Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Содержание

Задание 1	2
Задание 2	12
Задание 3	15
Задание 4	17
Задание 5	19
Задание 6	22
Задание 7	26
Список литературы	30
Приложение 1	31
Приложение 2	34
Приложение 3	35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Для того чтобы найти изменение остатков по балансу какого-либо показателя необходимо из остатков по балансу конкретного показателя на конец года вычесть остатки по балансу этого же показателя на начало года. Чтобы найти темп роста (снижения) % необходимо остатки по балансу конкретного показателя на конец года разделить на остатки по балансу этого же показателя на начало года и умножить на 100%.

Нахождение  структуры активов и пассивов на конец года необходимо остатки по балансу конкретного показателя на конец года разделить на валюту (итог) баланса на конец года и умножить на 100%.. Для того чтобы найти изменение в структуре активов и пассивов необходимо из структуры активов (пассивов) на конец года вычесть структуру активов (пассивов) на начало года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)
Показатель	Остатки по балансу,				Изменение (+,-) тыс. руб.			Темп роста (снижения), % (X1*100/X0)					Структура пассивов и активов (X/Баланс)						Изменение (+,-) %
	тыс. руб.
	2011	2010	2009		2011-2010	2010-2009		2011-2010		2010-2009			2011	2010		2009			2011-2010	2010-2009
А	1	2	3		4	5		6		7			8	9		10			11	12
Активы
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196		70	49		128,57		125,00			0,01	0,01		0,01			0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0,00	0	0		0	0		-		-			-	-		-			-	-
Основные средства	897 650	693 798	576 476		203 852	117 322		129,38		120,35			37,23	33,46		30,78			3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86 750	22 204	22 853		64 546	-649		390,70		97,16			3,60	1,07		1,22			2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14 741	8 982	8 440		5 759	542		164,12		106,42			0,61	0,43		0,45			0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51 741	46 759	42 665		4 982	4 094		110,65		109,60			2,15	2,25		2,28			-0,11	-0,02
А	1	2	3		4	5		6		7			8	9		10			11	12
Прочие внеоборотные активы	0	0	0		0	0		-		-			-	-		-			-	-
Итого по разделу 1	1 051 197	771 988	650 630		279 209	121 358		136,17		118,65			43,60	37,23		34,74			6,38	2,49
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	697 100	584 457	533 594		112 643	50 863		119,27		109,53			28,91	28,18		28,49			0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22 584	28 314	31 982		-5 730	-3 668		79,76		88,53			0,94	1,37		1,71			-0,43	-0,34
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9 420	9 133	11 065		287	-1 932		103,14		82,54			0,39	0,44		0,59			-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485 300	549 200	518 100		-63 900	31 100		88,36		106,00			20,13	26,48		27,66			-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158 380	152 150	147 044		6 230	5 106		104,09		103,47			6,57	7,34		7,85			-0,77	-0,51
Денежные средства	9 542	6 873	12 560		2 669	-5 687		138,83		54,72			0,40	0,33		0,67			0,06	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0		0	0		-		-			-	-		-			-	-
Итого по разделу II	1 359 742	1 301 813	1 222 363		57 929	79 450		104,45		106,50			56,40	62,77		65,26
А	1	2	3		4	5		6		7			8	9		10			11	12
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993		337 138	200 808		116,26		110,72			100	100		100			-	-
Пассивы
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500 000	500 000	500 000	-			-		-		-	20,74			24,11		26,70	-3,37			-2,58
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	(...)	(...)	(...)	-			-		-		-	-			-		-	-			-
Переоценка внеоборотных активов	98 365	52 873	42 851	45 492			10 022		186,04		123,39	4,08			2,55		2,29	1,53			0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75 815	75 815	75 815	0			0		100,00		100,00	3,14			3,66		4,05	-0,51			-0,39
Резервный капитал	2 860	2 738	1 711	122			1 027		104,46		160,02	0,12			0,13		0,09	-0,01			0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81 404	79 917	61 854	1 487			18 063		101,86		129,20	3,38			3,85		3,30	-0,48			0,55
А	1	2	3	4			5		6		7	8			9		10	11			12
Итого по разделу III	758 444	711 343	682 231	47 101			29 112		106,62		104,27	31,46			34,30		36,42	-2,84			-2,12
IV. ДОЛГО-СРОЧНЫЕ ОБЯЗА-ТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261 878	131 518	577 253	130 360			-445 735		199,12		22,78	10,86			6,34		30,82	4,52			-24,48
Отложенные налоговые обязательства	47 732	35 554	32 645	12 178			2 909		134,25		108,91	1,98			1,71		1,74	0,27			-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0			0		-		-	-			-		-	-			-
Прочие обязательства	0	0	0	0			0		-		-	-			-		-	-			-
Итого по разделу IV	309 610	167 072	609 898	142 538			-442 826		185,32		27,39	12,84			8,06		32,56	4,79			-24,51
V. КРАТКО-СРОЧНЫЕ ОБЯЗ-АТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600 916	516 586	302 745	84 330			213 841		116,32		170,63	24,92			24,91		16,16	0,01			8,75
Кредиторская задолженность	741 804	678 640	277 969	63 164			400 671		109,31		244,14	30,77			32,72		14,84	-1,96			17,88
А	1	2	3	4			5		6		7	8			9		10	11			12
Доходы будущих периодов	165	160	150	5			10		103,13		106,67	0,01			0,01		0,01	0,00			0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0			0		-		-	-			-		-	-			-
Прочие обязательства	0	0	0	0			0		-		-	-			-		-	-			-
Итого по разделу V	1 342 885	1 195 386	580 864	147 499			614 522		112,34		205,79	55,70			57,64		31,01	-1,94			26,63
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138			200 808		116,26		110,72	100			100		100	-			-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Результаты вычислений, приведенные в таблице 1 показывают устойчивый рост активов организации. В 2010 году темп роста активов составил 110,73%, а в 2011 уже 116,26 %. В абсолютном же выражении активы организации увеличился на 537 946 тыс. руб. в период с 2009 по 2011 год.

Рост активов предприятия главным образом был обеспечен за счет роста оборотных активов и запасов организации. Эти два показателя суммарно на конец 2011 года занимали в структуре активов 66,15%. Основные средства росли опережающими темпами: в 2010 году увеличились на 20,35%, в 2011 – на 29,38%. Что привело к их увеличению более чем в 1,5 раза к концу 2011 года. В структуре активов основные средства так же показали уверенный прирост увеличившись до 37,23% с 30,78% за рассматриваемый период.

Запасы показали увеличение соизмеримое с общим увеличением активов. В 2010 их темп роста составил 109,53, а в 2011 уже 119, 27. В абсолютном выражении запасы увеличились на 50 863 в 2010 году и на 112 643 в 2011. В структуре активов также произошло незначительное увеличение доли запасов. Оно увеличилось с 28,49% в 2009 году до 28,91% на конец 2011 года.

Если рассмотреть увеличение активов с точки зрения влияния I и II разделов на увеличение активов, то окажется, что здесь главной движущей силой был раздел I, темп роста которого значительно превосходил темп роста активов. в 2010 году темп роста I раздела составил 118,65, в 2011 - 136,17% (более чем на 60% за 2 года). В абсолютном же выражении внеоборотные активы увеличились 400 567 тыс. руб. Структуре активов внеоборотные активы увеличились до 43,6% в 2011 году с 34,74% в 2009 году. Что является негативным показателем для организации, занимающейся производством продукции.

Так же стоит отметить сильный рост статьи «Доходные вложения в материальные ценности » и статьи «Долгосрочные финансовые вложения». Первая увеличилась более чем на 64 000 тыс. руб. с темпом роста в 2010 году равным 97,16%, а в 2011 равном 390,7%, что привело к увеличению данного показателя в структуре активов с 1,22% до 3,6%. Вторая же статья показала темп роста в 2010 году в районе 106,42%, а в 2011 произошло сильное увеличение темпа роста до 164,12%.

Во втором разделе  активов баланса стоит отметить снижение как в структуре, так  и в абсолютных показателях таких  статей как «Дебиторская задолженность» и «Денежные средства». Что говорит о снижении ликвидности активов организации. Дебиторская задолженность в абсолютном измерении уменьшилась на 32 800 за рассмотренный период, а её темп роста составил в 2010 году 106%,  в 201 равен 88,31%. В структуре же активов баланса данная статья упала с 27,66% до 20,13%.

Денежные средства сократились  на 3 058 тыс. руб., темп их роста составил 54,72 в 2010 году, а в 2011 138,83%, но этот рост не смог перекрыть прошлогоднего падения. В структуре актива данная статья потеряла 0,27% и теперь равняется 0,4%

На изменение пассива  баланса основное влияние оказало увеличение краткосрочных обязательств. Темп роста данного раздела составил 205,79% в 2010 году и 112,34 в 2011 году. В абсолютном выражении краткосрочные обязательства увеличились на 762 021 тыс. руб., а в структуре пассивов данный раздел увеличился с 31,01% до 55,7%.

Главные статьи данного  раздела: «Заемные средства» и «кредиторская  задолженность»увеличивались соразмерно увеличению данного раздела. Данные изменения выглядят довольно странно  при увеличение статей «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения». Средства из данных статей плюс из статьи «Финансовые вложения» (которая на конец 2011 года составляла 158 380 тыс. руб., а темп роста составил 104% в 2011 году и 103,5% в 2010) можно было бы использовать для снижения объема краткосрочной задолженности. Тем более, что из формы N2 видно снижение показателя «проценты к получению», что при увеличении вложений и росте краткосрочной задолженности говорит о не эффективно распределении финансовых потоков в организации.

Раздел «Капитал и  резервы» в абсолютном выражении изменился на 76 213 тыс. руб., а темп роста данного раздела составил 106,62% в 2011 году и 104,27% в 2010. Главной статьей роста данного раздела стала «Переоценка внеоборотных активов», на которую пришлось 55 514 тыс. руб. роста в абсолютном выражении. Эта статья была также самой быстрорастущей в данном разделе. Её темп роста составил 186,04% в 2011 году и 123,39% в 2010. Однако прирост пассивов в результате переоценки нельзя считать хорошим показателем, так как изменения произошли исключительно в денежном выражении, что не привело к материальному увеличению активов организации. В целом же раздел «Капитал и резервы» в структуре пассивов уменьшился с 36,42% до 31,46%

Раздел «Долгосрочные  обязательства» единственный показал  снижение по итогам рассматриваемого периода. В абсолютном выражении данный раздел снизился 300 288 тыс. руб. А в структуре пассивов данный раздел теперь составляет 12,84% против 32,56 %. Но данный раздел показывает нестабильное изменение своих показателей. В 2010 году долгосрочные обязательства уменьшились почти в 4 раза по сравнению с 2009 году (вероятно организация расплатилась за купленные в кредит (или лизинг) оборудование). А в 2011 году долгосрочные активы выросли на 85,32%. (на 130 360 тыс. руб.), что может быть связано с новыми приобретениями основных средств, которые в 2011 году выросли на 203 852тыс.руб.

 

 

 

 

 

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) составьте аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитайте необходимые коэффициенты, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 2 и 3.

Таблица 2

Аналитический баланс для расчета коэффициентов  финансовой устойчивости

 

АКТИВ	2011	2010	2009	ПАССИВ	2011	2010	2009
1. Внеобо-ротные активы	1 051 197	771 988	650 630	3. Капитал и резервы	758 444	711 343	682 231
2. Оборотные активы	1 359 742	1 301 813	1 222 363	4. Долго-срочные обязательства	309 610	167 072	609 898
				5. Крат-косрочные обязательства	1 342 885	1 195 386	580 864
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993

 

Таблица 3

Оценка динамики показателей  финансовой устойчивости организации

 

 

Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	2011	2010	2009	Изменение (+,-)
						2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии	CК/Активы	>0,5	0,31	0,34	0,36	-0,03	-0,02
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	(СК+ДО)/ Активы	>0,7	0,44	0,42	0,69	0,02	-0,27
А	1	2	3	4	5	6	7
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж)	ЗК/СК	<1	2,18	1,92	1,75	0,26	0,17
4. Коэффициент маневренности	(СК-ВА)/СК	0,50	-0,39	-0,09	0,05	-0,30	-0,13
5. Индекс постоянного  актива	(ВА)/СК	<1	1,39	1,09	0,95	0,30	0,13
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК-ВА)/ОА	0,10	-0,22	-0,05	0,03	-0,17	-0,07

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов  предприятия, которые формируются  за счет собственного капитала. Высокий удельный вес собственного капитала характеризует надежность организации и независимость ее в формировании активов. В нашей организации, коэффициент автономии не удовлетворяет оптимальному значению (больше или равен 0,5). Рассматривая данный коэффициент в динамике, видно, что доля собственного капитала снижается с небольшим ускорением, если в 2010 году данный показатель снизился на 0,02, то в 2011 уже на 0,03. То есть в своей деятельности организация становится все более и более зависима от заемного капиатала.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес  тех источников финансирования, которые  организация может использовать в своей деятельности длительное время. Этот коэффициент должен быть больше или равен 0,7. На деле же он составляет 0,44, что на 0,02 больше чем в 2010 году. Но в тоже время намного ниже, чем этот показатель был в 2009 году. Тогда этот показатель был ненамного ниже норматива и составлял 0,69. Данное снижение вызвано сокращением IV раздела баланса и незначительным увеличением III раздела, в то время как набдюдался значительный рост активов организации.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (финансовый леверидж или коэффициент финансовой активности) характеризует степень  риска инвестирования финансовых ресурсов в данное предприятие. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть меньше либо равно 1. Как видим в течение рассматриваемого периода коэффициент финансового левериджа постоянно возрастал и в 2011 году достиг показателя 2,18 против 1,75 в 2009 году. Как уже отмечалось выше у организации усиливается зависимость от заемного капитала.

 

 

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, находящиеся в мобильной форме и этими средствами можно свободно маневрировать. Нормативное значение данного показателя равно 0,5 В нашей задаче значение этого коэффициента даже близко не находится к оптимальному значению и в течение рассматриваемого периода снизилось на 0,44 и достигло показателя – 0,39. Данный показатель говорит о том, что организации недостаточно собственных средств даже для финансирования внеоборотных активов. То есть на 1 рубль собственного капитала вложенного во внеоборотные активы приходится 0,39 копеек заемных средств.

Индекс постоянного  актива показывает сколько рублей внеоборотных активов приходится на собственный капитал. Его нормативное значение меньше или равно 1. Данный показатель в 2009 году находился в оптимальных пределах. Но в 2011 году составил 1,39, что говорит о недостаточности собственного капитала для финансирования внеоборотных активов.