Оценка финансового состояния предприятия ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

 

Данные уплотненного аналитического баланса можно использовать для  оценки финансового состояния по следующим направлениям:

- анализ имущественного положения ООО «МАКТ-АЛТАЙ»;

- анализ финансовой  устойчивости ООО «МАКТ-АЛТАЙ»;

- анализ ликвидности;

- анализ деловой активности  и эффективности использования  капитала организации.

Для анализа используем показатели, характеризующие имущественное  положение общества.

                                                                     Таблица 2.2.3.  

Показатели  имущественного состояния ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

тыс. рублей

№	Наименование показателя	Ед. изм.	Период анализа			Темп роста
			на 1.01.05	на 1.01.06	на 1.01.07	2006-2005	2007-2006
1	Суммарные активы	руб.	15843	17604	18812	1,11	1,07
2	Первоначальная стоимость  основных средств	руб.	15716	15646	15609	0,9955	0,9977
3	Остаточная стоимость основных средств	руб.	12089	12035	12007	0,9955	0,9977
4	Износ основных  средств	руб.	3627	3611	3602	0,9955	0,9977
5	Среднегодовая стоимость  основных средств	руб.	13074	12062	12021	0,92	1,00
6	Коэффициент износа основных средств	%	0,28	0,30	0,30	1,08	1,00
7	Сумма оборотных средств	руб.	3754	5569	6804	1,48	1,22
8	Удельный вес внеоборотных активов в имуществе	%	76,30	68,37	63,83	0,90	0,93
9	Удельный вес оборотных  средств в имуществе	%	23,70	31,63	36,17	1,34	1,14
10	Собственные оборотные  средства	руб.	911	965	993	1,06	1,03

 

 

За анализируемый период – 2004-2006 годы - общая величина активов общества увеличилась на 2969 тыс. рублей (18,7%) при условии сохранения внутренней структуры, причем темпы роста активов на протяжении трех лет сохранялись.

 Наибольший удельный вес  в общем объеме активов занимают  внеоборотные средства – 76,3-63,83%, а в их составе – основные средства. Коэффициент износа основных средств во все периоды  сохраняет свое нормальное значение (не более 30%).

 Оборотные активы в  общем объеме средств составляют не более 40%. В 2007 году их значение увеличилось за счет существенного роста величины дебиторской задолженности.

Большой удельный вес внеоборотных активов в целом должен положительно отражаться на финансовом состоянии. Однако это оказывает влияние на формирование  в недостаточном объеме оборотных активов

Увеличение денежных средств в 2007 году – на 64% - свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния, но этой суммы недостаточно, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Резкое увеличение объема дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, свидетельствует об неуспешности расчетов с дебиторами, удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками в общем объеме дебиторской задолженности за последний период превысил 77,6%, оставшаяся часть приходится на прочих дебиторов, не связанных с основной деятельностью общества. Однако такой резкий скачек связан с успешным заключением договоров с рядом крупных государственных заказчиков, расчеты по которым прошли февралем следующего года, а отгрузки декабрем предыдущего.

   В пассиве баланса произошло увеличение собственного капитала. Это положительно повлияло на улучшение финансового состояния, поскольку связано с увеличением величины нераспределенной прибыли.

 Величина уставного, добавочного и резервного капитала на протяжении трех лет не менялась.

Долгосрочные обязательства  отсутствуют как таковые.

В составе краткосрочных обязательств необходимо проанализировать соотношение краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов примерно равен удельному весу кредиторской задолженности в 2005 -2006 гг  от 48,2% до 51,8%. А вот в 2007 наибольший удельный вес в объеме краткосрочных пассивов занимает кредиторская задолженность 74,3%. В 2007 году произошел рост ее доли с 48,2% до 74,3%, что было связано с увеличением задолженности по налогам и сборам, кредиторской задолженности поставщикам и одновременным уменьшением заемных средств с 51,7% до 25,6%. В общей кредиторской задолженности набрала наибольший вес за рассматриваемый период кредиторская задолженность перед поставщиками с 16,9% до 66,3%, что говорит об успешной договорной работе с поставщиками на условиях отсрочки платежа, что в свою очередь связано с увеличением уверенности поставщиков в платежеспособности общества. В тоже время уменьшилась доля прочих кредиторов с  78,1% до 22,0%.

 

2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости.

 

Важнейшим проявлением  финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства, т.е. определяется относительная независимость от кредиторов. Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является  обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования, т.е. соотношением собственного и заемного капитала в них.

Из анализа имущественного состояния ООО «МАКТ-АЛТАЙ» видно, что для осуществления своей деятельности обществу достаточно собственных оборотных средств (величина этого показателя положительна – Таблица 2.2.3.), поэтому небольшой удельный вес занимают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность. 

Для получения качественной характеристики финансовой  устойчивости организации используют финансовые коэффициенты.

 

Таблица 2.3.1.

Показатели  финансовой устойчивости ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

тыс. рублей

Наименование показателя	Период анализа				Темп роста
	на 1.01.05	на 1.01.06	на 1.01.07.	2006-2005		2007-2006
Собственный капитал (СК)	13465	14190	14844	1,05		1,05
Заемный капитал (ЗС)	1146	1766	1017	1,54		0,58
Активы (А -валюта баланса)	15843	17604	18812	1,11		1,07
Внеоборотные активы (ВА)	12089	12035	12007	1,00		1,00
Текущие активы (ТА)	3754	5569	6804	1,48		1,22
Кредиторская задолженность (КД)	1232	1648	2952	1,34		1,79
Собственные оборотные средства (СОС)	1376	2155	2837	1,57		1,32
Коэффициент автономии	0,85	0,81	0,79	0,95		0,98
коэффициент независимости	11,75	8,04	14,60	0,68		1,82
коэффициент финансовой устойчивости	0,85	0,81	0,79	0,95		0,98
коэффициент структуры привлеченных средств	1,08	0,93	2,90	0,87		3,11
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,37	0,39	0,42	1,06		1,08
Коэффициент маневренности СК	0,10	0,15	0,19	1,49		1,26

 

 

Из таблицы видно, что  темпы роста собственного капитала в балансе ниже темпов роста заемных средств за все периоды. Однако значение коэффициента автономии за все три года выше нормативного (0,5) показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составляет не менее 79%. Коэффициент независимости в периоде значительно больше 1,0, а коэффициент финансовой устойчивости фактически равен коэффициенту автономии из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Можно сделать вывод, что за анализируемый период финансовое состояние общества характеризуется устойчивостью, а значит и независимостью от кредиторов.

 

2.4. Анализ ликвидности .

 

Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности  активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы;

А2 – быстрореализуемые активы;

А3 – медленно реализуемые активы;

А4 – труднореализуемые активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы;

П4 – постоянные пассивы.

Оценка ликвидности баланса  ООО «МАКТ-АЛТАЙ» приведена в Таблице 2.4.1.

 

                                                                                                            Таблица 2.4.1.

Оценка ликвидности  ООО «МАКТ-АЛТАЙ» в 2005-2007 годах

                                                                                                                 тыс. рублей

Актив	на 1.01.05	на 1.01.06	на 1.01.07	Пассив	на 1.01.05	на 1.01.06	на 1.01.07
А1	105	313	514	П1	1232	1648	2952
А2	1222	1103	1444	П2	1146	1766	1017
А3	2427	4153	4847	П3	0	0	0
А4	12089	12035	12007	П4	13465	14190	14844
Баланс	15843	17604	18812	Баланс	15843	17604	18812

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если выполняются соотношения:

А1≥П1,     А2≥П2,    А3≥П3,    А4≤П4.

Первые два неравенства позволяют  определить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность (11, с.345).

Актив	на 1.01.05	на 1.01.06	на 1.01.07
А1-П1	-1127	-1335	-2438
А2-П2	76	-663	427
А3-П3	2427	4153	4847
П4-А4	1376	2155	2837

 

На протяжении всего анализируемого периода, к сожалению, не выполняются все условия, позволяющие судить об абсолютной ликвидности баланса ООО «МАКТ-АЛТАЙ». На протяжении всего периода низка ликвидность самых быстрых активов но в тоже время только в 2006 году не выполняются два условия, характеризующие способность обеспечить погашение краткосрочных кредитов и займов. Полученные показатели свидетельствуют о том, что не выполняются условия ликвидности баланса по текущей ликвидности, но все хорошо по перспективной ликвидности.

В соответствие с этим баланс филиала  ООО «МАКТ-АЛТАЙ» не ликвидный в краткосрочной перспективе.

Ликвидность баланса  предприятия отражает способность  предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства. Баланс считается  ликвидным, если структура активов фирмы соответствует структуре обязательств как по суммам, так и по временным параметрам.

 Наиболее важным  для оценки ликвидности является  коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия обеспечены текущими активами. Текущие активы – это оборотные активы (оборотные средства).

Ктл = текущие активы / текущие обязательства

Ктл = оборотные активы / краткосрочные пассивы

Ктл (2005) = 3754 / 2378 = 1,58

Ктл (2006) = 5569 / 3414 = 1,63

Ктл (2007) = 6804 / 3969 = 1,71

Для обеспечения ликвидности  баланса значение данного коэффициента должно быть не менее 2. Однако величина в большой степени зависит  от отраслевой принадлежности. Рассчитанные значения Ктл вполне нормальны для торговли.