Система показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения

Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2009 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,45) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика. 
 
 
 

Анализ  кредитоспособности заемщика

     В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО «Мечта» по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2008 г. N 285-5-р).

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 2. Следовательно, организация может рассчитывать на получение банковского кредита. 
 
 

Прогноз банкротства

Одним из показателей вероятности скорого  банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где

Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1,8 и менее – очень высокая;
• от 1,81 до 2,7 – высокая;
• от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
• от 3,0 и выше – очень низкая.

Для ООО «Мечта» значение Z-счета на 31 декабря 2009 г. составило 2,22. Это свидетельствует о том, что существует высокая вероятность банкротства ООО «Мечта». Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах. 

Расчет  рейтинговой оценки финансового положения  и результатов  деятельности

 

Итоговая  рейтинговая оценка финансового  состояния ООО «Мечта»:

(-0,362 x 0,6) + (0 x 0,4) = -0,22   (B - удовлетворительное) 
 
 

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 

1. Налоговый кодекс Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (в ред. от 29.04.2008, с изм. от 22.12.2008) "Об обществах с ограниченной ответственностью"
3. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2008.
4. Балабанов А.И., Балабанов Т.И. Финансы: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2008.
5. Глазов М. М.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2006.
6. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Дело и Сервис, 2008.
8. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). – М.: Проспект, 2008.
9. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2009
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2007.
11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: «ПРИОР», 2008.
12. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009.