Управление финансовыми результатами предприятия

      Элемент «размер одного кредита» (см. рис.2 приложение Д) позволяет быстро пополнить денежные средства предприятия, если на взгляд оператора их недостаточно. Если такая операция во время работы модели была совершена, то автоматически подключается сектор «Краткосрочный кредит» (см. рис.2 приложение Е). Как видим три его элемента влияют на состояние денежных средств предприятия. Это уже описанный нами элемент «размер одного кредита», позволяющий пополнить денежные средства, два других наоборот влияют на отток денежных средств с расчетного счета предприятия: элемент «процентные выплаты по кредитам» - списывает каждый месяц со счета предприятия проценты за пользование кредитом; элемент «возврат кредитов» возвращает через три месяца взятый кредит. Нужно отметить, что количество операций по взятию кредита, может быть равно количеству тактов работы модели, который равен 52, т. к. 52 недели в году и регулируется с верхнего уровня управления, который мы не рассматриваем.

      Элемент «суммарные FC» представляет собой постоянные затраты предприятия (которые мы находили с помощью метода макс. и мин. точки), которые оплачиваются каждый месяц, т.е. через 4-и недели. Предусмотрено формирование данной величины, как единым числом, так и по элементам – «элементы FC».

      В отличии от описанных элементов, которые могут списывать денежные средства в не зависимости есть ли они на расчетном счете или  нет, что иногда приводит к отрицательной величине элемента «денежные средства», элемент «оплата поставок» на прямую зависит от наличия положительной величины денежных средств (см. рис.1 приложение Ж). Это объясняется тем, что мы просто не можем сделать закупки сырья и материалов не оплатив их через некоторый срок, таким образом, модель построена на допущении обязательной 100% оплаты в денежной форме. Рассмотрение бартерных операций требует иного подхода к построению модели или же значительного ее усложнения. Рассмотрев приложение Ж рис.2, видим, что элемент «оплата поставок» является конечным результатом – погашение кредиторской задолженности, как и в случае с дебиторской задолженностью предусмотрен многопоточный метод, так как некоторым поставщикам предприятие не может оттянуть платеж, а с некоторыми можно договориться. Соотношение оплаченных запасов сразу или с некоторой задержкой устанавливается на верхнем уровне по усмотрению оператора, так же как и сроки задержки оплаты. До того как сформируются заявки в кредиторской задолжности модель в секторе «покупка запасов» (см. приложение Ж рис.1) проверит сможет ли предприятие закупить положенный объем запасов сырья и комплектующих. Объем покупки зависит от предусмотренной производственной программы, наличия запасов по сырью и комплектующих на складах, а так же денежных средств. Поскольку редкое предприятие (в России) производит закупки по одной номенклатуре каждую неделю, предусмотрена закупка вперед на некоторое время с помощью элементов «объем покупки … на» их величина предусматривается оператором. Если не удаётся закупить весь объем запасов, то будут направлены все денежные средства для их закупки. При снижение величины запасов ниже страхового автоматически приведет к их закупке (предусмотрено в модели для комфорта работы), если в этот момент времени присутствуют денежные средства. Расход запасов осуществляется в зависимости от производственного плана или их наличии на складах. При достижении на складах по любому из элементов запасов нуля производство автоматически останавливается и возобновиться тогда, когда появятся денежные средства и возможно будет произвести закупку сырья и материалов.

      Элемент «уплата налога на прибыль по месяцам» является результатом расчета сразу  двух секторов (см. приложение З рис.1 и рис.2). В секторе «формирование финансового результата» производится расчет финансового результата как на каждую неделю (поток «прибыль убыток»), так и суммирование его за всю работу модели (фонд «финансовый результат). Через поток «прибыль/убыток» формируется связь с сектором «налогообложение» (см. приложение З рис.2), в котором суммируется за месяц прибыль подлежащая налогообложению и в конце месяца эта сумма списывается с расчетного счета предприятия (фонд «денежные средства»).

      Теперь  попытаемся рассмотреть некоторые  ситуации, которые позволяет сгенерировать модель.

      Применение  оптимизационных  методов. В управленческом моделировании говорить в целом можно скорее не об оптимальном (в математическом смысле) решении и оптимальных схемах финансовых потоков, а об «оптимизированном» решении. Математический оптимум вряд ли возможен вследствие нечеткой постановки и описательном характере самой задачи. В большинстве случаев в результате реализации технологии реинжиниринга может быть получен не математический оптимум, а существенное улучшение схемы финансовых потоков, организационной структуры или отдельной операции хозяйственной системы относительно исходного положения. Возможность определить правильное направление с примерной постановкой целевых ориентиров – приемлемый подход в большинстве задач стратегического управления и планирования.

 

заключение

 

      Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса. Поэтому по нашему мнению, при решении задачи улучшения финансовых результатов стоит ориентироваться не только на увеличение суммарной прибыли, а на рост деловой и хозяйственной активности предприятия в целом. Аргументации этого утверждения и просвещенно проведенное исследование.

      Работа  состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованной литературы, приложений.

      В первой главе описываются теоретические  основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости  управления прибылеоразованием предприятия, поскольку финансовый результат  является интегральным показателем всей деятельности фирмы. Для осуществления эффективного управления рекомендуется организация службы финансового менеджмента, как первичной службы для российских предприятий, описаны механизмы реализации данной задачи, а также приоритетные направлений данной службы.

      Во  второй главе представлены методологические аспекты управления финансовыми  результатами. Рассмотренные методы, позволяют управлять финансовыми  результатами с точки зрения различных  временных периодов: операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью; для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства; а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления – оперативное и стратегическое.

      В третьей главе изложено управление финансовыми результатами деятельности ОАО «Новокузнецкая кондитерская фабрика». Для более адекватного принятия решений был проведен анализ деятельности ОАО «Новокузнецкая кондитерская фабрика» и на его основе выбрано наиболее важное направление в деятельности предприятия – резинотканевая конвейерная лента. Выручка от данного вида продукции составляет 48% в общем объеме выручки предприятия. С учетом ретроспективных данных о деятельности предприятия были применены методы прогнозирования и регрессионного анализа, позволяющие выработать рекомендации по улучшению финансовых результатов.

      В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия были получены следующие выводы и разработаны рекомендации:

      Управление  финансовыми результатами необходимо, так как они позволяют:

• осуществлять стратегические задачи, поддерживать оптимальную структуру и наращивать производственный потенциал предприятия;
• обеспечить текущую финансово-хозяйственную деятельность;
• участвовать хозяйствующему субъекту в осуществлении социальной политики, что улучшает психологический климат на предприятии.
• в рыночных условиях положительных финансовых результатов можно добиться только путем всеобщей реструктуризации управления предприятием, необходима интеграция всех служб и отделов;

      Для улучшения финансовых результатов  на объекте исследования предлагается осуществить следующие мероприятия.

      1) Стремиться увеличить объем производства и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность.

      2) Предприятию следует увеличить  запас финансовой прочности по  цене, поскольку это позволит  проводить более разнообразную маркетинговую политику и увеличит страховой запас от риска снижения цены на рынке.

      3) Поддерживать ликвидность предприятия,  следя за балансом расходов  и доходов в каждом конкретном  промежутке времени, поскольку  их разрыв способен привести  к ухудшению ритмичности работы предприятия и в худшем случае к остановке производства, что резко ухудшает конечные результаты работ.

      Таким образом, реализация рассмотренного комплекса  мероприятий, организация на предприятии  службы финансового менеджмента, а  также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия,  укрепят его позиции на рынке.

 

       Приложения

       Приложение  А 

      Рис.1 Условная шкала степени влияния  факторов на прибыль. 

      

      Рис.2 График эластичности прибыли к анализируемым факторам. 

 

       Приложение Б

      

      Рис.1 График запаса финансовой прочности  по анализируемым факторам. 

 

       Приложение В 

      

      Рис.1 График кривых безразличия прибыли  по анализируемым факторам. 
 

 

       Приложение Г 
 

      Рис.1 Зависимость цены на единицу от объемов выпуска продукции в 1999 году

        
 

Рис.2 Зависимость  издержек на единицу продукции от объемов выпуска в 1999 году. 

      

 

       Приложение Д 

       Рис.1 Примерная модель кругооборота оборотных средств на пакете Ithink. 

        

      Рис.2 Сектор «Формирование и расходование денежных средств» 
 

 

       Приложение Е 

      

      Рис.1 Сектор «Производство продукции  и формирование дебиторской задолжности. 
 

      

      Рис. 2 Сектор «Краткосрочный кредит». 

 

       Приложение Ж 

      

      Рис.1 Сектор «Покупка запасов». 
 

      

      Рис.2 Сектор «Формирование и оплата кредиторской задолжности» 

 

       Приложение З 
 

      

      Рис.1 Сектор «Формирование финансового  результата». 
 
 
 

      

      Рис.2 Сектор «Налогообложение»