Анализ лизинговых операций в Казахстане

3) Суммы гарантий за организации-лизингодатели определяются в зависимости от условий займов, привлекаемых организациями-лизингодателями.

4) Соотношение суммарного объема действующих гарантий (условных обязательств) Банка Развития по займам третьих лиц, включая организации-лизингодатели, привлеченным ими для реализации инвестиционных проектов и экспортных операций, к собственному капиталу Банка Развития не должно превышать соотношения 2:1.

5) Порядок принятия решения:

Инвестиционный проект или экспортная операция, в целях финансирования, которых Банк Развития выдает гарантии, получившие положительное заключение по результатам банковской экспертизы, выносятся на рассмотрение Кредитного комитета Банка Развития.

6) Мониторинг и контроль условных обязательств (гарантий) осуществляются Банком Развития непрерывно и включают наблюдение за процессом кредитования и исполнения обязательств должником (заемщиком), анализ его кредитоспособности и платежеспособности, целевого использования займа, реализации инвестиционного проекта и экспортной операции на протяжении всего периода действия гарантии.

Обеспечение займов и гарантий

Предоставляемые Банком Развития займы и выдаваемые гарантии должны быть обеспечены залогом, гарантией и другими предусмотренными законодательством Республики Казахстан способами обеспечения исполнения обязательств.

Требование части первой настоящего подпункта не распространяется на случаи предоставления Банком Развития займов организациям-лизингодателям, стопроцентной долей участия в уставных капиталах (всеми акциями) которых владеет Банк Развития и выдачи гарантий по их обязательствам.

Лимит по риску на одного заемщика, включая организацию-лизингодателя, и лизингополучателя устанавливается в размере не более 25 % от суммы собственного капитала Банка Развития.

Комплексная банковская экспертиза

Банк Развития не имеет права предоставлять займы, выдавать гарантии, осуществлять лизинговую деятельность без банковской экспертизы. Банковская экспертиза проводится в порядке, установленном внутренними документами Банка Развития.

Требование о проведении банковской экспертизы не распространяется на случаи кредитования Банком Развития организаций-лизингодателей, стопроцентной долей участия в уставных капиталах (всеми акциями) которых владеет Банк Развития, а также выдачи гарантий по их обязательствам.

В целях проведения банковской экспертизы Банк Развития может привлекать экспертов и консультантов.

Комплексную экспертизу проектов, реализуемых Банком Развития на условиях финансового лизинга, могут на договорной основе проводить организации-лизингодатели, стопроцентной долей участия в уставных капиталах (всеми акциями) которых владеет Банк Развития.

Заимствование

В соответствии с законодательством Республики Казахстан Банк Развития осуществляет заимствование на внешнем и внутреннем рынках ссудного капитала, в том числе из республиканского и местных бюджетов. Заимствование осуществляется в форме выпуска и размещения долговых ценных бумаг, заключения договоров (соглашений) о займе.

Привлечение Банком Развития синдицированных займов, межбанковских кредитов резидентов и нерезидентов Республики Казахстан, бюджетных кредитов осуществляется путем заключения договора (соглашения) о займе.

Заимствование Банком Развития может осуществляться как в национальной, так и в иностранной валюте.

Банк Развития осуществляет заимствование в целях фондирования своей кредитной и лизинговой деятельности, управления ликвидностью.

Предельную (максимальную) ставку заимствования устанавливает Комитет по управлению активами и пассивами Банка Развития.

Лимиты и ограничения

Основной долг по займам, привлеченным Банком Развития для кредитования инвестиционных проектов, экспортных операций, организаций-лизингодателей и осуществления лизинговой деятельности (обязательства), по отношению к его собственному капиталу не должен превышать соотношения 4:1.

Преимущества лизинга «БРК-ЛИЗИНГ»:

          Оперативность рассмотрения заявок

          Профессиональное сопровождение лизинговой сделки: консалтинг, поиск поставщика, транспортировка, таможенное оформление, страхование предмета лизинга

          Долгосрочное финансирование

          Ставки вознаграждения значительно ниже рыночных

          Наличие вариантов обеспечения рисков (авансовый платеж, залоговое обеспечение, денежный вклад, гарантии АО «Фонд Развития Малого Предпринимательства», гарантии банков второго уровня и т.д.)

          Финансирование крупномасштабных проектов

          Возможность предоставления льготного периода

          Наличие различных моделей лизинга

          Взаимодействие с Институтами Развития в рамках Фонда устойчивого развития «Казына» по реализации инвестиционных проектов

          Наличие базы данных поставщиков высокотехнологичного оборудования

          Освобождение импорта отдельных видов оборудования от НДС* *Согласно Постановлению Правительства РК от 28.04.04 г. № 475

Основные условия лизингового финансирования в «БРК- Лизинг»:

          Минимальная сумма лизинга 1 млн долл. США

          Срок лизинга от 3 до 20 лет

          Установление процентных ставок лизинга в зависимости от степени риска проекта

          Соответствие инвестиционным приоритетам

Лизинг и его преимущества. Лизинг по праву считается одной из наиболее эффективных форм среднесрочного и долгосрочного финансирования производственных предприятий. Он доступен как действующим, так и создаваемым компаниям. Такой инвестиционный инструмент широко используется в мировой практике.

Инструментарий «БРК-ЛИЗИНГ» включает в себя различные виды финансового лизинга, предлагаемые в зависимости от направления деятельности предприятия-лизингополучателя, от его возможностей, размера проекта и индивидуального предпочтения.

Компания АО «БРК-Лизинг» предлагает следующие схемы финансового лизинга:

Рисунок - 9 Виды лизинга в АО «БРК-Лизинг» 1. BUILD – LEASE – TRANSFER (BLT)

При заключении лизинговых сделок по схеме BLT (build – lease – transfer) в АО «БРК – Лизинг» потенциальный Лизингополучатель подает заявку на рассмотрение возможного финансирования лизинговой сделки, которая подразумевает приобретение необходимых для строительства объекта «под ключ» материалов, оборудования и услуг с последующей передачей данного объекта в лизинг Лизингополучателю. При данной схеме проведения лизинговой сделки инициатором проекта, который в свою очередь является оператором проекта, создается компания – Лизингополучатель. Здания и сооружения, машины, оборудование и прочее имущество передается в лизинг Лизингополучателю после ввода в эксплуатацию объекта лизинга. При этом инициатором проекта представляется корпоративная гарантия в пользу АО «БРК – Лизинг» за Лизингополучателя. Финансирование лизинговых сделок по схеме BLT предполагается для крупных, финансово устойчивых компаний с достаточным уровнем ресурсов для реализации проектов.

2. Международный лизинг

При заключении лизинговых сделок по международному лизингу потенциальный Лизингополучатель подает заявку на рассмотрение возможного финансирования лизинговой сделки, которая подразумевает приобретение оборудования и/или прочей техники. При этом потенциальным Лизингополучателем является лицо – нерезидент Республики Казахстан.

При заключении лизинговых сделок c участием институтов развития Казахстана Лизингополучатель подает заявку на рассмотрение возможного финансирования лизинговой сделки, которая подразумевает приобретение оборудования и/или прочей техники в рамках реализации инвестиционного проекта. При этом участником проекта кроме АО «БРК – Лизинг» является как минимум один институт развития Казахстана. При заключении лизинговых сделок по схеме возвратного лизинга в АО «БРК – Лизинг» потенциальный Лизингополучатель продает предмет лизинга АО «БРК – Лизинг», а затем берет в лизинг этот же предмет лизинга, т.е. выступает и в качестве поставщика предмета лизинга и в качестве Лизингополучателя. Возвратный лизинг позволяет Лизингополучателю временно высвобождать связанный капитал за счет продажи предмета лизинга и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах финансового лизинга. При этом после выплаты всех обязательств по лизингу Лизингополучатель получает право собственности на переданный в лизинг предмет лизинга в соответствии с Договор Финансового Лизинга. При заключении лизинговых сделок по схеме классического лизинга в АО «БРК – Лизинг» потенциальный Лизингополучатель подает заявку на рассмотрение возможного финансирования лизинговой сделки. В случае положительного решения о финансировании лизинговой сделки АО «БРК – Лизинг» финансирует приобретение предмета лизинга посредством заключения Договора Финансового Лизинга с Лизингополучателем и Договора Купли – Продажи с Поставщиком предмета лизинга и Лизингополучателем. В свою очередь по форме обеспечения предстоящих платежей АО «БРК – Лизинг» разделяет классические лизинговые сделки на четыре вида:

          Классическая лизинговая сделка с обеспечением в форме авансового платежа;

          Классическая лизинговая сделка с обеспечением в форме залогового имущества;

          Классическая лизинговая сделка с обеспечением в форме гарантии третьего лица;

Классическая лизинговая сделка с обеспечением в смешанной форме (аванс, залоговое имущество и/или гарантия третьего лица).

С начала деятельности Банком Развития Казахстана одобрено 40 проектов на общую сумму 442,3 млн. долл. США, с участием АО «БРК-Лизинг» на сумму 199,2 млн. США, в том числе 10 проектов в рамках текстильного кластера на общую сумму 133,7 млн. США ( из них участие «БРК-Лизинг» составляет 58,0 млн. США).

На конец 2007 года АО «БРК-Лизинг» профинансированы и находятся на стадии финансирования 28 инвестиционных проектов общей стоимостью порядка 367,5 млн. долл.США, из них участие АО «БРК-Лизинг» составляет 158,3 млн. долл.США, что в 2 раза превышает показатель 2006 года. Лизинговый портфель государственной лизинговой компании на конец 2007 года составил 80,7 млн.долл.США, увеличившись более чем в 14 раз. Объем активов равен 19 539,2 млн.тенге, увечившись в 2,6 раза в сравнении с 2006 годом.               Созданный с целью совершенствования рынка лизинговых услуг в Казахстане, БРК-Лизинг в прошлом году продолжил работу по улучшению условий финансирования, Компанией разработаны клиентоориентированная продуктовая линейка «Индустриальный лизинг» (9 моделей) и Корпоративные концепции АО «БРК-Лизинг» (10 моделей). Средневзвешенный срок лизингового финансирования в государственной лизинговой компании составил -7 лет, средний объем лизингового финансирования одной сделки – 5 млн. долларов США. При этом, все проекты государственной лизинговой компании направлены на реализацию Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан. Компания участвует в модернизации предприятий пищевой, текстильной, машиностроительной и строительной отраслях. При этом региональная структура присутствия АО «БРК-Лизинг» распределена в Южно-Казахстанской, Акмолинской, Алматинской, Атырауской, Восточно-Казахстанской, Актюбенской и Карагандинской областях.

За отчетный период АО «БРК-Лизинг» присвоен долгосрочный и краткосрочный рейтинг в иностранной и национальной валюте на уровне Ba3. Прогноз «стабильный».

В 2008 году АО «БРК-Лизинг» переходит от стратегии динамичного к масштабному лизинговому финансированию и акцентирует внимание на новых направлениях - финансирование инвестиционных проектов в области транспортного и нефтегазового машиностроения, насыщение рынка железнодорожного, водного и воздушного транспорта. Также предполагается активное финансирование совместных проектов с региональными СПК по всей территории Республики Казахстан.

АО «БРК-Лизинг» осуществляет финансирование средних и крупных инвестиционных проектов на сумму от $1 млн сроком до 20 лет. Ключевым направлением Компании является реализация прорывных проектов международного значения; проектов, формирующих цепочки технологически связанных производств, выпускающих продукцию с высокой добавленной стоимостью, перспективных с позиции выхода казахстанских производителей на мировые рынки.

Не смотря на то, что АО «БРК-Лизинг» - молодая, если не сказать юная, компания на казахстанском рынке лизинговых услуг, мощные ресурсы и имидж «родителя», АО «Банк Развития Казахстана», а также

профессионализм команды в «БРК-Лизинг» в скором времени заставят считаться с ней многих игроков финансового сектора страны.

2.1       Опыт развитых зарубежных стран по развитию лизинга в современных условиях

По данным ассоциации европейских лизинговых компаний Leaseurope общий объем лизинговых операций в 25 странах - членах ассоциации в 1994 году составил 85,3 млрд. ЭКЮ (эти цифры пока еще не подтверждены официальной статистикой). Этот год стал первым после трехлетнего периода беспрерывного падения годом оживления на рынке лизинговых услуг. С 95, 2 млрд. ЭКЮ в 1990 году к 1993 году объемы операций сократились почти на 16 %.

В 1994 году промышленное производство в 12 странах ЕС выросло на 5,2 %. Поэтому повышение экономической активности тотчас же вызвало и 7-процентный рост объема лизинговых операций.

Подавляющая часть лизинговых операций в странах - членах Leaseurope составляют сделки с движимым имуществом. Однако статистика за последние 9 лет показывает, что имеет место слабая, но вполне отчетливая тенденция к увеличению доли лизинга недвижимого имущества. Интересно, что эта тенденция сохраняется и в период экономического подъема, и в период спада: в 1986 году доля движимого имущества в общем объеме лизинговых операций составляла 87 %, а в 1990 году - 83,1 %, в 1994 году - 81,3 %. Несмотря на внушительный объем лизинговых операций в целом по странам Leaseurope, показатели отдельных стран могут отличаться буквально на порядок. Примечательно, что какой-либо связи между наличием специального законодательства о лизинге и объемом операций не существует. Например, в Германии, где лизинговая деятельность регулируется специальным законодательством, удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций находился на среднем уровне - 15,8 % в 1994 году. Правда, в абсолютном выражении Германия является общеевропейским лидером по объему лизинговых операций: в прошлом году объем лизинга движимого имущества составил 19,2 млрд. ЭКЮ, а недвижимого 5,7 млрд. ЭКЮ. Франция и Португалия, имеющие посвященные лизингу законы, демонстрируют относительно скромные показатели объемов лизинговых сделок - 8,9 млрд. ЭКЮ и 1,1 млрд. ЭКЮ соответственно. В то же время шведское правительство, столкнувшись с трехлетним падением объемов лизинга (с 2,7 млрд. ЭКЮ в 1992 году до 1,8 млрд. ЭКЮ в 1994 году), принялось активно разрабатывать лизинговое законодательство.