Методика анализа финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках (форма 2) 

     2. Оценка имущественного положения. Горизонтальный и вертикальный анализ структуры имущества предприятия и источников его образования.

     Финансово-экономическое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия

     В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура  претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников. Как  правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения).

 

Таблица 3

Горизонтальный  и вертикальный анализ структуры имущества  предприятия и  источников его образования

      Вывод: Показатели таблицы 3 показывают, что на 2009г. 2 квартала по сравнению 2009г.1 квартала внеоборотные активы увеличились на 35 458 тыс.руб. На начало отчетного периода удельный вес в основных средств составляют 0,86 на конец отчетного периода удельный вес в основных средств во внеоборотных активах составляют 0,85, произошло небольшое изменение на 0,01%. Динамика изменения характеризуется отрицательно, т.к. удельный вес средств, обслуживающих собственный оборот уменьшился. Удельный вес незавершенного строительства на конец отчетного периода уменьшился и темп прироста составляет 92,75 %, Размер дебиторской задолженности уменьшился, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на конец отчетного периода увеличилась. Удельный вес заемных средств уменьшился на 0,30. Изменения состава и динамики оборотных активов, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения характеризуют нестабильную работу предприятия. Как видно из таблицы 3 наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. На их долю на начало отчетного периода приходилось на конец отчетного 50,53%, а на конец отчетного периода 49,63%.  Краткосрочные финансовые вложения 0%. Предпочтительным является рост оборотных активов в сфере производства, где создается прибыль. Однако это не должно вести к ухудшению использования оборотных активов.

      Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Удельный вес собственного капитала увеличился на 0,13%. Увеличение собственных средств увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Удельный вес в краткосрочных обязательствах уменьшился   на 0,13% . 

3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

 

     Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

      А1 – наиболее ликвидные активы –  это денежные средства (строка 260) предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (строка 250);

      А2 – быстро реализуемые активы –  дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (строка 240);

      А3 – медленно реализуемые активы –  запасы (строка 210), НДС (строка 220), дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230), а также прочие оборотные активы (строка 270);

      А4 – трудно реализуемые активы –  статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).

      Пассив  баланса группируется по степени  срочности их оплаты:

      П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность строка 620 раздела 5 пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы 5;

      П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты и заемные  средства (строка 610), задолженность  перед участниками по выплате доходов (строка 630), а также прочие краткосрочные обязательства (строка 660);

      П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства (строка 590), доходы будущих периодов (строка 640) и резервы предстоящих расходов (строка 650);

      П4 – постоянные пассивы – сумма  статей раздела 3, пассивы баланса.

      В табл.4 приведена группировка актива и пассива баланса анализируемого предприятия.

       
 

     Вывод: Согласно данным анализа ликвидности баланса (таб.4) Организация имеет стабильную финансовую устойчивость, т.е. оптимально использует собственные и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность. 
 
 

4. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

     Цель  расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены организацией в предстоящем периоде.

• Общий показатель платежеспособности (ОПП) используется для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом.

Данный  показатель должен быть больше или  равным единице.

   ОПП = (А1+0,5×А2+0,3×А3)/(П1+0,5×П2+0,3×П3)

   ОПП на нач = 0,41

   ОПП на кон = 0,41

       Вывод: данный показатель меньше единицы а это значит, что организация в целом не платёжеспособная.   

   

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс.л) показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненным к ним финансовым вложениям. Нормативное значение данного коэффициента 0,1 – 0,7 в зависимости от отраслевой принадлежности организации.

       К_абс.л = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.

• Коэффициент «критической» оценки (К_кр.оц) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение этого коэффициента 0,7 – 0,8, а желательное 1.

       К_кр.оц = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +    + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства.

• Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение данного коэффициента 1,5, а оптимальное 2 – 3,5. Этот коэффициент обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.