  оборотных активов, репутации предприятия  и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и  направлений изменения могут  быть установлены только для конкретного  предприятия. С учетом условий его  деятельности. Возможны некоторые сопоставления  по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые  коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально  связаны между собой.

    Видно, что большое количество коэффициентов  служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для  оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению  ко всем предприятиям: владельцы предприятия  предпочитают разумный рост доли заемных  средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

    Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, дают понятие о стабильности деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы. Важнейшими показателями финансовой устойчивости служат: степень  концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости  и т.п.

    Коэффициент финансовой зависимости -является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в  динамике означает увеличение доли заемных  средств в финансировании предприятия.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств  и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

         Коэффициент показывает, что большая  часть основных средств и прочих  внеоборотных активов принадлежит  владельцам предприятия.