Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии» ( на примере ЗАО «Электромаш»)

Несмотря на ключевую роль стратегий в финансовом менеджменте, стратегическое финансовое планирование представляет собой единство выработки целей и подготовки финансовых решений с определением конкретных путей их реализации, т.е. с бюджетированием.

1.3 Методы финансового планирования на предприятии.

В условиях планово-директивной  экономики целью составления  финансового плана хозяйствующего субъекта являлось определение суммы  излишка его доходов с тем, чтобы изъять этот излишек в госбюджет. При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п. [14, с 156]

Содержанием стратегии  финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», то есть 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.

Планирование  финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей  могут применяться следующие методы: нормативный, метод оптимизации плановых решений, метод денежных потоков, экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

• республиканские нормативы;
• местные нормативы;
• отраслевые нормативы;
• нормативы хозяйствующего субъекта.

Отраслевые  нормативы действуют в масштабах  отдельных отраслей или по группам  организационно-правовых форм хозяйствующих  субъектов (малые предприятие, акционерные  общества и т.п.). Сюда входят нормы  предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др [17, с 206].

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые  непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Метод оптимизации плановых решений.

Сущность метода оптимизации  плановых решений заключается в  разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум приведённых затрат;
• максимум приведённой прибыли;
• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• минимум текущих затрат;
• минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
• максимум дохода на рубль вложенного капитала;
• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
• максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование.

Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами [15, с 125].

Метод денежных потоков.

Метод денежных потоков является универсальным  при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Экономико-математическое моделирование.

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Y=f(х), где У - показатель; х - факторы. В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы [13, с 56].

Глава 2. Анализ финансового планирования на ЗАО  «Электромаш»

2.1. Общая  характеристика предприятия

Научно-производственное закрытое акционерное общество «Электромаш» является производителем электротехнического  оборудования для химической, нефтеперерабатывающей, газовой, угольной, горнодобывающей  и других отраслей промышленности, энергетики, а также ряда электробытовых изделий.

По выпуску ряда типов  взрывозащищенных электродвигателей, промышленных стабилизаторов ЗАО «Электромаш» является единственным на территории бывшего СССР.

Уникальность, высокое качество и конкурентоспособность – основные достоинства продукции ЗАО «Электромаш», пользующейся спросом у потребителей ближнего и дальнего зарубежья.

Мировое признание качества выпускаемой продукции подтверждают награды признанных международных  организаций: Бриллиантовая Звезда за Качество (Национальный институт маркетинговых исследований, Мексика), Золотая звезда «Арка Европы» (Испания).

Номенклатура выпускаемой  продукции - это примерно 600 наименований, из них более 60 - товары народного  потребления.

Предприятие расположено в промышленной зоне в близости от железнодорожного узла г. Тирасполь, с которым связано железнодорожной линией, вокруг предприятия проходят автодороги с твердым асфальтовым покрытием. В 100 км от завода расположен морской порт г. Одесса, в г. Тирасполе аэродром, способный принимать грузовые самолеты.

В структуре производства предприятия выделены 3 производства:

• производство N 1 - 19.76 га
• производство N 2 - 4.10 га
• производство N 3 - 0.48 га

В настоящее  время закрытое акционерное общество "Электромаш" - это около 2500 человек работающих и 97 тысяч квадратных метров производственных площадей, оснащенных современным оборудованием.

ЗАО "Электромаш" участвует  в реализации программ энергосбережения и технического перевооружения топливно-энергетических комплексов стран Содружества независимых государств, в том числе ведет работы по созданию электрооборудования для использования нетрадиционных источников энергии.

Поддерживая тесные контакты с научно-исследовательскими институтами  и, располагая собственным коллективом квалифицированных конструкторов и технологов, предприятие ведет непрерывную разработку, освоение и совершенствование конструкций выпускаемой продукции, технологических процессов ее изготовления и эффективных методов испытаний.

Источниками поступления  сырья, материалов, комплектующих являются предприятия России, Украины, Молдовы, с которыми заключены прямые долгосрочные договора.

В последние  годы общий объем потребления  взрывобезопасных электрических машин  и электродвигателей малой мощности на целевом рынке ЗАО "Электромаш" снизился, однако предприятие значительно укрепило свои позиции на рынке.

В настоящее  время 70% в объеме производства основной продукции НП ЗАО "Электромаш" составляют электродвигатели большой  мощности (ВАО, ВАСО, СДКП, ДАЗО , 4СДМ, АКСБ, АОК, СДКП, А4, АЗОН, АИУМ и др.), синхронные генераторы (ГСБ, СГД, СГСБ), применяемые для приводов различных механизмов.

Предприятием  постоянно проводятся научно-исследовательские  и опытно-конструкторские работы по созданию новых видов продукции.

Испытательный центр ЗАО «Электромаш» аккредитованный в Национальной системе сертификации Республики Молдова, оказывает своим партнерам широкий спектр услуг в области испытаний продукции, что обеспечивается высокой квалификацией технического персонала и оснащенностью современным испытательным оборудованием. Область аккредитации охватывает 23 наименования и 50 поднаименований видов продукции электротехники, электроники, машин для животноводства и птицеводства, бытовой техники и многое другое.

Разработан  комплексный план освоения новой  продукции. Товары народного потребления  составляют около 15% объема основного  производства на 2002г. Сюда входят: станки деревообрабатывающие - УБДН, трансформаторы сварочные бытовые - ТСБ, устройство зарядно-выпрямительное, комплект электрооборудования гаражный, бытовые центробежные погружные насосы типа БЦП, пресса для винограда, дробилки для винограда, измельчители кормов и корнеплодов, зернодробилки, устройство заточное настольное, электронагревательный прибор для сауны, солнечные водонагревательные устройства коммунального и бытового назначения, электромассажер, товары бытового и хозяйственного назначения, устройство пусковое, выпрямители тока и другие. Предприятием оказываются услуги по изготовлению запчастей для сельхозтехники, медицинского инвентаря, дверей металлических, решеток декоративных, секций забора и другого нестандартного оборудования.

Географическая сфера деятельности ЗАО «Электромаш» это:

1. Внутренний рынок - ПМР, Республика Молдова;
2. Внешний рынок - страны СНГ, страны дальнего зарубежья.

Конкурентоспособности продукции ЗАО "Электромаш" способствуют значительный опыт, предприимчивость, творческая инициатива работников предприятия и его руководства. Результаты работы предприятия позволяют говорить об устойчивой тенденции развития, соответствующей изменяющимся требованиям рынка.

2.2. Основные показатели планирования финансовой деятельности на ЗАО «Электромаш»

Совокупность  финансов всех отраслей народного хозяйства  образует общегосударственные финансы. Финансы ЗАО «Электромаш», являясь частью общегосударственных финансов, представляют собой систему денежных отношений, при помощи которых осуществляется распределение материальных и трудовых ресурсов, производство и реализация готовой продукции и контроль за их использованием. Финансы охватывают расчеты: между предприятиями и объединениями по оплате оборудования, сырья, материалов, реализации готовой продукции, с рабочими и служащими по заработной плате и выплатам из фондов материального поощрения; с госбюджетом при получении ассигнований из него и внесения платежей в бюджет; с государственной кредитной системой; с вышестоящей организацией при перераспределении средств между предприятиями и объединениями; внутри отрасли. Финансы производственного объединения выражают процесс планомерного образования, распределений и использования денежных доходов и прочих поступлений. Финансовый план отрасли, являясь частью плана государства, составляют в форме баланса доходов и расходов. Он отражает поступление средств – доходы, расходы и отчисления, а также кредитные взаимоотношения предприятий и их взаимоотношения с бюджетом. Доходы и поступления складываются из выручки от реализации продукции и услуг, внутренних источников предприятия (амортизационных отчислений и т.д.), поступлений из внешних источников. Расходы и отчисления в отрасли охватывают капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования и другие виды отчислений. Особо в финансовом плане выделяются взаимоотношения предприятия с бюджетом и кредитные взаимоотношения.