Оценка финансового состояния ОАО «ВПЗ»

Данные таблицы 2.7 показывают, что продолжительность оборота активов предприятия увеличилась на 110 дней, это отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Продолжительность оборота оборотных средств предприятия увеличивается на 111 дней. Продолжительность одного оборота остатков продукции увеличивается на 45 дней. Данные показатели отрицательно характеризуют работу предприятия. Период расчета с дебиторами уменьшился на 31 день это ускоряет расчет с дебиторами.

Убыточность реализованной продукции уменьшилась на 20,2 п.п. и составила в конце года 3%. Убыточность оборотных активов увеличилась на 59,7п.п. и составила в конце года 3,9%. Рентабельность совокупных активов увеличилась на 67,7 п.п. и составила в конце года 0,6%.

Проведем методику анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей. Для этого рассчитаем коэффициенты:

Коэффициент собственности (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражать степень независимости организации от заемных средств по формуле:

К авт = (Источники собственных средств + Доходы и расходы) : Валюта баланса                                                          (2.4)

Коэффициент заемных средств характеризует долю долга в общей сумме капитала по формуле:

К зс = Расчеты : Валюта баланса                                                         (2.5)

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств указывает, заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. рассчитывается по формуле:

Кз/с = Расчеты : (Источники собственных средств + Доходы и расходы) (2.6)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала по формуле:

К д/з = Долгосрочные кредиты и займы : (Валюта баланса  - Долгосрочные кредиты и займы)                                      (2.7)

Коэффициент маневренности собственного капитала по формуле:

Км = (Источники собственных средств + Доходы и расходы – Внеоборотные активы) : (Источники собственных средств + Доходы и расходы)     (2.8)

Доля дебиторской задолженности в активе баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса по формуле:

К деб = Дебиторская задолженность : Валюта баланса                            (2.9)

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия в таблице 2.8. Источником информации является форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 2.8 – Анализ финансовой устойчивости

Данные таблицы 2.8 показывают, что общая доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия отсутствует, данные показатели отрицательные, это означает, что финансовое состояние предприятия очень плохое. Происходит повышение уровня финансового риска.

Коэффициент заемных источников увеличился с 149% в начале года  до 197% в конце года. Это значит, что у предприятия увеличивается зависимость предприятия от внешних  источников финансирования. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает полную зависимость предприятия от внешних источников  финансирования. Доля дебиторской задолженности в валюте баланса в конце года увеличилась на 0,2% по сравнению с началом периода и составила 6%.

Исследуем состав и структуру дебиторской задолженности. Источники информации: раздел 2 актива баланса (приложение к балансу) Данные расчетов сведем в таблицу 2.9.

Таблица 2.9 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Данные таблицы 2.9 показывают, что дебиторская задолженность в конце года  уменьшилась на 5 млн. руб. и составила 28 млн. руб. Дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков в размере 100%.

Изучим состав и структуру кредиторской задолженности. Сделаем выводы об изменениях за отчетный период. Источники информации: раздел 5 пассива баланса предприятия. Данные расчетов сведем в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Данные таблицы 2.10 показывают, что кредиторская задолженность предприятия в конце года уменьшилась на 319 млн. руб. и составила 520 млн. руб. Кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков уменьшилась на 353 млн. руб., а ее удельный вес снизился на 11,3 п.п. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению увеличилась на 17 млн. руб., а ее удельный вес в структуре кредиторской задолженности увеличилась на 3,8 п.п. Задолженность с персоналом по оплате труда уменьшилась на 16 млн.руб., а ее удельный вес уменьшился на 1,2 п.п.. Задолженность прочих кредиторов увеличилась на 16 млн. руб., ее удельный вес  увеличился на 4,4 п.п. по сравнению с началом года. Задолженность по прочим операциям увеличилась на 10 млн. руб., а ее удельный вес увеличился на 2,2 п.п. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 7 млн. руб., а ее удельный вес в структуре задолженности увеличился на 2,2 п.п.

Проведем сравнительный анализ соответствующих статей дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчетного периода. Источники информации: данные составим в таблицах 2.9 и 2.10. Результаты расчета сведем в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчетного года