Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии» ( на примере ЗАО «Электромаш»)

Таблица 2.1

Анализ  финансового состояния ЗАО «Электромаш» с 2005 по 2010 гг.

Анализ финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 2005-2010 гг. позволяет сделать вывод о том, что в структуре источников средств значительную долю занимает кредиторская задолженность. Такая ситуация крайне рискованна, т.к. ставит предприятие в жесткую зависимость от финансового положения своих контрагентов, а также делает его очень чувствительным к изменениям во внешней среде, что негативно сказывается на платежеспособности.

Глава 3. Проблемы и пути повышения эффективности финансового планирования на ЗАО «Электромаш»

3.1. Проблемы  совершенствования финансового  планирования на ЗАО «Электромаш»

Наряду с  осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

• высокая степень неопределённости на приднестровском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах обществен- незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;
• отсутствие нормативно-правовой базы отечественного бизнеса [4, с. 17];
• ной жизни их непредсказуемость затрудняет планирование);

Большие возможности  для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

Анализ причин недостаточной эффективности финансовой деятельности ЗАО «Электромаш» позволил выявить основные проблемы финансового планирования:

• процесс изменения системы планирования не успевает за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;
• планирование (корректировка и уточнение) не осуществляется «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, планы должны быть комплексными и самодостаточными. При этом «сверху» — это не от главного управляющего, а от учредителей, владельцев, инвесторов, тех людей, кому принадлежит данный бизнес. Если это правило не соблюдается, то планирование превращается в абсолютно бессмысленную акцию;
• не осуществляется сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;
• не планируются защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;
• не оптимизируются планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;
• система планирования не привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, поэтому реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;
• обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов [6, с. 69 ].

На текущий  момент, для снижения затрат на производство продукции ЗАО «Электромаш» делает массовое сокращение работников, что означает не способность предприятия платить по своим долгам. Для улучшения состояния предприятия необходимо огромное инвестирование в данное предприятие, также необходим жесткий контроль над всем персоналом, включая руководителей. Предприятию необходима служба внутреннего контроля, которая отслеживала бы все нарушения и предоставляла бы отчет непосредственно генеральному собранию директоров.

3.2. Предложения  по повышению эффективности планирования  финансовой деятельности ЗАО  «Электромаш»

За счет прибыли  предприятие планирует осуществить отчисления в следующие фонды денежных средств: развития и совершенствования производства, проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, направить часть на социальные нужды и материальную помощь. Предприятие образует резерв погашения безнадежных долгов и страховой (резервный) фонд.

Большое внимание уделяется приросту оборотных средств, источниками которого служат прибыль  от реализации продукции, прирост устойчивых пассивов.

Мы рекомендуем  предприятию произвести долгосрочные финансовые вложения путем приобретения ценных бумаг государства и акционерных обществ, за счет собственных оборотных средств. Но у предприятия нет свободных денежных средств. Для этого ему необходимо привлечь инвесторов или приобрести ссуду.

Также предприятию необходимо обновить оборудование, которое сильно устарело, что позволило бы снизить затраты на производство и реализацию продукции. Также это помогло бы снизить себестоимость продукции.

При работе над  финансовым разделом полезными могут  стать следующие соображения.

Во-первых, следует  подчеркнуть важность и достоверность  представляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для  оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в  силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно  периодически возвращаться к своим проектировкам и, в случае необходимости, пересматривать их.

На предприятии  необходимо проводить планирование использования, как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

Это означает, что  важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет  завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Чтобы снизить  расходы по финансированию можно снизить финансирование статей, не влияющих на деятельность ЗАО «Электромаш». Это фонд потребления, резервный фонд и пр.

После обязательного  установления руководством фирмы общей  задачи плана начинается его структурная  конкретизация во всех подразделениях, т.е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче его выполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выполнения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

На практике количество частей (разделов) плана  предприятия и их названия различаются  в зависимости от размеров предприятий, их отраслевой принадлежности и сложившихся  традиций, однако содержание плановой работы не изменяется.

С начала исполнения плана начинается расходование ресурсов, поэтому любые неточности в планировании неизбежно приведут к потере средств  и времени на исправление выявившихся  просчетов, а при недостатке у  предприятия этих средств - к его  банкротству.

Чтобы не допустить  этого нежелательного явления необходимо тщательнее анализировать такие  показатели как прибыль, прирост  оборотных средств, амортизационные  отчисления, себестоимость.

После разработки частей плана производится их взаимная корректировка до полной увязки и сбалансированности, как по материально-финансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощностями.

Известно много  источников фондов предприятия, включая  доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Очень популярным подходом при планировании является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что руководство предприятия определяет, какой доход оно хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

Успех финансового  плана прямо зависит от структуры  капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение  заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о среднесрочных и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.

Подготовленный  надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и

когда будет  расходоваться капитал, а также  указываются цели, достижение которых  необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Заключение

В связи с  тем, что все субъекты рыночных отношений  – собственники, акционеры, инвесторы, страховые компании – заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров, появляется необходимость проводить анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов.