Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии» ( на примере ЗАО «Электромаш»)

ПРИДНЕСТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. Т.Г. ШЕВЧЕНКО

 

 

Экономический факультет

Кафедра "Национальная экономика"

 

 

 

 

К У Р С  О В А Я     Р А Б  О Т А

по дисциплине "Прогнозирование деятельности предприятия"

На тему: «Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии»

( на примере ЗАО «Электромаш»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ТИРАСПОЛЬ

2012 
СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

Финансовое  планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Анализ зарубежной и отечественной практики хозяйствования показывает, что рыночные механизмы  регулирования экономики не отвергают  идею планирования. Скорее, наоборот, в  условиях нестабильности рыночной конъюнктуры, обусловленной динамизмом внешней среды, в которой работают предприятия, место и роль планирования возрастают. Любое хозяйственное решение, принимаемое в условиях риска, требует тщательного технико-экономического обоснования, прогнозирования как будущего результата, так и условий его реализации, что можно осуществить только с помощью средств и методов планирования. Поэтому изучение теории и практики финансового планирования и прогнозирования занимает важное место в подготовке специалистов экономического профиля.

Актуальность  темы. Данная тема в настоящее время является актуальной в силу того, что с расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, страховые компании и рекламные агентства – заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Целью данного  исследования является определение  теоретических основ и практических аспектов анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта функционирующего в условиях рынка.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

• раскрытие целей и задач анализа финансовой отчетности;
• изложение методики анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
• проведение диагностики финансового состояния ЗАО «Электромаш»;
• разработка направлений по совершенствованию анализа финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является анализ производственных и  экономических результатов, финансового состояния, оценка эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает научно-производственное Закрытое акционерное общество «Электромаш» - одно из крупнейших в странах СНГ  производителей электрооборудования  для предприятий топливно-энергетического комплекса, добывающих, перерабатывающих отраслей промышленности и энергетики.

Структура курсовой работы:

В первой главе  «Сущность, методы и виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии» рассмотрены:

• сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятии
• виды финансового планирования
• методы планирования финансовых показателей

Во второй главе  «Анализ финансового планирования на ЗАО «Электромаш» изучены:

• общая характеристика предприятия;
• анализ финансовых показателей;

В третьей главе «Проблемы и пути повышения эффективности финансового планирования на ЗАО «Электромаш» рассмотрены направления по совершенствованию финансового состояния предприятия.

В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации.

Таким образом, тема исследования является актуальной и представляет теоретический и практический интерес.

 

Глава 1. Сущность, методы и виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Сущность  финансового планирования и прогнозирования  на предприятии

Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных  решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия  в экономической литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро - и микроуровнях). Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [2, с. 264]

Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих  функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности [10, с. 69].

Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:

1. Прогноз объемов реализации. Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией.
2. Баланс денежных расходов и поступлений. Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.
3. Таблицу доходов и затрат. Задача данного документа показать, как будет формироваться, и изменяться прибыль.
4. Сводный баланс активов и пассивов предприятия. Назначение — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.
5. График достижения безубыточности. Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию.

1.2 Виды финансового планирования

Финансовое  планирование на предприятии охватывает четыре основных его вида:

• текущее
• краткосрочное
• долгосрочное
• стратегическое

Текущее финансовое планирование.

Текущее финансовое планирование заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность  предприятию определить на предстоящий  год все источники финансового  развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. 
Теоретически должны разрабатываться три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.

Основная цель разработки этих документов - оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого года. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

Практически текущее  финансовое планирование ограничивается составлением финансового плана  предприятия, который представляет собой баланс доходов и расходов предприятия в планируемом периоде. Финансовый план состоит из 4 разделов, в которых отражены:

• доходы и поступления финансовых средств;
• расходы и отчисления на собственные нужды предприятия;
• взаимоотношения с государственным бюджетом как по платежам в бюджет, так и по ассигнованиям из бюджета.

Доходная часть  финансового плана обязательно  должна быть равна его расходной части.

Краткосрочное финансовое планирование.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование  временно свободных денежных средств. Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется капитал, то есть деньги, вложенные в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а создаются постепенно в течение некоторого периода времени.[16, с 264]

Назовем общие  расходы компании, необходимые для  финансирования дополнительных активов, потребностью компании в капитале. В большинстве компаний накопившаяся потребность в капитале растет не равномерно, а скорее волнообразно. Потребность в капитале имеет отчетливо выраженную положительную зависимость от роста объемов операций компании. Однако возможны и определенные сезонные колебания.

Накопившаяся  потребность в капитале может  быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования.

Долгосрочное  финансовое планирование.

Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз на этом этапе является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

Стратегическое  финансовое планирование.

Стратегическое  финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний и их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу.

Стратегическое  финансовое планирование порой отождествляют  с хорошо известным нашей управленческой практике перспективным финансовым планированием. Однако в отличие от последнего, как правило, ограничивавшегося разработкой пятилетнего финансового плана, у которого нет эффективного механизма реализации, стратегическое финансовое планирование характеризует, прежде всего, особый механизм регулирования плановых решений (оформленных в виде стратегий, концепций, приоритетов, приоритетных направлений), способный сделать их действенными, проще говоря, - реальными, выполнимыми.

Стратегическое финансовое планирование представляет собой адаптивный процесс, в результате которого происходят регулярная (ежегодная) корректировка решений, оформленных в виде планов, пересмотр системы мер по выполнению этих планов на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности предприятия. [17, с 256]

Стратегическое  финансовое планирование правомерно трактовать как систему всего многообразия видов финансовой деятельности на предприятии. Оно обобщает долгосрочное, среднесрочное, годовое, оперативное, функциональное планирования. Основная смысловая нагрузка в стратегическом финансовом планировании, безусловно, возлагается на определение перспективы. Вот почему стратегическое финансовое планирование часто трактуется как процесс моделирования будущего, применительно к которому должны быть определены цели и сформулирована концепция долговременного развития. Напомним, однако, что стратегическое финансовое планирование не ставит перед собой задачу нарисовать радужную картину будущего, никак и ничем не связанную с реальной действительностью.