Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски

Государственным (муниципальным) предприятием  называется  юридическое  лицо, учрежденное   государством   либо   органом   местного   самоуправления    в предпринимательских  целях  или  в  целях  выпуска  особо  значимых  товаров (производства работ  или  оказания  услуг),  имущество  которого  состоит  в государственной (муниципальной) собственности. Учредительными  документами  государственных  и  муниципальных   предприятий являются  решение  собственника  (как  правило,  его  представителя  в  лице соответствующего органа министерства государственного  имущества)  и  устав, утвержденный  указанным  лицом.  В  соответствии  с   ГК   в   учредительных документах унитарных предприятий  должны  быть  определены  предмет  и  цели деятельности  конкретного  юридического  лица.  Это  обусловлено  тем,   что правоспособность государственных и муниципальных предприятий, в  отличие  от других   коммерческих    организаций,    является    специальной.    Поэтому государственные и муниципальные  предприятия  не  могут  осуществлять  любые виды   деятельности,   они   должны   заниматься   только   такими    видами хозяйствования, которые определены им собственником в уставе. Это  не значит,  что  унитарные  предприятия  ограничены  в  совершении  различных сделок. Если иное специально не  установлено  собственником  в  уставе,  они

вправе  совершать  всякие  сделки,  необходимые  им  для  достижения  целей, предусмотренных в уставе. Унитарные предприятия  не  являются  собственниками  закрепленного  за  ними имущества. В отношении этого  имущества  они  обладают  ограниченным  вещным правом —хозяйственного ведения либо оперативного управления.  Собственником имущества унитарного предприятия является его учредитель. Природа государственных и муниципальных предприятий находит  свое  выражение в их фирменном наименовании, которое должно содержать указание  собственника их имущества. Органом  унитарного  предприятия, представляющим  его  интересы,   является руководитель (директор). Он  назначается  собственником  или  уполномоченным собственником органом и им подотчетен.

11. Некоммерческие организации.

К некоммерческим относятся организации,  не  имеющие  извлечение  прибыли  в качестве основной цели своей деятельности  и  не  распределяющие  полученную прибыль   между   участниками.  Некоммерческие   организации   создаются    для    достижения    социальных, благотворительных,   культурных,   образовательных,   научных    и    других общественно  полезных  целей,  а  также  удовлетворения  духовных   и   иных нематериальных потребностей граждан,  защиты  прав  и  интересов  граждан  и организаций и т. п. Статья 50 ГК перечисляет  организационно-правовые  формы,  в  которых  могут создаваться   некоммерческие   организации:   потребительские   кооперативы; общественные  и   религиозные   организации   (объединения);   финансируемые собственником  учреждения;  благотворительные  и   иные   фонды,   а   также объединения  коммерческих  и  (или)  некоммерческих  организаций   в   форме ассоциаций  и  союзов. Потребительским кооперативом признается добровольное объединение  граждан  и юридических лиц на  основе  членства  с  целью  удовлетворения  материальных (имущественных) потребностей участников,  осуществляемое  путем  объединения его членами имущественных паевых взносов. К     потребительским     относятся     различные     виды     кооперативов: сельскохозяйственные    потребительские,    жилищно-строительные,    дачные, гаражные, садоводческие товарищества и др. Общественные  и  религиозные  организации  (объединения).  Общественными   и религиозными   организациями   (объединениями)    признаются    добровольные объединения граждан, объединившихся на  основе  общности  их  интересов  для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. К   числу    рассматриваемых    организаций    относятся:    творческие    и профессиональные союзы, политические партии, благотворительные,  спортивные, религиозные и другие организации и объединения. Фондом  признается   не   имеющая   членства   некоммерческая   организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами  на  основе  добровольных имущественных   взносов,   преследующая    социальные,    благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Под  учреждением  понимается  организация,   созданная   собственником   для осуществления  управленческих,   социально-культурных   или   иных   функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично.

12. Виды предпринимательской деятельности

В зависимости от содержания и направленности предпринимательской деятельности, объекта приложения капитала и получения конкретных результатов, связи предпринимательской деятельности с основными стадиями воспроизводственного процесса, различают следующие виды предпринимательства:  1. Производственное предпринимательство. Предпринимательство называется производственным, если сам предприниматель непосредственным образом, используя в качестве факторов орудия и предметы труда, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей реализации (продажи) потребителям, покупателям, торговым организациям. 2. Коммерческое (торговое) предпринимательство.Производственный бизнес тесно связан с бизнесом в сфере обращения. Ведь произведённые товары надо продавать или обменивать на другие товары. Высокими темпами развивается коммерческо-торговое предпринимательство, как основной второй вид российского предпринимательства. Особенностью торгового предпринимательства является непосредственные экономические связи с оптовыми и розничными потребителями товаров, работ, услуг. 3. Финансово-кредитное предпринимательство

Финансовое предпринимательство - это особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают валютные ценности, национальные деньги (российский рубль) и ценные бумаги (акции, облигации и др.), продаваемые предпринимателем покупателю или предоставляемые ему в кредит..4. Посредническое предпринимательство. Посредничеством называют предпринимательство, в котором предприниматель сам не производит и не продает товар, а выступает в роли посредника, связующего гнезда в процессе товарного обмена, в товарно- денежных операциях. Посредник - это лицо (юридическое или физическое), представляющее интересы производителя или потребителя, но сами таковыми не являющиеся. 5. Страховое предпринимательство заключается в том, что предприниматель в соответствии с законодательством и договором гарантирует страхователю возмещение ущерба в результате непредвиденного бедствия потери имущества, ценностей, здоровья, жизни и других видов потерь за определенную плату при заключении договора страхования, Страхование заключается в том, что предприниматель получает страховой взнос, выплачивая страховку только при определенных обстоятельствах.

13. Инвестиционно-кредитные отношения предпринимательской деятельности

Инвестиционный кредит - кредит, предоставляемый финансово-кредитным учреждением физическому или юридическому лицу под конкретную инвестиционную программу. Например, для создания бизнеса с нуля очень сложно найти заемное финансирование, если  нет залогового имущества. Беззалоговые кредиты считаются одними из самых рискованных не только в России, но и во всем мире.Стоимость залогового имущества должна быть такой, чтобы его продажа покрывала банку сумму кредита со всеми положенными процентами, а также начисленными штрафами за просрочку платежей. Чтобы быть в этом убедиться, банк требует оценки предмета залога.Например,сейчас в России в кредитном портфеле банков подобные кредиты составляют всего 1,5- 2,5%. Но все-таки кредиты «под бизнес-план» выдаются.Наиболее вероятным источником получения денег на реализацию бизнес-идеи действительно является частный инвестор, с которым придется делиться, возможно, большей частью будущих прибылей. Не обязательно от него нужны деньги, возможно, он выступит гарантом по кредиту. Но такое предложение нужно хорошо подготовить и проработать до того, как  его предложить потенциальному инвестору. Кредитору (или инвестору) должно быть абсолютно ясно, откуда, каким образом и когда ему вернется денег больше, чем он отдаст сейчас.Этот ответ должен быть полным, всесторонним, письменным. Обычно этот ответ оформляют в виде бизнес-плана. Если  есть честный бизнес-план и грамотная, умелая команда людей (которые будут воплощать его в жизнь), то найти инвестора или кредитора можно. Возможен вариант получения инвестиций в кредит по  программе гос. поддержки малого предпринимательства.

14. Финансовые ресурсы предприятия, источники финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников: В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется решением органов управления.

Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала, путем дополнительных взносов средств в уставный фонд.Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь, В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе, как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных программ или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.

15. Кредитная инфраструктура предпринимательской деятельности

Кредитно-финансовая инфраструктура рассматривается как совокупность институтов (кредитно-банковские учреждения, финансовые и страховые компании), действующие в пределах денежного, фондового, инвестиционного рынков и выполняющие функции по обеспечению нормального режима их функционирования. Финансово-кредитные учреждения предлагают различные возможности использовать и приумножить свои деньги. Инфраструктура данной направленности широка и имеет полный спектр услуг для предпринимательства. В РФ функционируют практически все представительства крупных финансово-кредитных учреждений, как государственного значения, так и мирового масштаба: банки, инвестиционные компании, финансовые брокеры, страховые компании, потребительские кооперативы граждан, фонды жилья и ипотеки.  Развитию инвестиционной деятельности в стране способствует наличие развитой финансово-кредитной инфраструктуры, которая в значительной степени определяется и характеризуется целой совокупностью факторов, отражающих специфику территориально-географического расположения, состояние и степень развития экономики, кадровый потенциал, место страны и ее финансового рынка. На страховом рынке основные направления работы организаций сконцентрированы на расширении видов страховых услуг (личное страхование, ипотечное страхование, страхование банковских услуг, сельскохозяйственное страхование). Определенное развитие получил новый финансовый институт – негосударственные пенсионные фонды. Негосударственные пенсионные фонды аккумулируют средства юридических и физических лиц с целью дополнительного пенсионного обеспечения граждан. Пенсионные средства через компании по управлению активами негосударственных пенсионных фондов согласно действующим нормативным актам размещаются в государственных и корпоративных ценных бумагах и банковских депозитах. Особое влияние на регулирования и управления финансовыми потоками РФ оказывают банки и управляющие компании. Банки выступают в роли эксперта, оценивает эффективность предлагаемых проектов, вероятность возврата кредита и полностью берет на себя финансовый риск.

16. Источники финансирования предпринимательства и их структура.

Под финансированием понимается процесс образования денежных средств или в более широком плане процесс образования капитала фирмы во всех его формах. Источники финансирования предприятия делят на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал). Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств и прежде всего — чистой прибыли и амортизационных отчислений. Различают активное и неактивное (скрытое) самофинансирование. В случае активного самофинансирования единственным источником покрытия потребностей предприятия служит прибыль, которой должно хватить для уплаты налогов в бюджетную систему, процентов за кредит (сверх учетной ставки ЦБ РФ), процентов и дивидендов по ценным бумагам эмитента, расширения основных фондов и нематериальных активов, пополнения оборотных средств, выполнения социальных программ.Источниками скрытого финансирования выступают: чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами); оценочные резервы; доходы будущих периодов; остатки фондов потребления; просроченная задолженность поставщикам и др.Самофинансирование имеет ряд преимуществ:за счет пополнения из прибыли собственного капитала повышается финансовая устойчивость предприятия;формирование и использование собственных средств происходит стабильно;минимизируются расходы по внешнему финансированию (по обслуживанию долга кредиторам);упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия, так как источники покрытия дополнительных затрат известны заранее. Основные формы внешнего финансирования — это эмиссия ценных бумаг, привлечение банковских кредитов, использование коммерческого кредита, продажа паев банкам или другим предпринимательским структурам, получение безвозмездной финансовой помощи и др.Финансирование на основе заемного капитала не столь выгодно, поскольку кредитор предоставляет денежные средства на условиях возвратности и платности, т.е. не участвует своими деньгами в собственном капитале предприятия, а выступает в роли заимодавца.

17. Инвестиционно-заемная система поддержки и развития предпринимательства

Выделяют следующие основные виды стратегии финансирования в зависимости от источников финансирования:

1.Финансирование из внутренних источников.2.Финансирование из привлеченных средств.3.Финансирование из заемных средств. Заемные инвестиции:

компания получает обязательство по контракту вернуть сумму займа; заем должен быть погашен в соответствии с условиями, на которых был получен; компания платит за полученный заем проценты;

компания предоставляет необходимые и приемлемые для кредитора гарантии (возможно личное имущество собственников); если кредит не возвращается по согласованному графику, то кредитор может изъять гарантии;

после возвращения суммы займа обязательства перед кредитором прекращаются.

Заемные источники финансирования: преимущества - Наиболее дешевым и быстрым способом привлечь средства для компаний, конечно же, являются собственные ресурсы, то есть финансирование за счет прибыли и амортизационных отчислений. Однако многие проекты требуют значительных материальных вложений, и в этом случае собственных средств компании может не хватить. В этом случае и используются заемные источники финансирования бизнеса.Недостатками заемных средств являются: предоставление их под проценты, то есть платность использования; необходимость вернуть в установленный срок независимо от успеха модернизации компании и показателей ее хозяйственной деятельности; необходимость предоставить определенное обеспечение для получения займа.Однако заемные источники финансирования имеют и преимущества: 
они позволяют расширять бизнес независимо от того, располагает ли компания необходимым объемом временной свободных собственных средств; платность и возвратность займов становится для предприятий стимулом эффективно и рационально их использовать; использование заемных средств позволяет не выводить из оборота собственные средства компании и обеспечить непрерывное производство и развитие бизнеса.

18. Налогообложение малого предпринимательства. В настоящее время действуют следующие налоговые льготы для малых предприятий: субъекты малого предпринимательства вправе применять ускоренную амортизацию основных производственных фондов; малые предприятия, занятые в сфере производства товаров народного потребления, строительстве и некоторых других, не уплачивают налог на прибыль в первые два года работы; субъекты малого предпринимательства уплачивают налоги по итогам работы за квартал, без уплаты авансовых платежей. Еще одна льгота состоит в предоставлении малым предприятиям налогового кредита в размере 10% годовой выручки путем отсрочки налогового платежа в бюджет субъекта РФ, но не более чем на 50%. Второе направление - упрощение учета и налогообложения - включает как переход на упрошенную систему учета, отчетности и налогообложения, так и переход на систему уплаты единого налога на вмененный доход. Для юридических лиц упрощенная система учета, отчетности и налогообложения включает: замену большинства налогов единым налогом на доход, упрощение бухгалтерского учета и отчетности, уменьшение количества бухгалтерских форм и налоговых расчетов. Упрощенная система предполагает уплату одного налога по результатам деятельности вместо большого числа федеральных, региональных и местных налогов и сборов, установленных законодательством РФ. Для индивидуальных предпринимателей упрощенная система означает замену уплаты личного подоходного налога покупкой патента, ведение книги доходов и расходов. Единый налог на вмененный доход для определенных видов деятельности устанавливается и вводится в действие законом субъекта Федерации. Общие принципы его взимания определены федеральным законом. Налогом облагается вмененный доход организаций и индивидуальных предпринимателей от деятельности в сферах розничной торговли, бытовых услуг и общественного питания. С введением единого налога налогоплательщики, переведенные на его уплату, перестают уплачивать большинство федеральных, региональных и местных налогов (включая страховые взносы в государственные внебюджетные фонды).Ставка налога устанавливается региональными органами власти и не может превышать 20% от вмененного дохода, рассчитанного по базовой доходности на единицу условного показателя и количество таких единиц (торговая площадь, количество оборудованных рабочих мест, численность работающих и т. д.).