МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ»
Экономический факультет
ИПП и ПК
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Корпоративные
финансы»
на тему: «Финансовое планирование
в организации: сущность,
формы, эффективность»
(на примере ОАО «Агрофирма Мценская»»)
Выполнил:
студент
специальности: Финансы
и кредит
шифр 12027
Чекина Е.И.
Руководитель: к.э.н. доцент
Ильина И.В.
ОРЕЛ 2013
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….3
1.Финансовое планирование в
организации………………………………5
1.1 Сущность финансового планирования
в организации……………….5
1.2 Основные этапы процесса финансового
планирования……………..10
1.3 Методы финансового планирования………………………………….12
1.4 Виды финансового планирования…………………………………….15
2.Анализ системы финансового
планирования на предприятии ОАО «Агрофирама Мценская»…………………………………………………..25
2.1 Краткая характеристика деятельности
предприятия………………..25
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Агрофирма Мценская»……26 3. Основные направления совершенствования
системы планирования финансовой
деятельности на предприятии………………………………..32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...39
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………...42
ВВЕДЕНИЕ
Построение финансового планирования
побуждает предпринимателя ясно представлять
намеченные цели, способы, приемы, средства,
механизмы и возможности их достижения.
Проведение финансового планирования
требует подбора адекватных форм, способов,
приемов, средств и механизмов ее реализации.
Финансовое планирование призвано учесть
многофакторность, многокомпонентность
и многовариантность управления финансами
для достижения намеченных целей и выполнения
поставленных задач. При отсутствии такого
планирования действия руководства и
персонала становятся неосознанными,
хаотичными, недальновидными. В результате
организация впадает в большую зависимость
от случайных обстоятельств. Поэтому финансовое
планирование является необходимым элементом
управления, ее построение и проведение
не только отражают цели работодателей,
но и характеризуют целеустремленность
руководства, способность систематически
преследовать и реализовывать интересы
сторон управления в финансово-производственных
процессах.
Основы финансового
планирования едины как для краткосрочного,
так и для долгосрочного периодов. Во многих
случаях отличия в методах долгосрочного
и краткосрочного планирования состоят
лишь в том, какой период - долгосрочный
или краткосрочный - заложен в расчеты,
определяющие финансовое планирование.
Поэтому краткосрочное и долгосрочное
планирование мы будем рассматривать
единым блоком в комплексе с выделением
особенностей в долгосрочном и краткосрочном
направлениях.
При построении
и проведении финансового планирования
используются методы управленческого
учета, экономического анализа, финансового
менеджмента.
Тема приобретает
актуальность в условиях специфики российской
экономики, поскольку в последние годы
финансовое планирование направлено на
стимулирование развития и поддержку
бизнеса.
Целью работы является
рассмотрение особенностей финансового
планирования на примере ОАО Агрофирма
«Мценская» и выявление путей его совершенствования.
Объектом исследования
выступает открытое акционерное общество
Агрофирма «Мценская» . Предмет исследования
финансово-экономическая деятельность
ОАО Агрофирма «Мценская»за период 2010-2012г.
В соответствии
с целью, объектом, предметом определены
следующие задачи исследования:
- раскрыть сущность финансового планирования
в организации;
- провести анализ системы финансового планирования
на предприятии ОАО «Агрофирмы Мценская»;
- определить основные направления совершенствования
системы планирования финансовой деятельности
на предприятии. Любое предприятие, независимо от его
размеров, сталкивается с необходимостью
планирования своих доходов и расходов.
Для поддержания, а тем более развития
бизнеса непрерывно требуются средства,
чтобы профинансировать расходы на зарплату,
материалы, товары, другие прямые и накладные
расходы.
Доходы от грамотно и эффективно ведущегося
бизнеса, как правило, превышают расходы,
но основная проблема финансирования
любого предприятия заключается в запаздывании
доходов относительно расходов. Расходы
необходимо произвести сейчас, а доходы,
ради извлечения которых эти расходы производятся,
будут получены только в будущем, часто
весьма отдаленном. Кроме того, предприятию
просто может не хватать собственных доходов.
Это происходит, например, при растущем
бизнесе, и для финансирования роста необходимо
непрерывное привлечение и обслуживание
заемных средств.
1.Финансовое планирование в организации
1.1 Сущность финансового планирования
в организации Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать,
планировать. Поэтому важнейшим элементом
предпринимательской хозяйственной деятельности
и управления предприятием является планирование,
в том числе и финансовое. Планирование - это процесс разработки
и принятия целевых установок в количественном
и качественном выражении, а также определения
путей их наиболее эффективного достижения.
Процесс планирования проходит этапы:
1. разработка общих целей;
2. определение конкретных, детализированных
целей на заданный период; 3. определение
путей и средств их достижения; 4. контроль
за достижением поставленных целей путем
сопоставления плановых показателей с
фактическими. Эффективное управление
финансами организации возможно лишь
при планировании всех финансовых ресурсов,
их источников, отношений хозяйствующего
субъекта. Со слов
авторов финансовое планирование - это
процесс разработки системы финансовых
планов и плановых (нормативных) показателей
по обеспечению развития предприятия
необходимыми финансовыми ресурсами и
повышению эффективности его финансовой
деятельности на определенном отрезке
времени. Финансовое планирование воплощает
выработанные стратегические цели в форму
конкретных показателей, дает возможность
определить насколько перспективен тот
или иной проект. Также финансовое планирование
является инструментом получения инвестиций.
[1].
Цель финансового планирования состоит
в увязке доходов с необходимыми расходами.
При превышении доходов над расходами
сумма превышения направляется в резервный
фонд. При превышении расходов над доходами
сумма недостатка финансовых средств
восполняется за счёт выпуска ценных бумаг,
получения кредитов, получения благотворительных
взносов и т.д. Эти цели разрабатываются
в виде «дерева целей» и отражают желаемое
будущее, выраженное стоимостными или
количественными показателями, ключевыми
для данного уровня управления.
Многие экономисты отмечают основные
задачи финансового планирования:
1. Обеспечение необходимыми финансовыми
ресурсами производственной, инвестиционной
и финансовой деятельности предприятия;
2. Определение путей эффективного вложения
капитала, оценка степени его рационального
использования;
3. Выявление внутрихозяйственных резервов
увеличения прибыли за счет экономного
использования денежных средств;
4. Установление рациональных финансовых
отношений с бюджетом, обслуживающими
банками и контрагентами;
5. Соблюдение интересов акционеров и других
инвесторов; Бизнес-план,
содержащий подобное обоснование инвестиционного
проекта, является для инвесторов основным
документом, стимулирующим вложение капитала;
6. Контроль за финансовым состоянием,
платежеспособностью и кредитоспособностью
предприятия;
7. Гарантия выполнения обязательств предприятия
перед бюджетом и внебюджетными фондами,
банками и другими кредиторами.
Т.к. оптимальная структура капитала для
данного предприятия приносит максимальную
прибыль и максимизирует при заданных
параметрах платежи в бюджет. Планирование
финансов в организациях осуществлялось
и в прежние годы. В условиях адмиʜᴎϲтративно-командной
экономики пятилетний финансовый план
государственного предприятия определялся
заданиями отраслевого миʜᴎϲтерства,
а годовые финансовые планы составлялись
на основе контрольных данных, которые
доводились до предприятий вышестоящими
организациями. Утверждаемые самим предприятием
годовые финансовые планы тем не менее
были регламентированы «сверху» по важнейшим
показателям: по объему реализуемой продукции,
номенклатуре выпускаемых изделий, сумме
прибыли, рентабельности, платежам в бюджет.
Планы, получались громоздкие, трудноприменимые
для управления. В этих условиях предприятию,
его финансовой службе отводилась роль
простых исполнителей, а потребность в
финансовом планировании на низовом уровне
при директивном управлении утрачивалась. Многие
авторы считают, что рыночная экономика
как более сложная и организованная социально-экономическая
система требует качественно иного финансового
планирования, так как за все негативные
последствия и просчеты планов ответственность
несет сама организация ухудшением своего
финансового состояния.
Сложившаяся уже за последнее десятилетие
система финансового планирования в организациях
имеет ряд серьезных недостатков.
1. Процесс планирования по традиции начинается
от производства, а не от сбыта продукции.
2. Планирование сегодня - процесс очень
трудоемкий. Существующие планово-экономические
службы продолжают подготавливать огромное
число документов, большинство из котоҏыҳ
не пригодны для использования финансовой
службой в целях анализа и корректировки
действий. 3. Процесс финансового планирования
затянут во времени, что не позволяет использовать
плановые показатели для принятия оᴨеративных
управленческих решений, так как они больше
отражают историю. 4. При планировании
преобладает затратный механизм ценообразования:
оптовая цена предприятия формируется
без учета рыночной конъюнктуры. 5.
В коммерческих организациях, как правило,
отсутствует разделение затрат на ᴨеременные
и постоянные, не используется понятие
маржинальной прибыли, не всегда проводится
анализ безубыточности продаж. 6. В
процессе финансового планирования не
оценивается эффект оᴨȇрационного рычага,
не ведется расчет запаса финансовой прочности.
7. Существующая система планирования
не дает возможности проводить достоверный
анализ финансовой устойчивости предприятия
к изменяющимся условиям деятельности
на рынке. Однако наряду с осознанной необходимостью
широкого применения современного финансового
планирования в нынешних условиях действуют
факторы, ограничивающие его использование
на предприятиях; * высокая стеᴨень
неопределенности на российском рынке,
связанная с продолжающимися глобальными
изменениями во всех сферах общественной
жизни (их непредсказуемость затрудняет
планирование);
* незначительная доля предприятий, располагающих
финансовыми возможностями для осуществления
серьезных финансовых разработок;
* отсутствие эффективной нормативно-правовой
базы отечественного бизнеса.
Большие возможности для осуществления
эффективного финансового планирования
имеют крупные компании. Они обладают
достаточными финансовыми средствами
для привлечения высококвалифицированных
сᴨȇциалистов, обесᴨечивающих проведение
широкомасштабной плановой работы в области
финансов. В небольших организациях,
как правило, для этого нет средств, хотя
потребность в финансовом планировании
больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще
нуждаются в привлечении заемных средств
для обесᴨечения своей хозяйственной
деятельности, в то время как внешняя среда
у таких предприятий менее поддается контролю
и более агрессивна. И как следствие - будущее
небольшого предприятия более неопределенно
и непредсказуемо. Значение
финансового планирования для хозяйствующего
субъекта состоит в том, что оно:
* воплощает выработанные стратегические
цели в форму конкретных финансовых показателей;
* обесᴨȇчивает финансовыми ресурсами
заложенные в производственном плане
экономические пропорции развития;
* предоставляет возможности определения
жизнеспособности проекта предприятия
в условиях конкуренции;
* служит инструментом получения финансовой
поддержки от внешних инвесторов. Планирование
связано, с одной стороны, с предотвращением
ошибочных действий в области финансов,
с другой - с уменьшением числа неиспользованных
возможностей.
Практика хозяйствования в условиях рыночной
экономики выработала определенные подходы
к планированию развития отдельного предприятия
в интересах ее владельцев и с учетом реальной
обстановки на рынке. Финансовый
план призван обесᴨечить финансовыми
ресурсами предпринимательский план хозяйствующего
субъекта и оказывает большое влияние
на экономику предприятия. Это обусловлено
рядом обстоятельств. Во-ᴨервых, в финансовых
планах происходит соизмерение намечаемых
затрат на осуществление деятельности
с реальными возможностями. Во-вторых,
статьи финансового плана связаны со всеми
экономическими показателями работы организации
и увязаны с основными разделами предпринимательского
плана. Итак, финансовое планирование
оказывает воздействие на все стороны
деятельности хозяйствующего субъекта
посредством выбора объектов финансирования,
направление финансовых средств и способствует
рациональному использованию трудовых,
материальных и денежных ресурсов.
1.2 Основные этапы процесса финансового
планирования В соответствии с принципами единства
и координации, непрерывности и точности
планов, в зависимости от поставленных
целей и периода осуществления, в организации
разрабатывается целая система финансовых
планов, процесс финансового планирования
является непрерывным и проходит ряд основных
этапов: 1. Первый этап является подготовительным
этапом, на протяжении которого анализируется
относящаяся к предыдущим периодам информация,
которой обладает организация. Т.е. производится
анализ выполнения финансового плана
в предыдущем и текущем периодах, определяется
степень выполнения плановых показателей
за истекший период путем сравнения их
с фактическими данными. Информационной
базой служат основные финансовые документы
организации: бухгалтерский баланс, отчеты
о прибылях и убытках, отчет о движении
денежных средств. Эти документы содержат
основную информацию для процесса финансового
планирования и поэтому имеют большое
значение. Для упрощения процесса планирования
рекомендуется конечные формы планов
делать как можно более схожими по содержанию
с формами финансовой отчетности. 2. На
втором этапе осуществляется перспективное
финансовое планирование, которое включает
в себя разработку общей финансовой стратегии
фирмы и составление основные прогнозные
документы: прогноз баланса, прогноз отчета
и прибылях и убытках, прогноз движения
денежных средств (движение наличности).
Эти документы относят к стратегическим
финансовым планам. Производится расчет
прогнозных плановых показателей — числовых
величин, выражающих конкретные задания
по формированию и использованию финансовых
ресурсов. Чем больше прогнозируемый период,
тем менее точны полученные показатели,
и наоборот. 3. На третьем
этапе происходит уточнение и конкретизация
показателей прогнозных финансовых документов
посредством разработки текущих финансовых
планов. Финансовые планы составляются
как документы, обязательные для исполнения,
и утверждаются уполномоченным органом
или должностным лицом. Текущие финансовые
планы действуют в течение одного года
и иногда называются годовыми. 4. На
четвертом этапе осуществляется оперативное
финансовое планирование, т.е. на данном
этапе происходит конкретизация показателей,
полученных на предыдущем этапе. Оперативные
планы составляются на срок от нескольких
дней до нескольких месяцев.
5. На пятом этапе процесс финансового
планирования завершается практическим
внедрением планов и контролем за их выполнением.
В ходе контроля осуществляется сопоставление
текущих и плановых финансовых показателей,
проверка адресного и целевого использования
финансовых ресурсов, оценка правомерности
действий финансовых работников, производится
контроль за соблюдением законодательства.
Контроль производится финансовыми службами
организации. Таким образом,
процесс финансового планирования проходит
ряд этапов, начиная от определения финансовой
стратегии и моделирования возможных
ситуаций, с которыми может столкнуться
организация, и достигая все большей и
большей конкретизации показателей финансирования
мероприятий по достижению поставленных
организацией долгосрочных целей финансовой
деятельности. Планирование является
непрерывным, т.е. процесс циклически повторяется
из года в год. Все
подсистемы финансового планирования
находятся во взаимосвязи и осуществляются
в определенной последовательности. На
каждом этапе процесса используются специфические
методы финансового планирования.[2].
1.3 Методы финансового
планирования Методы планирования - это конкретные
способы и приемы расчетов показателей. Существует достаточно обширный перечень
методов финансового планирования, которые
целесообразно разделить на две группы.
Первая группа — методы расчета финансовых
показателей. В практике финансового планирования
применяются следующие методы: 1. Метод
экономического анализа позволяет определить
основные закономерности, тенденции в
движении натуральных и стоимостных показателей,
внутренние резервы предприятия, обосновать
основные параметры финансового плана;
определить недостатки в работе органов
управления финансами в ходе составления
и исполнения финансовых планов, подготовить
предложения по их устранению. Этот метод
применяется на первом этапе процесса
финансового планирования и имеет следующие
разновидности:
горизонтальный анализ, в ходе которого
сравниваются текущие показатели плана
с показателями за прошлый период, а также
плановые показатели с фактическими;
вертикальный анализ, в результате которого
определяются структура плана, доля отдельных
показателей в итоговом показателе и их
влияние на общие результаты; трендовый
анализ, проводимый в целях выявления
тенденций изменения динамики финансовых
показателей путем сравнения плановых
или отчетных показателей за ряд лет;
факторный анализ, который заключается
в выявлении влияния отдельных факторов
на финансовые показатели.
2. Сущность нормативного метода заключается
в том, что на основе заранее установленных
норм и технико-экономических нормативов
рассчитывается потребность хозяйствующего
субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.
К таким нормативам относятся ставки налогов
и сборов, нормы амортизационных отчислений
и др. Существуют и нормативы хозяйствующего
субъекта, разрабатываемые непосредственно
на предприятии и используемые им для
регулирования производственно-хозяйственной
деятельности, контроля за использованием
финансовых ресурсов, других целей. Данный
метод может применяться как при текущем,
так и при перспективном и оперативном
планировании.
3. Метод балансовых расчетов используется
для определения будущей потребности
в финансовых средствах на основании прогноза
поступления средств и затрат по основным
статьям баланса на определенную дату
в перспективе, позволяет увязать финансовые
ресурсы субъектов планирования с потребностями
в них. 4. Метод
денежных потоков носит универсальный
характер при составлении финансовых
планов и служит инструментом для прогнозирования
размеров и сроков поступления необходимых
финансовых ресурсов. Теория прогноза
денежных потоков основывается на ожидаемых
поступлениях средств на определенную
дату и бюджетировании всех издержек и
расходов. Этот метод даст более объемную
информацию, чем метод балансовой сметы.
5. Метод многовариантности расчетов состоит
в разработке альтернативных вариантов
плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать
из них оптимальный, при этом критерии
выбора могут задаваться различные. В
некоторых источниках этот метод называют
разработкой сценариев. Чаще всего этот
метод используется на втором этапе процесса
финансового планирования при составлении
перспективных финансовых планов.
6. Методы экономико-математического моделирования
позволяют количественно выразить тесноту
взаимосвязи между финансовыми показателями
и основными факторами, их определяющими.
Моделирование — создание условного,
упрощенного образа реального объекта,
процесса исследования или управления,
адекватно отображающего существенные
для целей исследования свойства реального
объекта. В данном случае модель записывается
математическими символами и выражает
функциональную взаимосвязь между значением
финансового показателя и значением воздействующих
на него факторов.
Однако на практике чаще всего применяется
такой метод планирования как бюджетирование
– производственно-финансовое планирование
деятельности путём составления общего
годового бюджета организации, а также
бюджетов отдельных подразделений в целях
определения их финансовых затрат и результатов.
Строго говоря, бюджетирование является
комплексной управленческой технологией,
финансового планирования, учёта, контроля
доходов и расходов, тогда как предыдущие
методы представляют собой в основном
методы расчета показателей финансового
плана. В мировой практике бюджетирование
– это элемент менеджмента, ориентированный
на управление организацией. Наличие процедуры
бюджетирования является нормой для зарубежных
компаний и в последние годы уже становится
нормой в России.
Вышеперечисленные методы в зависимости
от поставленных целей и имеющейся информации
применяются на различных этапах процесса
финансового планирования и позволяют
количественно охарактеризовать величину
и источники финансовых ресурсов, направления
их расходования на плановый период.
В зависимости от периода осуществления
планирования и поставленных целей выделяют
перспективные, текущие и оперативные
финансовые планы.[4].