Пути повышения эффективности использования денежных активов

 

Содержание

Введение 3

1. Денежные активы, их состав и роль в деятельности организации, задачи и источники анализа 5

2. Организационно – экономическая характеристика организации 8

3. Анализ состава, структуры и эффективности использования денежных активов 16

4. Особенности анализа финансовых вложений организации                             20

5. Пути повышения эффективности использования денежных активов 25

Заключение 30

Список использованных источников 32

Приложения 34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одна  из главных проблем, стоящих перед любым предприятием - правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.

Денежные  средства - ограниченный ресурс, поэтому  важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными активами. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных активов. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличение потребности в кредите.

Таким образом, вопрос грамотного управления денежными  активами предприятия является весьма актуальным. Целью такого управления является поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными активами, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

Это и делает данную тему необходимой к изучению и актуальной в настоящее время, поскольку  с данным вопросом сейчас сталкивается все большее и большее число  компаний.

Цель курсовой работы изучить  анализ денежных активов организации и пути повышения эффективности их использования. Для достижения поставленной цели, следует реализовать ряд задач:

 - изучить денежные активы, их состав, роль в деятельности организации, задачи и источники анализа;

- дать организационно-экономическую характеристику организации;

 - исследовать анализ состава, структуры и эффективности использования денежных активов;

 - изучить особенности анализа финансовых вложений организации;

- провести изучение путей повышения эффективности использования денежных активов.

 Объектом исследования  является Зеленокумское районное  потребительское общество, период  исследования: 2009-2011 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Денежные активы, их состав и роль в деятельности организации, задачи и источники анализа

 

Денежные активы — совокупная сумма  денежных средств предприятия находящихся  в его распоряжении на определенную дату и представляющих собой его  активы в форме готовых средств  платежа (т.е. в форме абсолютной ликвидности). В современной хозяйственной  практике совокупные денежные активы предприятия подразделяются на следующие  виды:

1. Денежные средства в кассе

2. Денежные средства на расчетном  счете

3. Денежные средства на валютном  счете

4. Прочие виды денежных средств

5. Краткосрочные финансовые вложения

Характеризуя состав денежных активов  предприятия с позиций финансового  менеджмента следует отметить, что  здесь их трактовка шире, чем в  бухгалтерском учете, где краткосрочные  финансовые вложения рассматриваются  как самостоятельный объект учета  и отчетности. Это связано с  тем, что краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму  резервного хранения временно свободных  денежных средств и в любой  момент могут быть востребованы для  обеспечения текущих платежей.

Денежные активы призваны обеспечивать постоянную платежеспособность предприятия, поэтому их оборот должен осуществляться в соответствии со специально разрабатываемой  финансовой политикой управления денежными  активами.

Анализ денежных средств и управление денежными активами является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов определяется тремя основными причинами:

1. Рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

2. Предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

3. Спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление  финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных активов являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным документом для анализа  денежных активов является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

При анализе денежные активы рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Для анализа денежных активов используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в  рассмотрении данных о положительных  и отрицательных денежных потоках  организации, сформированных на основе кассового метода путем включения  в отчет о движении денежных средств  хозяйственных оборотов, связанных  с денежными операциями.

Анализ денежных активов прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

Косвенный метод основан на анализе  статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных  с движением денежных средств, и  последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом  является прибыль.

 

 

2. Организационно-экономическая характеристика организации

 

 

Зеленокумское районное потребительское общество – добровольное объединение граждан и юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Зеленокумское районное потребительское общество в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», другими законами Российской Федерации, настоящим Уставом.

Зеленокумское районное потребительское общество  – юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты.

Граждане и юридические  лица, внесшие вступительный и  паевой взносы, принятые в установленном  Уставом порядке в обществе, являются пайщиками.

Полное наименование общества: Зеленокумское районное потребительское общество.

Сокращенное наименование: Зеленокумское РайПО.

Юридический адрес: 357910 Ставропольский край, Советский район, г.аЗеленокумск, ул. 50 лет Октября, 51.

Зеленокумское районное потребительское общество создается на неопределенный срок, в порядке п.1 ст.58 Гражданского кодекса РФ путем слияния Советского Райпотребсоюза, Отказненского сельпо и Горько-Балковского сельпо. Зеленокумское районное потребительское общество является правопреемником вышеуказанных юридических лиц.

Целью деятельности общества является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков.

Для выполнения указанной  цели общество осуществляет:

- юридические услуги;

- оптовую, розничную торговлю, в том числе путем создания  торговых баз, магазинов, коммерческих  центров, ларьков, киосков;

- деятельность по закупке,  поставке, переработке, хранении  и реализации зерна, продуктов  его переработки и всех видов  сельхозпродуктов и сырья;

- производство и реализацию  продукции научного, промышленного,  культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного  назначения, продовольственных, промышленных  товаров;

- транспортные и транспортно-экспедиционные  услуги;

- осуществление торгового  обслуживания;

- торгово-посредническая  деятельность;

- изготовление хлебобулочных изделий и их реализация.

     Данный перечень не является исчерпывающим. РайПО может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

     Основные принципы ведения Зеленокумского РайПО экономической деятельности:

- безубыточность её в  целом для общества;

- демократичность управления  всеми видами хозяйств деятельности;

- ответственность председателя  Совета Зеленокумского РайПО,  членов Совета Зеленокумского  РайПО, председателя правления  Зеленокумского РайПО за результаты  экономической деятельности Зеленокумского  РайПО.

Рассмотрим схему управления Зеленокумского РайПО, представленную на рисунке 1.

Рис 1.  Схема управления Зеленокумского РайПО

На данном предприятии  осуществляются высокие требования к руководителю, который должен иметь  обширные разносторонние знания и опыт по всем функциям управления и сферам деятельности. Руководство организации  проводит управленческий анализ и концентрирует  свое внимание на текущем и перспективном  управлении самой организации. Управленческий анализ должен проводиться с определенной периодичностью, так как только в этом случае можно обеспечить необходимое качество, как самой аналитической работы, так и управленческих решений, принимаемых на основе анализа. Характер проводимого управленческого анализа зависит только от требований руководства, а его результаты являются конфиденциальными.

     Контроль за соблюдением Устава Зеленокумского РайПО, его финансовой и хозяйственной деятельностью, а также за созданными им организациями и подразделениями осуществляет ревизионная комиссия Зеленокумского РайПО.