Анализ оборотных средств предприятия

Для анализа Эффективности использования  ресурсов предприятие использует различные  показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов. Критерием эффективности использования оборотных средств может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных и финансовых результатов деятельности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в году оборачиваются те или иные активы предприятия. Они имеют большое значение для оценки финансового состояния, поскольку скорость оборота средств, то есть превращение их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации.     

Показатели  деловой активности включают: коэффициент  оборачиваемости активов; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; скорость оборота.     

Коэффициент оборачиваемости активов определяется отношением выручки от реализации продукции  к среднегодовой стоимости имущества. Он характеризует эффективность  использования организацией всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз в год совершится полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Другими словами, он показывает размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств.     

Таблица 9 - Коэффициенты оборачиваемости ОАО  «ШМКК»

 

     В таблице 9 мы видим, что коэффициент  оборачиваемости активов вырос  на 0.06 и показывает, что на один рубль  оборотных средств, приходится 3.27руб. выручки в 2007 году. Коэффициент собственного капитала показывает количество оборотов, совершаемых собственным капиталом за год. Данный показатель вырос на 0.02 и показывает, что в год собственный капитал в 2006 году совершил 4.01 оборот, этот показатель свидетельствует о том, что собственные средства постоянно в движении. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств в ОАО «ШМКК» можно показать с помощью таблицы 10.

Таблица 10- Показатели эффективности использования  оборотных средств тыс. руб.

 

От  эффективного использования оборотных  средств организации во многом зависит  финансовое положение. Данные таблицы  показывают, что у ОАО «ШМКК» сумма  оборотных средств увеличилась  на 14.1% и составила в 2007 году 218930 тыс. руб. Прибыль на 1 руб. оборотных средств увеличилась в два и восемь десятых раза и составила 0.44 коп. Сумма активов также имеет тенденцию к увеличению на  13.9%, прибыль на 1 руб. активов составляет в 2007 году 0.20 коп. и выросла почти в три раза по сравнению с 2005 годом. Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги.        

При оценки качества дебиторской задолженности  разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно  отнести:

- оборачиваемость  дебиторской задолженности (отношение  доходов к средней дебиторской  задолженности по счетам);

- период погашения  дебиторской задолженности (360 делится  на оборачиваемость);  
- омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);

- доля авансированного  капитала (отношение дебиторской  задолженности к валюте баланса);

- доля сомнительной  задолженности (отношение сомнительной  задолженности к дебиторской  задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей.     

Для уменьшения риска дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами  дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

- определить  срок просроченных остатков на  счетах дебиторов, сравнивания  их с нормами в отрасли и с прошлым периодом;

- когда возникают  проблемы с получением денег,  получать залог на сумму, не  меньшую, чем сумма на счете  дебитора;

- продавать счета  дебиторов, если при этом получается  экономия;  
- избегать дебиторов с высоким риском. Для анализа дебиторской задолженности можно рассчитать оборачиваемость на основании данных формы №1 (Приложение 1) 

В  2005 году оборачиваемость составила  103483.0/59542.3=1.74 

В  2006 году оборачиваемость составила:        

1065428.4/59542.3=17,9

В 2007 году оборачиваемость составила:             

1239909.9/61707.5=20.09

Как видим, произошел рост коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности, если в 2005 году он составлял всего 1.74, то в 2007 году значительно увеличился и  составляет 20.09 и показывает сколько  раз в течение года обновилась дебиторская задолженность.      

Рассчитаем  период оборота (погашения) дебиторской  задолженности:

В 2006 году период оборота составил 360/17.9=20,1дней

В2007 году 360/20.09=17.9 дней.

Если  своевременно не погашается кредиторская задолженность, увеличивается убыток кредитора, необходимо искать пути ускорения ее.   
  
  
 

Таблица 11 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

      

Как видно из таблицы 11, состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом ухудшилось. Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов снизилась на 2.6 %  и составила к величине текущих активов12.8%.Средний срок погашения дебиторской задолженности сократился на 2.2 дня, который составляет20.09 дня. Положительным можно считать отсутствие сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.    

Важным  показателем анализа дебиторской  задолженности является качество и  ликвидность дебиторской задолженности, одним из показателей используемых для этих целей является период оборачиваемости  дебиторской задолженности (Пдз).   
  
     

Таблица 12- Анализ ликвидности дебиторской задолженности  ОАО «ШМКК» тыс. руб.

 

     

Таким образом, период оборачиваемости дебиторской  задолженности в 2007 году увеличился и составил 12.4 дня. Для характеристики качества дебиторской задолженности  определим показатель доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. В 2006 году данный резерв составил 2.8% (1819.8/63520*100), а в 2007 году 3.15(1875.3/59895*100).      

Для оперативного управления запасами делается анализ их оборачиваемости по каждому  виду. Например, в цельномолочном цехе за 1 квартал 2007 года рассмотрим период оборачиваемости капитала в запасах.     

Таблица 13 - Период оборачиваемости капитала в запасах