Финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Ладога»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Содержание

Введение……………………………………………………………….……….…..…….3 

Глава 1. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1 Оценка средств и источников средств предприятия……..………………………..5

1.2 Анализ уровня ликвидности баланса………………………..……………….……..8

1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ……..………...………..………11

1.4 Анализ возможной неплатежеспособности…………………..…………………..13

1.5 Анализ оборачиваемости средств и источников средств…...……………….…..17

1.6 Общий вывод по разделу 1……………………………..……………………...…..19 

Глава 2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации

2.1 Расчёт и оценка уровня и динамики финансовых результатов…………....…….21

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж………………….…………….…..……...22

2.3 Факторный анализ чистой прибыли…………………………………………..…..23

2.4 Общий вывод по разделу 2………………………………………………….……..24 

Глава 3. Анализ показателей  рентабельности хозяйственной  деятельности

3.1 Расчёт и оценка показателей рентабельности…………………………………....26

3.2 Факторный анализ показателей рентабельности продукции………………...….27

3.3 Расчет и оценка эффекта финансового рычага…………………………………...30

3.4 Общий вывод по разделу 3…………………………………………………..…….31

Аналитическое заключение……………………………………………………………32

Список  используемой литературы…………………………...………………………...34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его деятельности. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

     Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

     В широком смысле финансовый анализ можно  использовать: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

     Собственники  анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

     Таким образом, основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Цель  данной курсовой работы – выявить  основные направления развития хозяйственной  деятельности организации на базе проведенного финансового анализа. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Провести анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса;
• Проанализировать финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;
• Провести анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1 Оценка средств  и источников средств  организации

     Для того чтобы произвести оценку средств  и источников средств организации составляется сравнительно-аналитический баланс.

     Сравнительный аналитический баланс организации                    Таблица 1

 

     На  основе проведенного анализа можно  сделать следующие выводы.

     В анализируемом периоде имущество  организации возросло на 11608 тысяч рублей или 35,34%. Изменение имущества связано с изменением внеоборотных активов на 3,70% и изменением оборотных активов на 96,30%. Так как изменение имущества в большей степени связано с изменением оборотного капитала, то имущество стало более мобильным (т.е. более ликвидным).

     Рост  внеоборотных активов за период составил 430 тысяч рублей или 4,95%. Изменение внеоборотных активов, прежде всего, связано с увеличением основных средств на 430 тысяч рублей, что составляет 16,06%. Рост основных средств на предприятии связан с приобретением новых основных средств либо с учетом на балансе основных средств, стоимость которых полностью самортизирована.

     Рост  оборотных активов за рассматриваемый  период составил 11178 тысяч рублей или 46,26%. Данный рост связан, прежде всего, с увеличением дебиторской задолженности на 9571 тысячу рублей или 49,11% . Практически вся сумма краткосрочной дебиторской задолженности относится к задолженности покупателей и заказчиков, что свидетельствует о том, что организация реализует свою продукцию (работы, услуги) покупателям и заказчикам в кредит в соответствии с договорами. Данный рост привел к увеличению быстроликвидных средств предприятия.

       За рассматриваемый период НДС вырос на 1768 тысяч рублей или 58,43%, что обусловлено приобретением материально-производственных запасов либо осуществлением капитальных вложений, работ, услуг, выплата НДС по которым будет произведена в следующих отчетных периодах.

     Также уменьшение запасов на 277 тысяч рублей или 45,94% может свидетельствовать об увеличении их доли при общем увеличении оборотных активов. Причиной уменьшения запасов является:

• снижение величины незавершённого производства на 197 тысяч рублей;
• снижение расходов будущих периодов на 216 тысяч рублей.

     Также рост оборотных активов определяется незначительным увеличением денежных средств предприятия и их эквивалентов на 1 тысячу рублей или 1,61%. Рост денежных средств и их эквивалентов обусловлен ростом краткосрочных финансовых вложений на 115 тысяч рублей. Данная тенденция является положительной для организации, так как денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными оборотными активами.

     Совокупный  капитал организации за рассматриваемый  период изменился на 11608 тысяч рублей (35,34%). Данный рост связан с увеличением на 0,46% капитала и резервов и ростом на 99,54% краткосрочных обязательств организации.

     За  рассматриваемый период капитал  и резервы организации выросли на 53 тысячи рублей или 0,58%. Данное изменение капитала и резервов связано, прежде всего, с увеличением нераспределенной прибыли на 110 тысяч рублей (22,59%). Увеличение нераспределенной прибыли связано либо с ростом остатка прибыли, оставшегося в распоряжении организации по результатам работы за предыдущие отчетные годы, либо с увеличением нераспределенной прибыли отчетного периода в сумме нетто. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует о повышении деловой активности организации.

     Краткосрочные обязательства организации выросли  за период на 11555 тысяч рублей или 48,62%. Данный рост обусловлен, прежде всего увеличением кредиторской задолженности организации на 12629 тысяч рублей (61,04%). Данные средства являются временно привлеченными источниками, то есть они бесплатны для организации, но предоставляются на определенный срок. Данный рост обусловлен увеличением остатков  по счетам, отражающим расчеты с поставщиками и подрядчиками (на 12894 тысячи рублей), с персоналом организации (на 220 тысяч рублей), государственными внебюджетными фондами (на 113 тысяч рублей), по налогам и сборам (на 225 тысяч рублей).

     Доходы  будущих периодов выросли на 944 тысячи рублей или 1600%. Данный рост обусловлен увеличением остатков сумм целевого финансирования, получаемых организацией, а также получением организацией активов безвозмездно.

     Заемные средства организации за период выросли на 11555 тысяч рублей (48,62%), а собственные средства в обороте сократились на 377 тысяч рублей (4,37%). 
 

     1.2 Анализ ликвидности баланса

     Для того чтобы оценить уровень ликвидности  бухгалтерского баланса оборотные  активы делят на группы ликвидности, а пассивы организации группируют по степени срочности их оплаты. По результатам группировки составляют следующую таблицу.

                                                                                                                    Таблица 2

     Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса 

 

      Сравнивая величину наиболее ликвидных активов  и наиболее срочных пассивов на конец  отчетного периода можно отметить, что в организации наблюдается  платежный недостаток. Т.е. в этом случае необходимо выявить расчеты, путем расчета коэффициента ликвидности. Эти расчеты представлены в таблице 3.

     Таблица 3

     Основные  финансовые коэффициенты ликвидности  бухгалтерского баланса

       
 

      Группировка активов предприятия по ликвидности, а пассивов – по срочности выявила соотношение между ними, которое показало, что у предприятия имеется платежный недостаток по первой группе на конец года по ликвидности и срочности, то есть предприятие будет испытывать проблемы с расчетами в период от 1 до 3 месяцев.

      Причем  данный недостаток появился лишь к концу года и составил 32157 тысяч рублей. Баланс предприятия по предварительной оценке можно считать не ликвидным.

     Далее конкретизируем анализ ликвидности  на основе рассчитанных коэффициентов  ликвидности.

     Из  таблицы 3 видно, что коэффициент текущей ликвидности не находится в пределах нормы. Однако он имеет тенденцию к повышению, так как изменение данного показателя за период составило 0,0108. Повышение показателя объясняется тем, что темп прироста оборотных активов составил 46,26%, а темп прироста наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и краткосрочных пассивов (займов и кредитов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) предприятия – 1551,38%.

     В то же время коэффициент промежуточного покрытия за период повысился на 0,0144, но всё равно остался ниже нормы.

     Коэффициент абсолютной ликвидности в рассматриваемом  периоде не находился в пределах нормы, но и снизился на 0,0102. Данное изменение обусловлено более высокими темпами прироста первых двух групп срочности по сравнению с денежными средствами и их эквивалентами.