Анализ финансов преприятия

- рентабельность собственного  капитала уменьшилась по сравнению  с 2010г на 16,42% и составила   -3,58%.

Таким образом, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала были отрицательными. Деятельность предприятия была убыточной.

Необходимо отметить, что показатели, характеризующие финансово-экономическую ситуацию ОАО «НКМК» за 2010г. хуже показателей объединенного предприятия ОАО «ЕВРАЗ ЗСМК» за 2011г.

Ухудшение показателей  обусловлено увеличением вложений в инвестиции (РБЦ). Реконструкция РБЦ позволит в дальнейшем реструктуризировать портфель заказов, повысит конкурентные преимущества в производстве рельсовой продукции, приведет к увеличению выручки от реализации, получению дополнительной прибыли.

Для улучшения финансовых показателей работы в 2012г. планируется увеличение выручки от реализации по сравнению с 2011г. на 18 853 млн. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Управление денежными потоками входит в состав финансового управления и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности  операционного цикла предприятия  и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

В ходе выполнения курсовой работы были рассмотрены понятие  денежных потоков, их классификация, принципы и методы управления ими, а так же теоретические основы анализа и оценки денежных потоков. Был проведен анализ движения денежных средств  и финансового состояния ОАО «ЕВРАЗ ЗСМК»

 По результатам проведенного анализа динамики денежных потоков предприятия видно, что основным источником и направлением расходования средств остается текущая деятельность предприятия. Объемы инвестиционной деятельности значительно возросли, в основном за счет операций с ценными бумагами и по предоставленным займам, а объемы финансовой деятельности снизились, и результат по ней стал отрицательным. Анализ эффективности, а так же ликвидности денежных потоков предприятия и его платежеспособности показал, что практически по всем показателям состояние предприятия ухудшилось.  Ухудшение показателей обусловлено увеличением вложений в инвестиции (РБЦ). Реконструкция РБЦ позволит в дальнейшем реструктуризировать портфель заказов, повысит конкурентные преимущества в производстве рельсовой продукции, приведет к увеличению выручки от реализации, получению дополнительной прибыли.

Для улучшения финансовых показателей работы в 2012г. планируется  увеличение выручки от реализации по сравнению с 2011г. на 18 853 млн. руб.

Управление денежными  потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

 

Список использованных источников  литературы

 

1. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебн.пособие /  А. Н. Гаврилова. [Текст]. М.: КНОРУС, 2005. – 576с.
2. Клицвог Ф., Голутева Г. Сущность финансовых отношений / Ф. Клицвог, Г. Голутева. [Текст] // Экономист, 2008, № 10. [Электронный ресурс] // Справочная система «Консультант плюс»
3. Колчина И.В., Поляк Т.Б. Финансы предприятий / И.В. Колчина, Т.Б. Поляк. [Текст]. М., 2006.- 417с.
4. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебн.пособие / М.Г. Лапуста , Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. [Текст]. М.: ИНФРА, 2008.- 575с.
5. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. [Текст]. М.: ИНФРА, 2006.- 479с.

6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2. – К Ника-Центр, 2004. – 512 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера», вып. 3)

7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – 1024 с.

8. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006. – 640 с.

9. Соколов Я.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 385 с.

11. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 403 с.

¹ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа [Текст]/ А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА – М, 2005. С. 201.