Анализ ликвидности предприятия

1890,00 

2592,00 

702,00 

37,14 

 

2. Средние остатки всех  оборотных счетов, тыс. грн. 

3055,00 

5901,30 

2846,30 

93,17 

 

 у т.ч. материальных, тыс. грн. 

2110,00 

3929,18 

1819,18 

86,22 

 

3. Период оборота оборотных  счетов, дней 

589,99 

831,01 

241,02 

40,85 

 

 у т.ч. материальных 

407,49 

553,30 

145,81 

35,78 

 

4. Коэффициент оборотности  оборотных счетов 

0,62 

0,44 

-0,18 

-29,00 

 

 у т.ч. материальных 

0,90 

0,66 

-0,24 

-26,35 

 

5. Коэффициент закрепления  оборотных счетов 

1,62 

2,28 

0,66 

40,85 

 

 у т.ч. материальных 

1,12 

1,52 

0,40 

35,78 

 

6. Вивільнення (-),привлечение (+)оборотных средств \ в святи с их оборотности и сравнения с прошлым годом, тыс. грн. 

  

1711,59 

  

  

 

 у т.ч. материальных 

  

1035,46 

  

  

 

 

Показатели За предыдущий период За отчетный период Абсолютное отклонение, тыс. грн. Относительное отклонение, %

1. Доход от реализации  продукции, тыс. грн. 1890,00 2592,00 702,00 37,14

2. Средние остатки всех  оборотных средств, тыс. грн. 3055,00 5901,30 2846,30 93,17 в т.ч. материальных, тыс.грн.2110,00 3929,18 1819,18 86,22

3. Период оборота оборотных  средств, дней 589,99 831,01 241,02 40,85 в т.ч.  материальных 407,49 553,30 145,81 35,78

4. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств 0,62 0,44 -0,18 -29,00 в  т.ч. материальных 0,90 0,66 -0,24 -26,35

5. Коэффициент закрепления  оборотных средств 1,62 2,28 0,66 40,85 в  т.ч. материальных 1,12 1,52 0,40 35,78

6. Высвобождение (-), привлечение (+) оборотных средств в связи с изменением их оборачиваемости по сравнению с предыдущим годом, тыс. грн. 1711,59 в т.ч. материальных 1035,46

Основываясь на данных таблицы 2.6 можно сделать вывод о том, что период оборота оборотных  средств за предыдущий период равнялся 589,99 дня, а на конец года он увеличился на 241,02 дня, соответственно период оборота  материальных оборотных средств  за предыдущий период равнялся 407, 49 дня., А на конец периода он увеличился на 35,78%. Аналогичные изменения произошли  с коэффициентом закрепления.

За отчетный период состоялось дополнительное привлечение оборотных  средств в объеме 1711,59 тыс. грн. в т.ч. материальных в объеме 1035,46 тыс. грн., В связи с замедлением его оборачиваемости на 29%, (материальных 26,35%).

В процессе проведения анализа  оборотных средств предприятия также следует проанализировать дебиторскую задолженность. Анализ объемов, структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия представлены в таблице 2.7.

Таблиця 2.7 Анализ дебиторской задолженности предприятия

 

Показатели 

За предыдущий период 

За отчетный период 

Отклонения 

 

по сумме 

по структуре 

 

1.Дебиторська задолженность 

  

  

  

  

  

  

 

 за товары, работы, услуги 

787,5 

82,87 

864,0 

95,24 

76,50 

12,37 

 

 за расчеты с бюджетом 

15,8 

1,66 

0,0 

0,00 

-15,75 

-1,66 

 

 за выданными авансами 

94,5 

9,94 

32,4 

3,57 

-62,10 

-6,37 

 

 Другая текущая дебиторская  задолженность 

52,5 

5,52 

10,8 

1,19 

-41,70 

-4,33 

 

Всего дебиторской задолженности 

950,3 

100,00 

907,2 

100,00 

-43,05 

0,00 

 

2. Текущие активы 

12264,0 

  

16601,4 

  

4337,40 

0,00 

 

3.Часть дебиторской задолженности  в общем количестве текучих  активов, % 

  

7,75 

  

5,46 

  

-2,28 

 

 

Показатели На начало периода На конец периода Отклонения тыс. грн. % Тыс. грн. % По сумме по структуре

1. Дебиторська задолженность

за товары, работы, услуги 787,5 82,87 864,0 95,24 76,50 12,37

по расчетам с бюджетом 15,8 1,66 0,0 0,00 -15,75 -1,66

по выданным авансам 94,5 9,94 32,4 3,57 -62,10 -6,37

другая текущая дебиторская  задолженность 52,5 5,52 10,8 1,19 -41,70 -4,33

Всего дебиторской задолженности 950,3 100,00 907,2 100,00 -43,05 0,00

2.Текущие активы 12264,0 16601,4 4337,40 0,00

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, % 7,75 5,46 -2,28

В составе дебиторской  задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность за товары, работы и услуги, наименьшая доля приходится на дебиторскую задолженность по расчетам с бюджетом. На начало периода  доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов  предприятия составляла 7,75%, а на конец периода она уменьшилась  на 2,28% и равнялась 5,46%.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Кодзи =, где (21)

Кодзи-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

Дзсер-средние остатки дебиторской задолженности.

Кодзи = 2592 / ((950,3 +907,2) / 2) = 2,79 раза

Продолжительность периода  погашения дебиторской задолженности  рассчитывается по следующей формуле:

Тпдз = (22)

Тпдз = (((950,3 +907,2) / 2) * 365) / 2592 = 130,78 дня

Отношение средней величины дебиторской задолженности к  доходу от реализации = (23) ((950,3 +907,2) / 2) / 2592 = 0,36

По данным расчетам видно, что коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности равна 2,79, а продолжительность периода  ее погашения 130,78 дней. В объеме дохода от реализации дебиторская задолженность  занимает 36%.

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

В процессе анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия  необходимо рассчитать следующие показатели:

- Коефицинт абсолютной ликвидности,

- Промежуточный коэффициент  ликвидности, 

- Общий коэффициент ликвидности, 

- Коэффициент восстановления  платежеспособности,

- Коэффициент потери платежеспособности.

1.Коэффициент абсолютной  ликвидности, который рассчитывается  по формуле: 

Кал =, где (24)

Кал-коэффициент абсолютной ликвидности,

ГК-денежные средства,

КФВ-краткосрочные финансовые вложения,

ПО-текущие обязательства

2. Промежуточный коэффициент  ликвидности определяется по  формуле:

КПЛ =, где (25)

КПЛ-промежуточный коэффициент ликвидности,

ПФИ-текущие финансовые инвестиции,

ДЗ-дебиторская задолженность, срок оплаты которой не наступил,

ГП-готовая продукция.

3.Общий коэффициент ликвидности,  рассчитываемый по формуле:

Кзл =, где (26)

Кзл-общий коэффициент ликвидности,

Коб-оборотный капитал.

4.Коефициент восстановления  платежеспособности определяется  по следующей формуле:

КИПиА = (КПЛ (кон) + * КПЛ (кон)-КПЛ (нач)) / 2,где (27)

КИПиА-коэффициент восстановления платежеспособности, КПЛ (кин) коэффициент текущей ликвидности на конец периода, ТВП - период восстановления платежеспособности, Т-продолжительность периода, КПЛ (нач) - коэффициент текущей ликвидности на начало периода.

5. Коэффициент потери платежеспособности, рассчитывается по формуле:

Квтп = (КПЛ (кон) + * КПЛ (кон)-КПЛ (нач)) / 2, где (28)

Квтп-коэффициент потери платежеспособности,

Твтп-период потери платежеспособности.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.8.

 Таблиця 2.8 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Показатели 

На начало периода 

На конец периода 

Абсолятное отклонения 

 

1.Коеффициент абсолютной  ликвидности 

0,35 

0,20 

-0,14 

 

2.Промежуточный коэффициент  ликвидности  

1,32 

0,78 

-0,54 

 

3.Общий коэффициент ликвидности 

3,65 

2,28 

-1,37 

 

4.Коэффициент обновления  платежеспособности  

  

0,26 

  

 

5. Коэффициент затрат платежеспособности 

  

0,32 

  

 

 

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности 0,35 0,20 -0,14

2. Промижний коэффициент ликвидности 1,32 0,78 -0,54

3. Загальний коэффициент ликвидности 3,65 2,28 -1,37

4. Коэффициент восстановления  платежеспособности 0,26

5. Коэффициент потери платежеспособности 0,32

В таблице 2.8 представлен  анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Так, на начало года коэффициент  абсолютной ликвидности на начало года равнялся 0,35, а на конец года 0,2.Полученный результат свидетельствует о  нормальном финансовом состоянии предприятия, так как его результат находится  в оптимальных пределах.

Промежуточный коэффициент  ликвидности на начало года равнялся 1,32, а на конец периода 0,78, общий  коэффициент ликвидности на начало года составлял 3,65, а на конец года 2,28. Как видно из таблицы все  эти показатели на конец года уменьшились,что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,26, а коэффициент  потери платежеспособности 0,32.

2.4 Анализ прибыли и  рентабельности предприятия

На первом этапе анализа  прибыли и рентабельности предприятия  необходимо исследовать динамику финансовых результатов деятельности предприятия (таблица 2.9).

Таблиця 2.9

Динамика финансовых результатов  деятельности предприятия

 

Показники 

За предыдущий период 

За текучий перид 

Абсолютное отклонения тыс. грн 

Относительное отклонение, % 

 

Валовой доход 

420,00 

729,00 

309,00 

73,57 

 

Доход от операционной деятельности  

273,00 

567,00 

294,00 

107,69 

 

Доход от не операционной деятельности  

42,00 

16,20 

-25,80 

-61,43 

 

Доход от обычной деятельности  

202,13 

415,80 

213,68 

105,71 

 

Чистый доход 

220,50 

405,00 

184,50 

83,67 

 

 

Показатели За предыдущий период За отчетный период Абсолютное отклонение, тыс. грн. Относительное отклонение, %

Валовая прибыль 420,00 729,00 309,00 73,57

Прибыль от операционной деятельности 273,00 567,00 294,00 107,69

Прибыль от неоперационной деятельности 42,00 16,20 -25,80 -61,43

Прибыль от обычной деятельности 202,13 415,80 213,68 105,71

Чистая прибыль 220,50 405,00 184,50 83,67

По данным таблицы 2.9 видно, что в предыдущем периоде валовая  прибыль предприятия равнялся 420 тыс. грн, а в отчетном 729 тыс. грн, прибыль от операционной деятельности в предыдущем периоде равнялся 273 тыс. грн., А в отчетном периоде его объем увеличился на 294 тыс. грн. Прибыль от неоперационной деятельности в предыдущем периоде равнялся 42 тыс. грн, а в отчетном периоде 16,2 тыс. грн. Чистая прибыль предприятия в предыдущем периоде равен 220,5 тыс. грн, а в отчетном периоде 405 тыс.грн.

Анализ рентабельности предусматривает  расчет следующих показателей рентабельности:

1. Рентабельнисть активов

Ра = * 100, где (29)

Ра-рентабельность активов,

ЧП-чистая прибыль,

А-активы предприятия.

Ра = (405 * 100) / ((12264 +16601,4) / 2) = 2,81%

2. Рентабельность оборотных  активов 

Роба = * 100, где (30)

Роба-рентабельность оборотных  активов,

Оба-оборотные активы предприятия.

Роба = (405 * 100) / ((5544 +6258,6) / 2) = 6,86%

3. Рентабельнисть собственного капитала

РВК = * 100 (31)

РВК-рентабельность собственного капитала,

ВК-собственный капитал предприятия.

 РВК = (405 * 100) / ((9980,25 +11838,6) / 2) = 3,71%

4. Рентабельнисть реализации продукции

Гг = * 100, (32)

Гг-рентабельность реализации продукции,

ОП-прибыль от операционной деятельности,

Объем реализованной продукции.

Гг (пп) = (273/1890) * 100 = 14,44%

Гг (зп) = (567/2592) * 100 = 21,88%

Изменение рентабельности за счет увеличения дохода рассчитывается следующим образом:

? Рд = (Пбаз / выз) - (Пбаз / Дбаз) * 100% (33)

Изменение рентабельности за счет увеличения прибыли рассчитывается следующим образом:

? Рп = (УЗО-Пбаз) / выз. (34)

Пбаз-прибыль базисного (предыдущего) периода,УЗО-прибыль отчетного периода,Дбаз-доход базисного (предыдущего) периода,Выз-доход отчетного периода.

 Таблиця 2.10

Факторный анализ изменения  рентабельности предприятия

 

Показатели 

На начало периода 

На конец периода 

Абсолютное отклонения 

 

Доходов (выручка) от реализации продукции 

1890 

2592 

702 

 

Финансовые результаты от оперативной деятельности 

273 

567 

294 

 

Рентабельность реализации продукции  

14,44 

21,88 

7,43 

 

Смена рентабельности за сет  смены дохода   

-3,91 

-3,87 

 

Смена рентабельности за сет  сены прибыли   

11,34 

11,23 

 

 Общая смена рентабельности  

7,43 

  

 

 

Показатели За предыдущий период За отчетный период Отклонение абсолютное

Доход (выручка) от реализации продукции 1890 2592 702

Финансовые результаты от операционной деятельности 273 567 294

Рентабельность реализации продукции 14,44 21,88 7,43

Изменение рентабельности за счет изменения дохода -3,91 -3,87

Изменение рентабельности за счет изменения прибыли 11,34 11,23

Общее изменение рентабельности 7,43

Рентабельность активов  предприятия в отчетном периоде  равнялась 2,81%, рентабельность оборотных  активов 6,86%, рентабельность собственного капитала 3,71%. Рентабельность реализации продукции можно рассчитать за предыдущий и отчетный периоды.

Итак, в предыдущем периоде  рентабельность реализации продукции  равнялась 14,44%, а в отчетном периоде 21,88%. Т.е. она увеличилась на 7,43%.Это  увеличение произошло в результате следующих изменений: за счет изменения  дохода, рентабельность продукции уменьшилась  на 3,91%, а за счет изменения прибыли  рентабельность увеличилась на 11,34%.

 

 Таблица 2.11 Анализ прибыльности  предприятия

 

Показники 

За предыдущий период 

За текучий перид 

Абсолютное отклонения  

Относительное отклонение, 

 

Доходов (выручка) от реализации продукции 

1890,00 

2592,00 

702,00 

37,14 

 

финансовые результаты от оперативной деятельности 

273,00 

567,00 

294,00 

107,69 

 

Затраты на реализацию продукции 

152,25 

189,00 

36,75 

24,14 

 

Доход/Затраты 

12,41 

13,71 

1,30