Анализ развития потребительского кредитования в РФ

Как и в период «бума», Сбербанк России занимает первую строчку  в рейтинге банков по объему выданных потребительских кредитов (Приложение 5). Таблица показывает, что банк «Русский стандарт», занимавшим позицию лидера в 2001 году, в настоящее время располагается  на седьмой строке рейтинга, не выдерав конкуренции с Сбербанком. Уровень просроченной задолженности возрос и достиг уровня в 240,7 млрд. руб., что на 46% больше, чем было в 2009 г.

В дальнейшем препятствием для развития рынка потребительского кредитования может послужить увеличение Центральным банком ставки рефинансирования, что негативно отразится на объеме выданных населению кредитов.

Таким образом, появление  на российском рынке в 2000 г. услуги потребительского кредитования встретило востребованность у потребителей и в течение последующих лет показывало положительную динамику развития. Однако в дальнейшем период «бума» сменился рецессией, вызванной кризисом 2008 г. Первые признаки оживления на рынке потребительского кредитования относятся к марту 2010 г.; начиная с этого времени, происходит постепенное увеличение спроса на данную услугу, что вызвано, в первую очередь, улучшением экономической ситуации и повышением доходов населения. Российские банки анализировали экономическую ситуацию и выбирали подходящие условия кредитования не только самостоятельно, но и ориентируясь на зарубежный опыт.

2.2 Анализ потребительского  кредитования в зарубежных странах

В США и странах Евросоюза  потребительское кредитование является одним из самых распространенных видов банковских услуг. Широкое  его распространенность объясняется  высоким потребительским спросом, особенно со стороны среднего класса - например, «рабочие и служащие при  покупке автомобилей в семи из десяти случаев пользуются кредитом, а руководители высшего звена - лишь в семи из десяти»[23, с.4]. Данное утверждение подтверждают и социологические опросы, согласно которым около 70% американцев в возрасте от 25 до 34 лет пользуются кредитом, и лишь 25% - в возрасте от 65 лет.

Наибольшее распространение  потребительский кредит получил  в США: «только за период 1970-х гг. наблюдался троекратный рост остатков по потребительскому кредиту, который  к началу 1990-х гг. превышал сумму  в 600 млрд. долларов» [28, с.27]. Росту кредитования физических лиц способствовала благоприятная  макроэкономическая ситуация: вследствие завершения действия Бреттон-Вудской системы к 1973 г. в развитых странах начались глобальные процессы либерализации банковского сектора, модернизации и интеграции. Если в предыдущие десятилетия в Великобритании и Франции расширение банков, развитие кредитования и процентные ставки находилось под прямым государственным контролем как часть антиифляционной политики, то к началу 1980-х гг. процессы децентрализации кредитования привели к масштабному его расширению. Кредиты частному сектору в Великобритании увеличились с 27,5% до 116% от ВВП к 1990 г.; темп прироста кредитов физическим лицам составил 15,1%. Расширению потребительского кредитования также способствовали экономический рост и развитие НТП, вследствие чего произошло увеличение ассортимента предлагаемых товаров и услуг, реформы налоговой системы, общее повышение благосостояния населения.

Однако в 1990-е гг. темп роста рынка потребительских  кредитов сократился. В Великобритании прирост выданных кредитов населению  снизился с 15,1% до 7,9%. Аналогичная ситуация прослеживалась и в США - объем  выданных кредитов сократился на 4,5%. Подобное сокращение было вызвано общим экономическим  спадом в Европе и США. В таких  странах как Швеция и Финляндия  в течение 1980-х гг. наблюдался «кредитный бум» - объем выданных кредитов населению  увеличился за 10 лет в 4 раза. Однако последовавший за ним банковский кризис привел к резкому уменьшению темпов прироста до минус 5,5%: рецессия привела к снижению потребительского спроса, и домохозяйства предпочитали сохранять имеющиеся денежные средства вместо привлечения дополнительных.

Наибольший удельный вес  потребительского кредита в общем  объеме выданных кредитов к 1997 г. наблюдался в США (14,4%), Великобритании (10%) и Германии (11%). Постоянное увеличение сектора  потребительского кредитования и разнообразие видов и условий займов привели  к большой его популярности среди  населения.

Американское законодательство рассматривает потребительский  кредит с двух сторон в зависимости  от целей его использования. Помимо кредитов на покупку товаров длительного пользования отдельно выделяют ипотечные кредиты.

Классификация кредитов по целевому назначению отличается от той, что принята в российской науке, и подразумевает выделение следующих  его видов:

- «кредит на ремонт  дома (home improvement loan);

- кредит на потребительские  цели (consumer / consumption loan);

- кредит частному лицу  на необусловленные цели (use-as-you-please loan);

- кредит на учебу или  стажировку (probate loan)» [28, с.29].

По характеру погашения  и кругооборота средств выделяют кредит, погашаемый постепенно (installment) и единовременно (noninstallment). Кредит, погашаемый разовым взносом должника обычно предоставляется коммерческими банками или торговыми организациями. Однако наибольшее распространение получил кредит, погашаемый двумя и более взносами, что в основном связано с развитием возобновляемого / револьверного кредита.

Отдельно в США выделяют ипотечные кредиты. «Развитие ипотечного кредитования было предопределено постоянным ростом цен на недвижимость, начиная  с 1980-х гг., а также общей их привлекательностью для населения» [23, с.4]. Американская модель ипотеки  отличается от распространенной в Европе немецкой модели, основанной на первоначальном накоплении средств частным лицам  в банке. Одним из субъектов кредитования являются строительно-сберегательные кассы, которые которые имеют возможность устанавливать процентные ставки на уровне ниже рыночного, поскольку вкладчики и заемщики сами являются членами кассы. В Великобритании данные институты называются строительными обществами, во Франции - жилищно-сберегательными кассами. потребительский кредит российский зарубежный

Американская модель представляет собой механизм привлечения долгосрочных кредитов в виде выпуска ценных бумаг  и основана на действии двух крупнейших ипотечных агенств: «Freddie Mac» и «Fannie Mae».Данная схема позволяла устанавливать низкие процентные ставки, не зависящие от объема привлеченных депозитов банком и его кредитной политики, и оставалась эффективной вплоть до 2007 г.

В Великобритании существует несколько иная классификация потребительских  кредитов:

- кредит на потребительские  цели (consumer loan);

- формирование личного  кредитного плана (personal credit loan);

- кредит с погашением  в рассрочку (installment loan);

- денежный кредит с  разовым погашением (single payment loan);

- кредит на неотложные  нужды (use-as-you-please loan) и т.д.

Несмотря на схожесть классификаций  потребительских кредитов в России и за рубежом, главное различие заключается  в более подробном их выделении  в российской науке. Наблюдаются  разногласия и в названиях - так, кредит на учебу, как принято называть его в США, в России предоставляется  как кредит на образовательные цели.

Ипотечные кредиты предоставляют  не только на покупку нового дома, но и на его перепланировку, а также  возможна выдача кредита фермеру  для улучшения земельных угодий. Помимо предоставления кредита банки  Великобритании предлагают дополнительный набор услуг: страхование строений, страхование обстановки дома, страхование  платежей в погашение задолженности, бриджинг суммы (кредитование разницы стоимости старого и нового дома).

Подобный спектр услуг  и форм предоставления кредита не мог не повлиять на население и  спрос с их стороны. К 2000 г. прирост  объемов кредитования в еврозоне составил 10%, однако далее вплоть до 2004 г. наблюдалось устойчивое его  снижение (Рис.1).

Рисунок 1 - Динамика прироста объемов потребительского кредитования в зоне евро, %

Источник: [29]

График отражает снижение объемов выданных потребительских  и ипотечных кредитов, причем снижение последних носило более плавный характер. Сокращение кредитов в начале 2000-х гг. объясняется общей экономической нестабильностью еврозоны. Значительную роль в данной ситуации сыграли ожидания рынка. Предполагалось, что введение новой валюты позволит обеспечить значительный толчок в развитии экономики, однако неожиданно был достигнут противоположный результат. Повышение цен на энергоресурсы привело к общему их повышению, что нарушало обозначенный лимит темпа инфляции в 2% в год. Повышение инфляционных ожиданий также произошло за счет увеличения денежного агрегата М3, прирост которого составил 6%. Все это, а также ослабление евро и нестабильность экономики США, привели к снижению темпов прироста реального ВВП с 3,4% в 2000 г. до 0,8% в 2002 г. Кризис коснулся и банковского сектора, оказав влияние на потребительское кредитование. В это же время Россия переживала период «бума» потребительского кредитования: постоянное повышение объемов задолженности привело к конкуренции банков, которые стали использовать агрессивную политику привлечения заемщиков.

Постепенное, а не резкое снижение объемоввыдачи ипотечных кредитов в еврозоне объясняется устойчивым потребительским спросом. Несмотря на то что зону евро охватил кризис, задолженность по ипотечным кредитам была высокой. Ожидалось, что в краткосрочной перспективе это приведет к экономическому росту; однако в долгосрочной подобный растущий спрос вместе с постоянным повышением цен на недвижимость привел к кризису 2008 г.

Одним из результатов деятельности ЕЦБ  относительно процентных ставок и регулирования  денежной массы стало устойчивое замедление ее прироста в реальном выражении. В 2004-2005 гг. наметился рост ВВП, начал расти объем выданных потребительских кредитов - на конец 2005 г. он составил 4192,5 млрд. евро, что соответсвует темпу роста в 108,9% относительно января данного года. В 2006 г. темп роста кредитования сохранился, что связано с ускорением экономического развития и увеличением розничных продаж.

Однако  уже к следующему году ситуация стала  меняться - период с 2007 г. по сентябрь 2008 г. характеризовался общим кризисом ликвидности в зоне евро. В целях  стимулирования экономики ЕЦБ принял решение о снижение ставки рефинансирования на 1,5 п.п. до уровня в 3,5%. Это должно было благотворно сказаться на уровне выдаваемых кредитов, в том числе  и потребительских. Данная мера привела к краткосрочному увеличению кредитования физических лиц - темп прироста в марте-апреле 2007 г. составил 7,1% против 6,7% в январе того же года, но уже к началу 2008 г. сократился до уровня в 5,1%. Декабрь 2008 г. был отмечен снижением темпов кредитования до 1,4%. Подобное сокращение общего объема выданных потребительских кредитов может быть объяснен негативными ожиданиями потребителей относительно дальнейшего развития экономики евросоюза, повышением кредитных рисков и ужесточением условий выдачи кредитов. Спрос на потребительские кредиты составил минус 21%, что в основном обеспечено неуверенностью потребителей «в завтрашнем дне». В 2009 г. темпы прироста стремительно сокращались и достигли минимума в минус 1,3% в октябре.

В абсолютных показателях «общий объем  выданных кредитов населению в октябре 2009 г. составил 4 826,5 миллиардаевро, изкоторых 72% или 3 454,1 млрд.европриходилосьнаипотечныекредиты, а 28% или 1 372,4 млрд.евро - напотребительские. ОбъёмпросроченнойзадолженностипопотребительскимкредитамвЕвропена ту же датусоставил 77,4 млрд.евро, или 5,6% отобщегообъёмавыданныхнапотребительскиенуждыкредитовевропейскимибанками, что в 3,8 раза меньше аналогичных показателей в России» [29].

Развитие  потребительского кредитования в 2010-2011 гг. показало смягчение кризиса и  начинающийся рост. Темпы роста кредитования к началу 2011 г. составили 103,4% против 103,0% в конце 2010 г. Это объясняется не только улучшением общей экономической ситуации и повышением благосостояния, но и политикой ЕЦБ, который с июля 2009 г. удерживает ставку рефинансирования на уровне в 1%. Монетарная политика ЕЦБ направлена на снижение и удержание на минимальном уровне инфляции. Центральный банк России, несмотря на мероприятия, призванные сдерживать темп инфляции (что обусловило повышение ставки рефинансирования до 8,5%), в настоящее время склонен к стимулированию кредитного сектора. Общее улучшение экономической ситуации в России в 2010 г. также позволило определить положительные темпы роста потребительского кредитования.

В США потребительское кредитование развивалось более успешно, чем  в зоне евро (Рис. 2).

Рисунок 2 - Динамика потребительского кредитования в США, млрд. долл.

Источник: [29]

Как показывает график, постоянное повышение  объемов выдаваемых кредитов населению  происходило вследствие повышения  реальной заработной платы и общего благосостояния и расширения потребительских  рынков. Большую часть выдаваемых кредитов занимает ипотека: до кризиса  примерно 90% семей приобретало жилье  с помощью ипотечных кредитов, объем ипотечного кредитования к 2005 г. достиг 3,5 трлн. долл. «Росту ипотечного кредитования способствовало неуклонное - с 1950-х гг. практически до начала 2007 г. - повышение цен на жилье. Это  открывало возможности получения  выгодных кредитов под залог домов, их покупки в порядке инвестирования, вовлечения в ипотечное кредитование несостоятельных граждан. Все эти категории заемщиков рассчитывали на возможность в случае необходимости продать дом по цене, превышающей стоимость залога, и поэтому охотно шли на риск» [23, с.5].

Начавшийся  в 2007-2008 гг. экономический кризис напрямую повлиял на объем выдаваемых кредитов, который к началу 2010 г. снизился на 5,9%. ФРС опасалось дальнейшего  сокращения кредитования на 2000 млрд. долл. в результате действия механизма  мультипликатора, вследствие чего была понижена ставка рефинансирования до 1%, расширены возможности кредитования коммерческих банков, а также введены  общие меры пополнения ликвидности. «Ситуацию усугубляли и домохозяйства, которые были более склонны отдавать долги, чем потреблять - рынок потребительского кредитования был перенасыщен» [23, с.6].

В 2010 - начале 2011 гг. наблюдается положительная  динамика потребительского кредитования. В феврале 2011 г. объем выданных кредитов населению увеличился на 3,8%, или  на 7,62 млрд. долл. в абсолютном выражении. В основном это произошло за счет неревольверного кредита (включающего в себя и кредиты на образование), что вызвано сезонным ростом займов на обучение. Несмотря на это, револьверные кредиты показывают тенденцию к сокращению - на 13% к началу 2011 г. по сравнению с 2010 г. Таким образом, страны Евросоюза и США имеют больший опыт предоставления потребительских кредитов, чем Россия. Российский рынок потребительских кредитов на современном этапе развивался стремительно и бурно, вплоть до кризиса 2008 г. показывая только положительную динамику. Однако если для России подобная услуга казалась новой, то на Западе потребительский кредит был одной из самых распространенных банковских услуг. Подобное развитие кредитования за рубежом было вызвано множеством факторов, однако главную роль в становлении потребительских кредитов сыграла отмена Бреттон-Вудской денежной системы, что означало новый этап не только в развитии банков, но и мировой экономики в целом. Разворачивающаяся либерализация и общее повышение благосостояния граждан привели к все более возрастающей необходимости совершения покупок в кредит - дополнительно этому способствовали невысокие процентные ставки (в среднем примерно 7,8% годовых) и многообразие предлагаемых услуг и льгот. Экономический кризис 2008 г. затронул все сферы экономики, в том числе и кредитование физических лиц, что привело к общему его снижению. Однако улучшение ситуации в 2010-2011 гг. в еврозоне и США позволяет говорить о начинающемся восстановлении темпов кредитования, которые, по сообщениям аналитиков, продолжатся и в дальнейшем.