Финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Ладога»

     Так как коэффициент промежуточного покрытия ниже нормы почти в 2 раза и коэффициент абсолютной ликвидности тоже ниже нормы, то можно сделать вывод, что у предприятия незначительный удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности. Чтобы улучшить ликвидность, его необходимо повысить.

     Учитывая  взаимоотношение между показателями текущей ликвидности, промежуточного покрытия и абсолютной ликвидности, можно сказать, что в оборотных активах преобладает дебиторская задолженность. Темп роста дебиторской задолженности за период составил 49,11%, а темп роста кредиторской задолженности 61,04%, то есть темп роста кредиторской задолженности выше темпа роста дебиторской задолженности. При этом наибольший удельный вес кредиторской задолженности (108,8%) связан с расчетами с поставщиками и подрядчиками. Поэтому у предприятия является актуальной проблема расчетов с поставщиками и потребителями.

     Общий показатель ликвидности в 2 раза меньше нормы. Данный показатель используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, и соответственно можно сделать вывод, что баланс предприятия является не ликвидным. 

     1.3 Анализ финансовой  устойчивости организации

     Для определения типа финансового состояния  формируем следующую таблицу.

     Таблица 4

     Классификация типа финансового состояния организации

 

     Далее проведем расчет коэффициентов рыночной (финансовой) устойчивости (таблица 5), который характеризуется рациональностью размещения капитала организации. 

     Таблица 5 

     Расчет  и оценка коэффициентов рыночной устойчивости

     

 

     Таким образом, мы определили, что организация  перешла из неустойчивого финансового состояния в начале года к абсолютной устойчивости в конце года. То есть предприятие к концу года стало независимым от внешних кредиторов, то есть платежеспособность не нарушается.

      Коэффициент финансовой активности за период увеличился на 0,791, но при этом его величина осталась в пределах нормы. Данный коэффициент на конец периода показывает, что на единицу собственных оборотных средств организации приходится 338,4 % заемных источников, что свидетельствует о небольшом уровне хозяйственного риска.

      Т.к. значения коэффициента автономии по состоянию на конец отчетного  периода составляет 22,8 %, а значение коэффициента финансовой устойчивости составляет 22,8% , то это свидетельствует об отсутствии на предприятии долгосрочных обязательств.

      Коэффициент маневренности по состоянию на конец периода показывает, что на финансирование оборотных активов направлено 10 % собственных средств. Т.к. значение коэффициента маневренности является очень низким, то можно отметить, что предприятие не может свободно распоряжаться оборотными активами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что формирование запасов в организации происходит за счет заемных источников.

      1.4.Анализ  возможной неплатежеспособности

     В соответствии с постановлением Правительства  РФ от 20.05.94 №498 «О некоторых мерах  по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» принята  система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса. Данная система включает в себя следующие показатели:

     1. Коэффициент текущей ликвидности.

     2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами.

     3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. 
 

      1. Коэффициент текущей ликвидности:

      

      

      2. Коэффициент обеспеченности СОА

      

        

            Так как один из коэффициентов, а именно, коэффициент текущей ликвидности на конец года ниже нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на ближайшие 6 месяцев.

            Порядок расчета  коэффициента восстановления платежеспособности:

1. необходимо определить изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:

      

2. изменение коэффициента текущей ликвидности  за 1 месяц (среднее изменение):

      

3. определяется  прогноз коэффициента текущей ликвидности  через 6 месяцев:

      

4. определяется коэффициент восстановления платежеспособности:

      

     Таким образом, даже в течение 6 месяцев предприятие не сможет восстановить платежеспособность, т.к. коэффициент восстановления платежности оказался ниже норматива.

            Для того чтобы определить меры по улучшению финансового состояния необходимо провести факторный анализ коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными активами. Для этого необходимо определить значение элементов баланса в динамике (Таблица 6).

      Исходные  данные для анализа                                  Таблица 6

 

     Далее методом цепных подстановок проводится факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и  коэффициента текущей ликвидности. Для этого необходимо сформировать таблицы промежуточных значений коэффициентов (Таблицы 7 и 8).

Промежуточные значения коэффициента

 обеспеченности  собственными оборотными активами           Таблица 7

 

      Далее определяется изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами в результате изменения отдельных факторов:

         А2: -0,0047

П4: +0,0016

А4: -0,0127

А3: -0,0000

А1: 0,00000

Общее изменение составило:  -0,0159  

      Промежуточные значения

        коэффициента текущей ликвидности                 Таблица 8

 

      Далее определяется изменение коэффициента текущей ликвидности в результате изменения отдельных факторов: