Бухгалтерский баланс - источник информации для анализа предприятия

  3) Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

  Для  оценки финансового состояния  предприятия используется целая  система показателей,  характеризующих изменения:

-структуры  капитала предприятия по его  размещению и источникам образования;

-эффективности  и интенсивности его использования;

-платежеспособности  и кредитоспособности предприятия;

-запаса  его финансовой устойчивости;

  Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом  на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях  инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможностей банкротства;

- с аналогичными  данными других предприятий, что  позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными  данными за предыдущие годы  для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

   Анализом финансового состояния  занимаются не только руководители  и  соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний  и внешний.

  Внутренний  анализ  - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

  Внешний  анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе  публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. 
 

2.2.Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  и оценка платежеспособности предприятия 

     Ликвидность баланса – это  степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

  Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью  давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

    Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по возрастанию сроков погашения.

      В зависимости от степени ликвидности активы разделяют на следующие группы: 

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся  все статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

        А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения

       или  строка 250 + строка 260.

Коэффициент А1 для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» равен:

А1 = 3357 – на начало отчетного года, А1 = 5274 – на конец отчетного года.

А2. Быстрореализуемые  активы – краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

        А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или строка 240.

Коэффициент А2 для ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» равен:

А2 = 6334 – на начало отчетного года, А2 = 8976 – на конец отчетного года.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела  II актива баланса, включающие запасы, долгосрочную дебиторскую задолженность, НДС и прочие оборотные активы.

        А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская  задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

        или  строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270.

Коэффициент А3 для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» равен:

А3 = 13995 + 1123 = 15118 – на начало отчетного года,

А3 = 23616 + 1286 + 76 = 24978 – на конец отчетного года.

А4. Труднореализуемые  активы – статьи раздела I актива баланса − внеоборотные активы

         А4 = Внеоборотные активы или строка 190.

Коэффициент А4 для ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» равен:

А4 = 12240 – на начало отчетного года, А4 = 32046 – на конец отчетного года. 

  Пассивы  группируются по степени срочности  их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства – к  ним относится кредиторская задолженность

           П1 = Кредиторская задолженность или строка 620.

Коэффициент П1 для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» равен:

П1 = 18876 – на начало отчетного года, П1 = 19225 – на конец отчетного года.

П2. Краткосрочные  пассивы – это краткосрочные  займы и кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства

          П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

         или строка 610 + строка 630 + строка  660.

Коэффициент П2 для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» равен:

П2 = 5000 – на начало отчетного года, П2 = 0 – на конец отчетного года.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей

          П3 = Долгосрочные обязательства  + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

         или строка 590 + строка 640 + строка 650.

Коэффициент П3 для ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» равен:

П3 = 0 –  на начало отчетного года, П3 = 18159 –  на конец отчетного года.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это  статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»

          П4 = Капитал и резервы  или строка 490.

Коэффициент П4 для ООО «Комбинат теплоизоляционных  изделий» равен:

П4 = 13173 – на начало отчетного года, П4 = 33890 – на конец отчетного года.

   Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

                                                А1 ≥ П1 

                                                А2 ≥ П2

                                                А3 ≥ П3

                                                А4 ≤ П4 

Рассмотрим  ликвидность баланса ООО «Комбинат  теплоизоляционных изделий»:

на начало отчетного года:                        на конец отчетного года:

3357 < 18876                                               5274 < 19225          

6334 > 5000                                                 8976 > 0

15118 > 0                                                     24978 > 18159

12240 < 13173                                             32046 < 33890

     Сумма групп П1 и П2 составляет показатель « текущие обязательства». Сопоставление итогов групп А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов групп А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп 3 и 4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

    Данные сопоставления позволяют  вычислить следующие показатели:

1) Текущую  ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия в ближайший период:

                                      ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Текущая ликвидность для ООО «Комбинат  теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

ТЛ = (3357 + 6334) – (18876 + 5000) = -14185 (на начало отчетного периода предприятие находилось в неплатежеспособном состоянии);

ТЛ = (5274 + 8976) – (19225 + 0) = -4975 (на конец отчетного  периода предприятие находилось в неплатежеспособном состоянии).

2) Перспективную  ликвидность, т.е. прогнозирование  платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

                                       ПЛ = АЗ – ПЗ 

Перспективная ликвидность для ООО «Комбинат  теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

ПЛ = 15118 – 0 = 15118 (прогноз платежеспособности на начало отчетного периода свидетельствует о платежеспособности предприятия);

ПЛ = 24987 – 18159 = 6819 (прогноз платежеспособности на конец отчетного периода свидетельствует о платежеспособности предприятия)

   Анализ ликвидности баланса сводится  к проверке того, покрываются  ли обязательства в пассиве активами, срок превращения которых в денежных средства равен сроку погашения обязательств.

  В  процессе анализа рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности:

  1) Общий  показатель платежеспособности (L1)

  L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3); L1≥1.

Общий показатель платежеспособности для  ООО «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

  L1 = (3357 + 0,5*6334 + 0,3*15118) / (18876 + 0,5*5000 + 0,3*0) = 0,5 (общий показатель платежеспособности на начало отчетного периода ниже нормы практически в 2 раза);

  L1 = (5274 + 0,5*8976 + 0,3*24987) / (19225 + 0,5*0 + 0,3*18159) = 0,7 (общий показатель платежеспособности на конец отчетного периода ниже нормы, но выше, чем данные на начало отчетного периода)

  2) Коэффициент  абсолютной ликвидности (L2) – показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

  L2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства или

  L2 = (строка 250 + строка 260) / (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660)

L2 ≥  0,2 – 0,5 (зависит  от отраслевой  принадлежности организации); для  производственных предприятий оптимальное значение L2 = 0,3 – 0,4.

Коэффициент абсолютной ликвидности для ООО  «Комбинат теплоизоляционных изделий» рассчитывается следующим образом:

  L2 = 3357 / (5000 + 18876) =0, 14 (на начало отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует оптимальному значению, хотя близок к нему);

  L2 = 5274 / 19225 = 0, 27 (на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности соответствует оптимальному значению и свидетельствует об улучшении ликвидности по сравнению с началом отчетного года).

  3) Коэффициент  «критической оценки» ( L3) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L3 = (Денежные средства + Текущие финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолжность) / Текущие обязательства или