Аналіз стану та ефективності використання майна підприємства

 

      З даних аналітичної таблиці 2.3 можна зробити висновок, що на кінець року вартість майна в розпорядженні підприємства становила 7882 тис. грн., тобто за звітний період майно підприємства збільшилось на 3210 тис. грн. за рахунок збільшення основних і оборотних коштів. У загальній вартості майна, яке перебуває в розпорядженні підприємства, 64,62% становлять основні засоби й необоротні активи, які збільшилися на кінець звітного періоду на 2963 тис. грн., і в загальній вартості майна їхня питома вага збільшилась на 19,03%.

      Оборотні  активи збільшились на 227 тис. грн., але в загальній вартості майна їхня питома вага зменшилась на 18,84%, причому матеріальні активи на кінець звітного періоду збільшились на 258 тис. грн., а їхня питома вага в загальній вартості оборотного капіталу зменшилась на 3,7%, частка дебіторської заборгованості зменшилась на 2,2%, що позитивно впливає на фінансовий стан підприємства.

      Кошти (гроші) та їх еквіваленти в національній валюті збільшилися на 131 тис. грн., але в іноземній валюті значно зменшилися.

2.3. Аналіз ефективності  використання майна  підприємства

      Далі  розглянемо співвідношення динаміки оборотних і необоротних активів, а також показники мобільності всього майна підприємства та оборотних коштів:

      а) якщо оборотні кошти збільшилися, а  необоротні активи зменшилися, це означає, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення частини коштів і короткострокових вкладень (якщо відсоток за цими статтями зріс);

      б) для характеристики майна розраховується коефіцієнт мобільності майна: відношення вартості оборотних активів до вартості всього майна;

      в) коефіцієнт мобільності оборотних  активів розраховується як відношення найбільш мобільної їх частини (коштів і фінансових вкладень) до вартості оборотних активів. Збільшення коефіцієнтів мобільності всього майна і оборотних активів підтверджує тенденцію прискорення оборотності майнових засобів підприємства.

      Слід  зазначити, що низька мобільність оборотних  активів не завжди є негативною. За високої рентабельності продукції підприємства здебільшого спрямовують вільні кошти на розширення виробництва.

      ІІ етап. Аналіз виробничого потенціалу.

      Відомо, що фінансовий стан підприємства значною  мірою обумовлюється його виробничою діяльністю. Тому, аналізуючи фінансовий стан підприємства (особливо на майбутній період), необхідно оцінити його виробничий потенціал.

      До  виробничого потенціалу відносять:

      — основні засоби;

      — виробничі запаси;

      — незавершене виробництво;

      — витрати майбутніх періодів (розд. 3 активу).

      Ці  статті складаються з реальних активів, що характеризують виробничу потужність підприємства.

      Для характеристики виробничого потенціалу використовують такі показники:

      1) наявність, динаміка і питома вага виробничих активів у загальній вартості майна;

      2) наявність, динаміка і питома вага основних засобів у реальній вартості майна;

      3) коефіцієнт зносу основних засобів;

      4) середня норма амортизації;

      5) наявність, динаміка і питома вага капітальних вкладень і їх співвідношення з фінансовими вкладеннями.

      Збільшення  виробничих активів на кінець року і більша питома вага цих активів у загальній сумі коштів підприємства свідчитиме, як правило, про підвищення виробничих можливостей. Цей показник не повинен бути нижчим за 50%. За основу для порівняння беруть галузеві стандартні показники.

      Показник  питомої ваги вартості основних фондів у загальній вартості коштів підприємства розраховують як відношення залишкової вартості основних засобів до валюти балансу.

      Такий розрахунок здійснюється на початок року і на кінець звітного періоду. Одержані показники порівнюють зі стандартними значеннями для підприємств галузі, а також з показниками високорентабельних підприємств.

      Коефіцієнт  зносу (амортизації) розраховується, і  дається якісна характеристика його змін. Для оцінки інтенсивності накопичення зносу (амортизації) основних засобів використовується показник середньої норми амортизації, що обчислюється як відношення суми амортизаційних відрахувань за звітний період до первісної вартості основних засобів. Наприклад, амортизаційні відрахування за рік становили 476,9 тис. грн., а первісна вартість основних засобів на початок року — 7948 тис. грн. Отож, середня норма амортизації становитиме 6% (476,9 / 7948 * 100), Звідси можна висновувати, що накопичення амортизації на підприємстві відбувається повільними темпами.

      Цей показник порівнюється з показниками  інших підприємств і стандартними значеннями даного показника.

      Виробничий  потенціал підприємства характеризується також відношенням капітальних  вкладень і довгострокових фінансових вкладень: незавершене виробництво, довгострокові фінансові інвестиції. Високі темпи зростання фінансових вкладень можуть знизити виробничі можливості підприємства.

      ІІІ етап. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів (табл. 2.4).

      Таблиця 2.4

      Аналіз структури оборотних активів ТОВ «Омега»

Види  коштів На початок  звітного періоду На кінець звітного періоду Горизонтальний  аналіз (гр. 1 - гр. 2) Відносне  відхилення, % (гр. 2 / гр. 1 х 100) - 100 Вертикальний  аналіз, %         на початок  звітного періоду (гр. 1 / усього х 100) на кінець звітного періоду (гр. 2 / усього х 100) Відхилення (гр. 6 - гр. 5) А 1 2 3 4 5 6 7 Грошові кошти та їх еквіваленти:               у національній валюті 70 201 131 187,1 2,76 7,39 4,63 в іноземній валюті 120 5 -115 -95,8 4,75 0,18 -4,57 2. Поточні фінансові інвестиції: 50 20 -30 -60 1,97 0,74 -1,23 векселі одержані 150 170 20 13,3 5,92 6,25 0,33 3. Дебітори 362 335 -27 -6,45 14,5 13,44 -1,08 4.3апаси 400 450 50 12,5 15,81 16,55 0,74 5. Незавершене виробництво 10 60 50 500 0,39 2,21 1,82 6. Готова продукція 20 78 58 290 0,79 2,87 2,08 7. Товари 1300 1400 100 7,69 52,16 56,1 -3,84 8. Інші оборотні активи 10   -10 -100 0,39 0 -0,39 Усього: 2492 2719 227 9,1 100 100 0

 

      На  основі аналізу структури оборотних коштів вивчають зміни, що відбулися в складі оборотних коштів у цілому, а після цього — в розрізі окремих статей.

      Причинами зміни оборотних коштів можуть бути:

      1) прибуток (після сплати податків);

      2) амортизаційні відрахування;

      3) приріст власних засобів;

      4) збільшення заборгованості за кредитами й позиками;

      5) збільшення зобов'язань з кредиторської заборгованості.

      Причини зменшення оборотних коштів:

      1) витрати за рахунок прибутку, що залишився в розпорядженні підприємства;

      2) капітальні вкладення;

      3) довгострокові фінансові вкладення;

      4) зменшення кредиторської заборгованості.

      Необхідно також порівняти за даними балансу  розмір зміни іммобілізованих активів (необоротні активи) з оборотними коштами. Якщо темп приросту оборотних коштів вищий, ніж необоротних іммобілізованих (від лат. immobilis — «нерухомий») коштів, це означає, що на підприємстві існує тенденція прискорення оборотності всієї сукупності коштів підприємства.

      Далі  необхідно проаналізувати складові іммобілізованих активів. Якщо в  складі цих коштів значну частину  становлять довгострокові фінансові вкладення в інші підприємства, то виробничий потенціал даного підприємства зменшуватиметься.

      Надходження, набуття, створення майна підприємства здійснюється за власні та позичені кошти, співвідношення яких розкриває його фінансовий стан.

      Аналіз  джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В аналітичній  таблиці 2.5 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.

      За  даними аналітичної таблиці розраховується передовсім коефіцієнт незалежності підприємства Кн з формули:

      Кн  = [власний капітал] / [валюта балансу].

      На  початок звітного періоду: Кн = (3802: 4672) 100 = 81,37.

      На  кінець звітного періоду: Кн = (6719: 7882) 100 = 85,24.

      Коефіцієнт  незалежності підприємства свідчить про  те, що на кінець звітного періоду частка власного капіталу зросла.

      Отже, підприємство є фінансово стійким  і достатньо незалежним від зовнішніх  кредиторів.

      Аналізуючи  наведені дані, можна висновувати, що вартість майна підприємства зросла за звітний період на 3210 тис. грн., але тільки на 2917 тис. грн. — за рахунок власних коштів; решта покривалась за рахунок збільшення зобов'язань підприємства.

      Таблиця 2.5

      Аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства «Омега», тис. гри

Показник	Початок звітного періоду	Кінець звітного періоду	Зміна
1 . Джерела формування майна	4672	7882	3210
1.1. Власний капітал	3802	6719	2917
у % до майна	81,37	85,24	3,94
1.1.1. Наявність власних оборотних коштів	1914	1932	18
у % до власного капіталу	50,34	28,75	-21,59
1.2. Позичені кошти	820	1047	227
в % до майна	17,55	13,28	-4,27
1.2.1. Довгострокові позики	220	300	80
у % до позичених коштів	26,82	28,65	1,83
1.2.2. Короткострокові позики	222	340	118
у % до позичених коштів	27,07	32,47	5,4
1.2.3. Кредиторська заборгованість	378	407	29
у % до позичених коштів	46,09	38,87	7,22
1 .3. Доходи майбутніх періодів	50	110	60