Экономический анализ ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд»

     Увеличение  оборачиваемости материальных оборотных  средств с 36,60 об. до 63,63 об. в отчетном периоде произошло экстенсивным путем. Рост оборачиваемости вызван резким снижением средней величины запасов с 4511,11 тыс. р. до 2713,51 тыс. р. По этой же причине произошло снижение периода оборота запасов с 9,97 до 5,74 дней.

     Аналогичная ситуация сложилась и с готовой  продукцией и товарами для перепродажи. Увеличение оборачиваемости в отчетном году с 37,73 до 68,41 об., вызванное снижением среднего значения готовой продукции с 4376,2 тыс. р. до 2523,97 тыс.р. Соответственно сократился период оборота товаров для перепродажи с 9,67 до 5,34 дней.

     Возможно  существенные снижения средних показателей  величины  активов вызвано последствиями мирового финансового кризиса.

     В результате ускорения оборачиваемости  активов высвободилось 1160,74 тыс. р., за счет увеличения оборачиваемости оборотных активов высвободилось 1525,27 тыс. р., за счет материальных оборотных средств стали свободными 2028,90 тыс. р., а за счет ускорения оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи — 2076,86 тыс. р.

     Для углубленного анализа оборачиваемости  активов проведем исследование влияние отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов (табл. 12).

       Таблица 12

       Расчёт  влияния отдельных факторов на изменение  оборачиваемости 
активов

№ п/п	Коэффициент оборачиваемости	Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года	Отклонения
					Всего	в том числе  за счёт изменения
						Объёма реализации	Активов
	А	1	2	3	4	5	6
1.	Активов	4,68	4,83	4,9	+0,15	+0,22	−0,07
2.	Текущих активов	4,92	5,14	5,15	+0,22	+0,23	−0,01
3.	Материальных оборотных активов	36,60	63,63	38,28	+27,03	+1,68	+25,35
4.	Дебиторской задолженности (краткосрочной)	8,28	7,9	8,66	−0,38	+0,38	−0,76

       Положительное влияние на рост активов оказало  изменение объема реализации (+0,22), уменьшенное за счет отрицательного влияния роста средней величины активов (−0,07).

       Рост  оборачиваемости текущих активов  на 0,22 об. произошел за счет роста объема реализации на 0,23 об. и уменьшился на 0,01 об. из-за увеличения суммы мобильных активов.

       Оборачиваемость материальных оборотных активов  в отчетном году возросла на 27,03, на это изменение положительное  влияние оказало как снижение величины запасов (+25,35), так и изменение объема продаж (+1,68).

       Снижение  оборачиваемости дебиторской задолженности  в 2009 г. на 0,38 об. вызвано резким ростом дебиторской задолженности (−0,76) и изменением объема реализации (+0,38).

1.10. Анализ динамики и состава финансовых результатов ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд»

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям деятельности: торговой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений. Показатели прибыли являются важнейшими показателями, в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, его надежности и финансового благополучия как партнера. Анализ финансовых результатов представлен в табл. 13.

       Таблица 13

       Динамика  финансовых результатов предприятия 
(горизонтальный анализ)

№ п/п	Показатель	За отчётный период, тыс.р.	За аналогичный период прошлого года, тыс.р.	Абсолютное изменение, тыс.р.	Темп роста
А	Б	1	2	3	4
1.	Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	165098,31	172672,18	+7573,87	1,05
2.	Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	144274,41	151382,64	+7108,23	1,05
3.	Коммерческие расходы	8277,90	10492,73	+2214,83	1,27
4.	Прибыль (убыток) от продаж	12545,17	10796,81	−1748,36	0,86
5.	Прочие доходы	5047,61	7852,16	+2804,55	1,56
6.	Прочие расходы	2745,58	3815,80	+1070,22	1,4
7.	Прибыль (убыток) до налогообложения	14847,20	14833,17	−14,03	0,99
8.	Текущий налог на прибыль	3317,14	2706,02	−611,72	0,82
9.	Чистая прибыль  (нераспределённая прибыль) (убыток) отчетного периода	11529,46	12127,15	+597,69	1,05

     На  основании данных, приведенных табл. 13 можно проследить динамику изменения основных экономических показателей предприятия. Выручка от реализации в 2009 г. выросла на 7 573,87 тыс. р. (5%). Одновременно с выручкой от продаж растет и себестоимость товаров, в отчетном периоде себестоимость составила 151382,64 тыс. р., что на 7108,23 тыс. р. превышает показатель предыдущего года. Коммерческие расходы отчетного периода также возросли на 2214,83 тыс. р.

     Рост  себестоимости и коммерческих расходов погасили положительный эффект от увеличения выручки от продаж, вызвав снижение прибыли от продаж на 1748,36 тыс. р. (14%).

     Прочие  доходы организации в 2009 г. возросли с 5047,61 тыс. р. до 7852,16 тыс. р. или на 56%. Так же возросли и прочие расходы организации с 2745,58 тыс. р. до 3815,80 тыс. р. или на 40%. Вследствие опережающего роста прочих доходов над расходами, прибыль до налогообложения практически сравнялась с уровнем предыдущего отчетного периода и составила 14833,17 тыс. р. или 99% уровня 2008 г.

     Текущий налог на прибыль снизился с 3317,74 тыс. р. до 2706,02 тыс. р. Чистая прибыль отчетного года возросла с 11529,46 тыс. р. до 12127,15 тыс. р. или на 5%.

       Горизонтальный  анализ финансовых результатов дополним вертикальным анализом, представленным в табл.14.

       Таблица 14

       Структурно-динамический анализ основных элементов 
формирования конечных финансовых результатов 
деятельности (вертикальный анализ)

№ п/п	Показатель	Структура элементов  формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %		Изменение структуры, %
		Отчётный  год	Предыдущий год
А	Б	1	2	3
1.	Выручка от продаж	100,00	100,00	–
2.	Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	87,00	88,00	+1,00
3.	Валовая прибыль	13,00	12,00	−1,00
4.	Коммерческие расходы	5,00	6,30	+1,30
5.	Прибыль (убыток) от продаж	7,60	6,30	−1,30
6.	Прочие доходы	3,10	4,50	+1,40
7.	Прочие расходы	1,70	2,20	+0,50
8.	Прибыль (убыток) до налогообложения	9,00	8,60	−0,40
9.	Текущий налог на прибыль	2,00	1,60	−0,40
10.	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода	7,00	7,00	0,00

       Массовая  доля себестоимости проданных товаров  в анализируемом периоде возросла на 1%, что вызвало соответствующее снижение валовой прибыли с 13% до 12%. Доля коммерческих расходов в 2009 г. возросла на 1,3% и на конец года составила 6,3%., что повлияло на снижение прибыли от продаж с 7,6% до 6,3%.

       Доля  прочих расходов в отчетном периоде  так же возросла и составила 4,5%, что  на 1,4% больше предыдущего года. Аналогично возросли и прочие расходы с 1,7% до 2,2%. Снижение прибыли до налогообложения  на 0,4%, вызвано уменьшением прибыли от продаж.

       Снижение  текущего налога на прибыль с 2% до 1,6% в отчетном году, не оказало влияние  на долю чистой прибыли в объеме выручки, она составляет в обоих  периодах 7%.

       В табл. 15 рассчитаем размер влияния каждого  фактора на прибыль от продаж.

       Таблица 15

       Сводная таблица влияния факторов на прибыль 
от продаж отчетного периода

Показатель–фактор	Сумма, тыс. р.
1. Количество  проданной продукции (работ, услуг)	−830,33
2. Изменение  цен на реализованную продукцию	+1405,88
3. Себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг	−490,38
4. Коммерческие  расходы	−1834,36
Изменение прибыли от продаж, всего	−1749,19

       Положительное влияние на изменение прибыли  от продаж оказало лишь изменение  цен на реализованную продукцию  в размере 1405,88 тыс. р. Попытка влияния на прибыль путем повышения цен относится к экстенсивным способам развития предприятия.

       Снижению прибыли от продаж способствовали:

       — изменение количества проданной продукции на 830,33 тыс. р.

       — повышения себестоимости проданных товаров на 490,38 тыс. р.

       — увеличение суммы коммерческих расходов на 1834,36 тыс. р.

       Для более эффективной работы ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд» необходимо пересмотреть свою систему управления затратами, так как снижение себестоимости и коммерческих расходов является резервом увеличения прибыли от продаж.

1.11. Анализ динамики показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

     Факторами, которые также влияют на результативность предприятия, являются показатели доходности и рентабельности, расчет которых произведен в табл. 16.

       Таблица 16

       Динамика  показателей, характеризующих доходы, 
расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Суммарные доходы предприятия, тыс.р.	170145,92	180524,34	+10378,42
2	Суммарные расходы  предприятия, тыс.р.	155297,89	165691,17	+10393,28
3	Прибыль до налогообложения, тыс.р.	14847,93	14833,17	−14,76
4	Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.	165098,31	172672,18	+7573,87
5	Чистая прибыль, тыс.р.	11530,19	12127,15	+596,96
6	Доходность активов, р.	4,83	5,05	+0,22
7	Рентабельность активов, %	0,33	0,34	+0,01
8	Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %	0,97	0,96	−0,01
9	Доходы на 1 руб. расходов, р.	1,1	1,09	−0,01
10	Рентабельность оборотных  активов, %	0,34	0,36	+0,02
11	Рентабельность инвестиций, %	0,07	0,07	0
12	Рентабельность производственных фондов, %	1,86	2,51	+0,65
13	Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	0,08	0,06	−0,02
14	Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	0,07	0,07	0
15	Рентабельность основного  вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), %	0,07	0,08	+0,01
16	Рентабельность собственного капитала, %	0,62	0,68	+0,06