Финансовая система Республики Казахстан

    Вместе  с тем, в Концепции учтен принцип последовательности и преемственности государственной политики в сфере развития и регулирования финансового сектора и продолжение ранее намеченных Правительством Республики Казахстан, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций инициатив Республики Казахстан.

    3,1 Приоритеты, цели и задачи развития финансового сектора

    Для достижения регионального лидерства  Казахстана в СНГ и Центральной  Азии в финансовом секторе, на первом этапе в период 2007-2011 года, основные усилия будут направлены на укрепление финансового сектора Казахстана, повышение его устойчивости, расширение охвата предприятий и населения услугами финансового сектора, дальнейшее развитие отдельных его сегментов, что должно будет усилить позиции казахстанских финансовых организаций на внутреннем рынке и станет заделом для его становления как финансового центра притяжения в регионе и масштабной региональной экспансии.

    В этой связи, являясь одним из наиболее конкурентоспособных секторов казахстанской экономики, роль финансового сектора в контексте повышения конкурентоспособности гораздо шире и должна быть, определена с позиции важного участника в модернизации экономических отношений в Казахстане.

    Таким образом, в контексте стратегической задачи по повышению конкурентоспособности казахстанской экономики и реализации долгосрочного финансового сектора дальнейшее развитие финансового сектора республики будет в период с 2007 по 2011 годы направлено на следующее:

• повышение устойчивости и стабильности финансового сектора и его институтов;
• повышение качества услуг финансового сектора и их доступности;
• формирование ликвидного фондового рынка и его составляющих;
• повышение стандартов регулирования финансового сектора;
• либерализация финансового сектора в целях повышения конкуренции на рынке финансовых услуг.

    Кроме того, целесообразным представляется совершенствование антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на развитие добросовестной конкуренции в финансовом секторе, а также на защиту законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.

    Решение поставленных задач через реализацию соответствующих мер государственной  политики должно существенно повысить значение и влияние финансового  сектора на поведение субъектов экономики. 

      3,2 Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора

    Республики  Казахстан

    Финансовый  сектор Казахстана формируется и  функционирует под воздействием факторов, имеющих системный характер. Совокупное влияние различных факторов создает среду, в которой нарабатывается и закрепляется практика деятельности институтов финансового сектора, а значит, определяет вектор и степень влияния финансового сектора на реальный сектор экономики и его конкурентоспособность.

    В этой связи, приоритетом государственной  политики должно стать совершенствование  системообразующих факторов, оказывающих  долгосрочное влияние на формирование практики деятельности финансовых институтов:

• качество государственного регулирования;
• качество корпоративного законодательства;
• наличие достоверной и качественной информации (в том числе финансовой отчетности) как финансовых организаций, так и предприятий реального сектора, ценные бумаги, которых находятся в обращении на рынках ценных бумаг, а также свободный доступ к ней;
• уровень развития инфраструктуры финансового сектора степень доверия и осведомленности населения об услугах финансового сектора;
• подготовка профессиональных кадров для финансового рынка;
• совершенствование бухгалтерского учета и налогообложения участников финансового рынка и финансовых инструментов.

    Основные  задачи регулирования и надзора  за финансовым сектором на 2007-2011 годы

    Осуществление государственных регулирующих и  надзорных функций за финансовым сектором закреплено за следующими государственными органами: Правительством, Агентством, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы в рамках законодательно закрепленных за ними функций и полномочий.

    Работа  данных государственных органов  будет осуществляться по следующим  основным направлениям:

• институциональное укрепление Агентства, направленное на повышение профессионализма сотрудников и создания возможностей для повышения качества мониторинга институтов финансового сектора;
• дальнейшее внедрение современных систем управления рисками финансовых организаций;
• совершенствование системы пруденциального регулирования финансовых организаций и надзора, путем внедрения методов надзора на основе оценки рисков (risk based supervision);
• анализ возможных регулятивных рисков и снижение их влияния на финансовую систему;
• совершенствование консолидированного надзора;
• формирование условий для проведения финансовыми организациями самостоятельной и независимой внешней оценки внутренних систем управления рисками;
• обеспечение защиты прав акционеров и инвесторов;
• дальнейшее совершенствование системы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в финансовых организациях и внедрение МСФО в организациях реального сектора;
• повышение эффективности управления внешним заимствованием банковского сектора страны;
• взаимодействие с международными организациями и уполномоченными органами других государств.

    Совершенствование операций и инструментов денежно-кредитного регулирования.

    На  ближайшие три года Национальный Банк ставит перед собой задачу поддержания  низкого уровня инфляции. Такая постановка задачи обуславливает:

• необходимость дальнейшего совершенствования методов денежно-кредитного регулирования и анализа финансового сектора;
• продолжение подготовки к переходу Национальным Банком к режиму денежно-кредитной политики, основанному на принципах инфляционного таргетирования;
• повышение регулирующей роли ставок по операциям Национального Банка;
• тесную координацию с Правительством по вопросам поддержания стабильности цен.
• Обеспечение стабильности цен, являясь основой финансовой устойчивости, будет содействовать экономическому развитию страны, повышению ее конкурентоспособности, тем самым, подготавливая почву для вступления страны в ВТО.

    В свою очередь, углубление анализа финансового  сектора, необходимость получения  более адекватной картины финансовой деятельности в стране требуют расширения институционального охвата денежно-кредитной статистики. В этой связи проводится работа по охвату счетов других (небанковских) финансовых организаций для составления более полного обзора финансового сектора.

    Совершенствование политики Национального Банка должно быть обеспечено качественными и количественными оценками изменений экономической конъюнктуры, а также повышением качества экономического анализа и краткосрочного прогнозирования основных тенденций, как на макроэкономическом уровне, так и на уровне регионов и отдельных отраслей. Для этого Национальным Банком проводится мониторинг предприятий реального сектора, который по мере необходимости будет совершенствоваться.

    Основной  проблемой при решении данной задачи на текущем этапе является большая избыточная ликвидность  банковской системы. В условиях избыточной ликвидности трудно влиять на рыночные процентные ставки. Кроме того, сама избыточная ликвидность способствует поддержанию инфляционного давления. Ситуация усугубляется недостаточностью портфеля ценных бумаг Национального Банка, ограничивающей полномасштабное использование операций открытого рынка для регулирования банковской ликвидности. Рост влияния процентных ставок Национального Банка может произойти при отсутствии или низком уровне избыточной ликвидности.

    Для достижения поставленной цели Национальный Банк будет осуществлять следующие меры:

    1. Совершенствование методов денежно-кредитного  регулирования:

    принятие  дальнейших мер по сокращению избыточной ликвидности на финансовом рынке  путем совершенствования инструментов денежно-кредитной политики;

    дальнейшее  совершенствование методов моделирования  влияния денежно-кредитной политики на макроэкономические показатели, в  частности на инфляцию;

    разработка  схемы проведения денежно-кредитной  политики с использованием принципов инфляционного таргетирования;

    взаимодействие  с Правительством Республики Казахстан  в части прогнозирования основных макроэкономических показателей.

    2. Совершенствование денежно-кредитной  статистики

    Продолжение работы по расширению институционального охвата денежно-кредитной статистики и составлению более полного обзора финансового сектора за счет включения счетов небанковских финансовых институтов (страховых (перестраховочных) организаций и накопительных пенсионных фондов).

    3. Активизация мониторинга предприятий реального сектора:

    улучшение оценок состояния и ожидаемых  изменений экономических процессов  в реальном секторе экономики  на основе повышения репрезентативности выборки предприятий;

    разработки  обобщающих индикаторов в качестве непосредственных ориентиров для текущего осуществления денежно-кредитной политики.

    3,3 Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора

    Важной  составляющей процесса дальнейшего  повышения конкурентоспособности  финансового сектора республики, обеспечения его высокой роли в модернизации и повышении конкурентоспособности реального сектора экономики является создание эффективного механизма обмена информацией между государственными органами и институтами финансового сектора.

    Важной  данная задача представляется и в контексте повышения прозрачности принимаемых государственными органами решений, обеспечения высокого профессионализма государственного аппарата и более полного понимания институтами финансового сектора новых целей и задач государственной политики в финансовом секторе и отдельных его сегментах.

    В этой связи, в предстоящий период с 2007-2011 годы, будут выработаны формализованные  механизмы обеспечения постоянного  взаимодействия и обмена информацией  между государственными органами и  финансовым сектором, посредством привлечения к данной работе официальных бизнес объединений и ассоциаций, представляющих интересы широкого круга финансовых институтов.

    В рамках такого механизма будет обеспечено проведение работы по следующим основным направлениям:

• обмен мнениями по принимаемым государственными органами решений в отношении развития финансового сектора и экономической политики государства;
• проведение совместных инициатив по более широкому продвижению и внедрению стандартов и услуг финансового сектора в экономику;
• повышение доступности финансовых услуг населению и повышение их качества;
• повышение уровня финансовой образованности населения;
• становления Казахстана как финансового центра региона;
• продвижения казахстанских финансовых институтов на региональные рынки;
• обеспечение устойчивости и стабильности финансового сектора.