Бухгалтерский баланс - источник информации для анализа предприятия

L3 = (строка 250 + строка 260 + строка 240) / (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660)

Допустимое  значение 0,7 – 0,8; желательно L3 ≈ 1.

Коэффициент «критической оценки» для ООО  «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

L3 = (3357 + 6334) / (5000 + 18876) = 0, 4 (на начало отчетного периода коэффициент «критической оценки» значительно ниже допустимого значения, это свидетельствует о недостаточном погашении краткосрочных обязательств на предприятии)

L3 = (8976 + 5274) / 19225 = 0, 7 (на конец отчетного периода коэффициент «критической оценки» достиг допустимого значения, это свидетельствует о более эффективном погашении краткосрочных обязательств на предприятии)

   4) Коэффициент текущей ликвидности  (L4) – показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

 L4 = Оборотные активы / Текущие обязательства или

 L4 = строка 290 / (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660).

Необходимое значение  L4 =1,5; оптимальное  L4 = 2,0 – 3,5.

Коэффициент текущей ликвидности для ООО  «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

L4 = 24809 / (5000 + 18876) = 1, 04 (на начало отчетного периода коэффициент текущей ликвидности значительно ниже допустимого значения, это свидетельствует о нехватке оборотных активов, а соответственно и о недостаточном погашении текущих обязательств по кредитам и расчетам на предприятии)

L4 = 39228 / 19225 = 2, 04 (на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности достиг необходимого значения, это свидетельствует о значительном увеличении оборотных активов по сравнению с началом отчетного периода, а соответственно и о более эффективном погашении обязательств по кредитам и расчетам на предприятии)

  5) Коэффициент  маневренности функционирующего капитала (L5) - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

L5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы – Текущие обязательства) или

L5 = (строка 210 + строка 220 + строка230) / (строка 290 – строка 610 – строка 620 – строка 630 – строка 660)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала для ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

L5 = (13995 + 1123) / (24809 – 5000 – 18876) = 15, 2 (коэффициент маневренности функционирующего капитала на начало отчетного периода)

L5 = (23616 + 1286 + 76) / (39228 – 19225) = 1, 24 ( на конец отчетного периода коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился, это свидетельствует об  улучшении движения функционирующего капитала)

  6) Доля  оборотных средств в активах  (L6) – зависит от отраслевой принадлежности организации. (L6 ≥ 0, 5)

L6 = Оборотные активы / Валюта баланса или L6 = строка 290 / строка 300

Доля  оборотных средств в активах  для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» рассчитывается следующим образом:

L6 = 24809 / 37049 = 0, 7 (на начало отчетного периода)

L6 = 39228 / 71274 = 0, 6 (на конец отчетного периода доля оборотных средств в активах соответствует норме так же, как и доля оборотных средств в активах на начало отчетного периода)

  7) Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (L7) – характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. L7 ≥0,1(чем больше, тем лучше).

L7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы или

L7 = (строка 490 – строка 190) / строка 290

  Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  для ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

L7 = (13173 – 12240) / 24809 = 0, 04 (на начало отчетного периода предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами)

L7 = (33890 – 32046) / 39228 = 0, 05 (на конец отчетного периода предприятие более обеспечено собственными оборотными средствами, но все равно этого недостаточно для текущей деятельности предприятия)

   В анализируемом предприятии  значение  коэффициентов L₁,L₂,L₃ ниже нормативных. Это означает, что полностью погасить текущие обязательства не удастся, даже мобилизовав все оборотные средства. Однако нужно отметить, что динамика этих показателей положительная.

   Коэффициент текущей ликвидности  (L₄) позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Обобщая предыдущие показатели, он характеризует удовлетворительнее (неудовлетворительное) состояние баланса. Если значение коэффициента L₄  превышает 1,5, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. На ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» его значение составляет 1, 04 на начало отчетного периода и 2, 04  на конец периода.

   Подводя итог по всем финансовым коэффициентам платежеспособности, можно сказать, что ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» недостаточно платежеспособное предприятие. Нужно отметить, что показатели на конец отчетного периода лучше показателей на начало отчетного периода, это свидетельствует об улучшении платежеспособности на изучаемом этапе, а также о перспективах улучшения платежеспособности в будущем. 

2.3. Определение  характера финансовой устойчивости  ООО «Комбинат      

 теплоизоляционных изделий». Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. 

  Финансовая  устойчивость – это характеристика  стабильности финансового положения  предприятий, обеспечиваемая высокой  долей собственного капитала в общей сумме  используемых финансовых средств.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В этой связи важным показателем становится  структура капитала, которая характеризует соотношение суммы собственного и заемного капитала.

  На  практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < ( Собственный капитал  × 2 – Внеоборотные активы).

По балансу  анализируемого предприятия данное условие не соблюдается:

                На начало периода: 24809 > (13172 2 – 12240).

                На конец периода: 39228 > (33890 2 – 32046).

    Это самый простой и приблизительный  способ оценки финансовой устойчивости.

   Для характеристики структуры  капитала применяется система  коэффициентов оценки финансовой устойчивости.

1) Коэффициент  капитализации  (плечо финансового  рычага) (U1) – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных

 в  активы собственных средств. Не выше 1,5.

U1 = Заемный капитал /Собственный капитал или

U1 = (строка 590 + строка 690) / строка 490

U1 = 23876 / 13173 = 1, 8 (на начало отчетного периода коэффициент капитализации показывает, что организация привлекла недостаточно заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств) 

U1 = (18159 + 19225) / 33890 = 1, 1 (на конец отчетного периода коэффициент капитализации соответствует норме)

2) Коэффициент  финансовой независимости (автономии) (U2) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. 0, 4 ≤ U2 ≥ 0, 6.

U2 = Собственный капитал / Валюта баланса или U2 = строка 490 / строка 700

U2 = 13173 / 37049 = 0, 4 (на начало отчетного периода коэффициент финансовой независимости соответствует норме и свидетельствует о финансовой независимости предприятия)

U2 = 33890 / 71274 = 0, 5 (на конец отчетного периода коэффициент финансовой независимости улучшился)

  3) Коэффициент  финансирования (U3) – показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. U₄ 0.7

Оптимальное значение 1,5.

U3 = Собственный капитал / Заемный капитал или

U3 = строка 490 / (строка 590 + строка 690)

U3 = 13173 / 23876 = 0, 6 (на начало отчетного периода коэффициент финансирования не соответствует норме и это свидетельствует о недостатке собственных средств на предприятии)

U3 = 33890 / (18159 + 19225) = 0, 9 (на конец отчетного периода коэффициент финансирования увеличился, но недостаточно)

  4) Коэффициент  финансовой устойчивости (U4) – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. U4 ≥ 0, 6.

U4 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

U4 = (строка 490 + строка 590) / строка 700

U4 = 13173 / 37049 = 0, 4 (на начало отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости не соответствует норме, это свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия)

U4 = (33890 + 18159) / 67780 = 0, 7 (на конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости улучшился и достиг нормы)

      Кроме расчета и анализа коэффициентов применяется методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств (запасов). Показатели источников формирования запасов:

1) Наличие  собственных оборотных средств  (СОС) – разница между капиталом и резервами (КР) и внеоборотными активами (ВА):

СОС = КР – ВА или СОС = строка 490 – строка 190

СОС = 13173 – 12240 = 933 (на начало отчетного периода)

СОС = 33890 – 32046 = 1844 (на конец отчетного периода)

2) Наличие  собственных и долгосрочных  заемных  источников (ДП)              формирования запасов или функционирующий  капитал (КФ):

 КФ = (КР + ДП) – ВА  или КФ = (строка 490 + строка 590) – строка 190

 КФ = 13173 – 12240 = 933 (на начало отчетного  периода)

  КФ = (33890 + 18159) – 32046 = 20003 (на конец отчетного периода)

3) Общая   величина основных источников  формирования запасов (ОИ) (КП – краткосрочные кредиты и займы):

ОИ = (КР + ДП + КП) – ВА или 

ОИ = (строка 490 + строка 590 + строка 610) – строка 190 

ОИ = (13173 + 5000) – 12240 = 5933 (на начало отчетного периода)

ОИ = (33890 + 18159) – 32046 = 20003 (на конец отчетного  периода)

  Данным  показателям соответствуют три  показателя обеспеченности запасов источниками финансирования:

1) Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:                       ∆ СОС = СОС – З

∆ СОС = 933 – 13995 = -13002

∆ СОС = 1844 – 23616 = -21772

2) Излишек  (+) или недостаток (–)  собственных  и долгосрочных  заемных источников  формирования запасов:                                                                                     

∆ КФ = КФ – З

∆ КФ =  993 – 13995 = -13002

∆ КФ =  20003 – 23616 = -3613

3) Излишек  (+) или недостаток (–)  общей величины  основных источников формирования  запасов: 

∆ ОИ = ОИ – З

∆ ОИ = 5933 – 13995 = -8062

∆ ОИ = 20003 – 23616 = -3613

  С  помощью этих  показателей можно  определить тип финансовой устойчивости:

1. Абсолютная  устойчивость:      СОС 0,

                                                   КФ 0,

                                                   ОИ 0.

2.Нормальная  устойчивость:       СОС <0,

                                                   КФ 0,

                                                   ОИ 0.

3. Неустойчивое  финансовое состояние (нарушение  платежеспособности с возможностью её восстановления за счет уменьшения дебиторской задолженности и т.п.):

                                                      СОС <0,