Деньги как особый товар. Стоимость денег. Их кредитный характер

Масса дензнаков, которая вступает в сферу обмена в каждом следующем цикле воспроизведения, - величина не случайная. Она обусловлена  прежде всего совокупной меновой  стоимостью товаров, которые реализованы  в предыдущем цикле и вышли  в сферу потребления. Дензнаки, оставаясь  в обращении, продолжают представлять эту совокупную товарную стоимость, будучи ее отражением. Это оказывается  в том, что каждый владелец денег, вступая с ними в очередной  цикл обмена, рассматривает их как конкретную реальную стоимость и готов платить за нужный товар не любую их сумму, а лишь ту, которая обеспечит ему присвоение эквивалентной стоимости.

Деньги  как мера стоимости

В современной  системе мирового денежного обращения  масштабы весовых количеств золота, воплощенные в таких национальных денежных единицах, как доллар, марка, франк и др., служат своеобразной мерой, соотносимой с затратами  общественного труда на их добычу. Данные затраты (мера) позволяют измерять любые количества общественного  труда в товарах. Оценка товаров  через их стоимостное состояние  происходит с помощью представляемых идеальных денег, т.е. деньги выполняют  функцию «мерила» – путем определения  цены. Именно масштаб цен сделал ненужной такую операцию, как взвешивание  денег. В современной денежной системе  масштаб цен является главенствующей составной частью функции меры стоимости. В процессе обращения товаров  деньги выполняют следующие основные функции средства обращения:

·             посредническую – при доведении  товара от производителя до потребителя;

·              связующую – при переходе товара от одного лица к другому,объединяя  тем самым акты обмена в единый процесс;

·             реализатора цен товаров.

Правительство каждой страны устанавливает деньгам  свою собственную меру стоимости: в  США – доллар, в Германии –  марка, в Мексике – песо, в России – рубль. С помощью меры стоимости  появляется возможность (так же, как  и с помощью унций, фунтов, килограммов  измерять массу и длину вещей) измерять стоимость товаров. Деньги как меры стоимости однородны, что  очень важно при расчётах и  вычислениях, ведениях записей о  сделках. Выражая цену в долларах или рублях, можно сопоставлять и  сравнивать стоимости различных  товаров.

В периоды инфляции деньги как мера стоимости перестают  выполнять эту свою функцию, как  это имело место в Китае (1939-1949). В таких случаях многие бизнесмены начинают совершать сделки в американских долларах или другой твердой валюте, но расплачиваются при этом валютой  собственной страны. Данный прием  позволяет совершать исчисления и расчёты, используя стабильной мерой стоимости, хотя реальная ценность официального средства обращения при этом может падать очень быстро. Все товары в период инфляции имеют две цены, одна из которых выражается в долларах, а другая – в национальных денежных единицах данной страны. В Китае в период инфляции в китайской валюте пересчитывались ежедневно на основе обменного курса китайской йены по отношению к доллару США. Подобная история повторилась и в России в 1991-1995 гг. Разделение меры стоимости и средств обращения – своеобразный способ приспособления сферы бизнеса к инфляции. Цены на товары и ресурсы, выраженные в китайских йенах или российских рублях, потеряли смысл, поскольку они в большей степени зависели от того, когда были куплены эти товары или ресурсы, чем от того, каковы были их относительные стоимости. Мера стоимости денег особенно сильно проявляется в периоды проведения денежных реформ, когда правительство изменяет ранее установленный масштаб цен. Например, европейские страны, в которых с 1944 по 1952 гг. отмечалась бурная инфляция, провели за этот период 24 денежные реформы. В ходе этих реформа старые банкноты и банковские вклады обменивались на новые – с существенно уменьшенным номиналом. В странах, переживающих гиперинфляцию, проводимые денежные реформы часто приводят к потере доверия к национальной валюте. Как правило, правительства этих стран, проводя денежные реформы, информируют население о своих намерениях обуздать инфляцию.

Противоречие  между мерой стоимости  и знаками стоимости  – суть инфляции

На втором этапе  развития товарообмена произошло обособление  функций меры стоимости и средства обращения. Это привело к образованию  особых форм денег – счетных денег  как меры стоимости как средства обращения. Совпадение функций во всеобщем эквиваленте обратилось в единство двух противоположностей, что нашло  свое отражение в полноценных  монетах (т.е. монетах, имеющих металлическое  содержание, соответствующее их стоимости).

Со временем возникшая противоположность превратилась в собственное противоречие –  в результате этого произошло  нарушение устойчивости из-за:

·             нехватки денежного материала для  нужд товарообмена;

·             появление в обращении знаков стоимости как знаков золота;

·             возникновение представительной стоимости  в результате разницы

между номинальной  и реальной стоимостью денежного  товара. По существу имеет место  нарушение обратимости золота и  его знаков. Государство насильственным путем осуществляет обесценение  орудий обращения (например, в прошлом  состав металлических денег изменялся  из-за того, что к денежному металлу  добавлялись примеси дешевых  металлов), что неизбежно ведет  к росту цен на товары. В эпоху, когда в обращении окончательно утвердились бумажные деньги, противоречие между мерой стоимости и знаков стоимости как средства обращения  счетных денег стало проявляться  в инфляции. Обособление представительной стоимости в знаках стоимости  есть одна из сторон проявления внутреннего  противоречия денег – конфликта  между их общественными функциями  и вещественным носителем.

Расстройство  законов денежного обращения  чаще всего объясняется действием  внешних факторов. Об этом имеется  четкое указание у К. Маркса: «Все монеты, определяющие количество средств обращения, а именно масса обращающихся товаров цены, повышение или падение цен, число одновременных покупок и продаж, скорость обращения денег, зависят от процесса метаморфозов товарного мира, который, в свою очередь, зависит от общего характера способа производства численности населения, отношения между городом и деревней, развития средств транспорта, от большого или меньшего разделения труда, кредита и т.д., - словом, от обстоятельств, которые лежат вне простого денежного обращения и в нем только отражаются». Данное утверждение Маркса как нельзя лучше подтверждается инфляционными процессами, сотрясающими современную экономику многих стран мира. Как правило, в большинстве случаев проявление инфляции наблюдается противостояние денежной стороне факторов, находящихся в сфере производства. Нарушение ряда народнохозяйственных пропорций в сфере производства и обращения приводит к нарушению условий обмена. Суть противоречивости и нарушений условий обмена заключается в том, что для каждого последующего покупателя одна и та же денежная величина обменивается на все меньший товарный эквивалент. Инфляцию можно рассматривать как проявление противоречий, происходящих вследствие роста цен и обесценивания денежных единиц: с одной стороны, между действительным и денежным, а с другой – между реальным и фиктивным капиталами. Иными словами, возникающие структурные диспропорции в воспроизводстве общественного капитала приводят, в конце концов, к повышению цен. 

Кредитный характер денежной эмиссии 

Принято считать, что современные деньги по своей  сущности имеют кредитный характер. Наличные деньги представляют обязательство  государства, их эмитировавшего. Безналичные  деньги как остатки на банковских счетах являются обязательствами банка  перед клиентами, служат основой  кредитных ресурсов. Первичное образование  средств на счетах клиентов происходит благодаря действию кредитной эмиссии. Кредит обеспечивает бесперебойность  и эластичность денежного оборота.

Безусловно, в  рыночных отношениях деньги постоянно  присутствуют в хозяйственном обороте. Новые деньги в хозяйственный  оборот поступают из банков, которые  создают их в результате кредитных  операций. Именно поэтому кредитный  характер денежной эмиссии является одним из важнейших принципов  организации денежной системы любого государства.

Между категориями  «денежная эмиссия» и «выпуск  денег в обращение» есть существенная разница, заключающаяся в том, что  в результате «выпуска денег в  обращение» их общее количество в  обороте практически не увеличивается. Связано это с тем, что безналичные  деньги выпускаются в оборот в  момент предоставления коммерческими  банками ссуд своим клиентам. Наличные же деньги выпускаются в оборот в  процессе осуществления коммерческими  банками кассовых операций, когда они выдают наличные деньги своим клиентам из банковских операционных касс.

Однако одновременно существует и обратный процесс сдачи  наличных денег в кассы банков, и безналичное погашение ранее  выданных ссуд. Кроме того, нужно  иметь в виду,что коммерческие банки оперируют как бы «вторичными  деньгами», т.е. деньгами, уже выпущенными  центральным банком страны. То есть практически количество денег в  обороте не увеличивается.

Под «эмиссией  денег» понимается такой выпуск денег  в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся  в обороте. К тому же эмиссию денег  осуществляют центральные банки  стран, т.е. в оборот вбрасываются дополнительные «первичные» деньги.

В условиях административно-командной  экономики различия между эмиссией наличных денег и эмиссией безналичных  денег практически не существовало, так как и ту и другую эмиссию  осуществлял Госбанк СССР.

В условиях же рыночных отношений происходит разделение эмиссионной  функции:

• эмиссию безналичных  денег осуществляет система коммерческих банков небанковских кредитных организаций;

• эмиссию наличных денег осуществляет Центральный  банк РФ.

Главной целью  эмиссии безналичных денег в  оборот является удовлетворение дополнительной потребности юридических лиц  в оборотных средствах. Однако, за счет имеющихся у кредитных организаций  средств, они могут удовлетворить  лишь обычную, а не дополнительную потребность  в оборотных средствах. Очевидно, что дополнительная потребность  может быть удовлетворена за счет дополнительных средств. Поэтому необходимо существование механизма эмиссии  безналичных денег, создающего эти  дополнительные средства.

При наличии  в стране двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует  на основе банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения безналичных денег на счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому в рамках банковской системы страны.

Необходимо отметить, что банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют  единый механизм мультипликации с разных точек зрения.

Банковский мультипликатор отражает процесс мультипликации с  позиции субъектов мультипликации, т.е. тех, кто мультиплицирует деньги. Очевидно, что подобный процесс осуществляется системой коммерческих банков и небанковских кредитных организаций.

Кредитный мультипликатор раскрывает процесс мультипликации с точки зрения двигателя процесса, т.е. тот факт, что мультипликация может осуществляться только в процессе кредитования рыночного хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, увеличивающиеся в процессе мультипликации.

В общем виде денежный мультипликатор можно представить  в виде отношения предложения  денег к денежной базе:

где Ms — предложение денег (M = наличность + депозиты до востребования);

MB — денежная  база (MB = наличность + резервы).

Из первой мы можем получить формулу (2):

Таким образом, предложение денег прямо зависит  от величины денежной базы и денежного  мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает как изменяется предложение  денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования  и нормы резервов соответственно уменьшает денежный мультипликатор.

Очевидно, что  аналогично выпуску денег в обращение  выделяют эмиссию безналичных денег  и эмиссию наличных денег, которая  собственно и называется эмиссией денег  в обращение. 

Кредитные деньги 

Расширение коммерческого  и банковского кредита в хозяйстве  в условиях, когда товарные отношения  приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром  контрактов становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно другими законами.

Непосредственная  форма товарного обращения есть Т-Д-Т, т.е. превращение товара в деньги и обратное превращение денег  в товар. Для обращения товаров  из их среды выделяется специфический  товар, наделяемый денежными функциями. В условиях развитого капиталистического производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение  капитала, последний также выделяет из своей среды часть капитала, которой придаются денежные функции.

При простом  товарном производстве обращение отделено от производства, и товары находят  общественное признание лишь благодаря  превращению их в деньги. При капиталистическом  производстве, которое характеризуется  формулой Д-Т-Д, обращение – лишь один из моментов производства. Товару в данном случае нет необходимости  получать общественное признание только через деньги. Он находит его в  самом процессе производства, выступая как капитал, являющийся общественным отношением. Деньги выражают общественную связь, которая уже сложилась, прежде чем они начали функционировать.

По мере развития обращения денежная форма становится все более мимолетной. Одновременно товары все в большей степени  получают общественное признание не столько через деньги, сколько  непосредственно в процессе производства. Поэтому заключающееся в них  рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как  общественно необходимое, вследствие чего товары оказываются способными соотноситься друг с другом уже на этой ступени, а не после предварительного их приравнивания к денежному  товару в обращении. Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает производством  и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую  форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапиталистической  формации, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при  капитализме становится не товар  как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного  капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.