Анализ ликвидности предприятия

Капитал предприятия 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00

1. Собственный капитал  9980,25 81,38 11838,6 71,31 1858,35 -10,07

1.1. Собственный оборотный  капитал 4026,75 32,83 3519 21,20 -507,75 -11,64

2.Обязательства 2094,75 17,08 4449,6 26,80 2354,85 9,72

2.1.Довгострокови обязательства  577,5 4,71 1710 10,30 1132,5 5,59

2.2. Текущие обязательства  1517,25 12,37 2739,6 16,50 1222,35 4,13

2.2.1. Кредиторская задолженность  992,25 8,09 1612,8 9,71 620,55 1,62

По данным таблицы 2.2, видно, что капитал предприятия состоит  из собственного капитала и обязательств предприятия. На начало периода собственный капитал занимал 81,38% в общем объеме имущества предприятия, а на конец периода 71,31%. Обязательства предприятия на начало периода занимали 17,08%, а на конец периода 26,.В свою очередь обязательства делятся на долгосрочные и текущие.

Наиболее важным моментом при оценке финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов  финансовой устойчивости, а именно: коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансовой зависимости и др.

Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:

 Ка =, где (1)

Ка-коэффициент автономии,

ВК-собственный капитал,

ВБ-валюта баланса.

Коэффициент финансирования рассчитывается по следующей формуле:

Кф =, где (2)

Кф-коэффициент финансирования,

ЗК-привлеченный капитал.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости рассчитывается по следующей  формуле:

Кдфн =,где (3)

Кдфн-коэффициент долгосрочной финансовой независимости,

ГЗК-длительно привлеченный капитал.

Коэффициент соотношения  долго-и краткосрочной задолженности, который рассчитывается по формуле:

Кдкз =, где (4)

Кдкз-коэффициент соотношения долго-и краткосрочной задолженности,

Зд-долгосрочные обязательства,

ПО-текущие обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитанный по следующей формуле:

Кзвз =, где (5)

Кзвз-коэффициент обеспеченности собственными средствами,

Ан-необоротные активы,

К об-оборотные средства.

Коэффициент маневрирования собственного капитала, рассчитанный по следующей формуле:

Кмвк =, где (6)

Кмвк-коэффициент маневрирования собственного капитала,

ВКоб-собственный оборотный капитал.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели 

На начало периода 

На конец периода 

Абсолютное отклонение 

Относительное отклонение, % 

 

1.Коэффициент автономии 

0,81 

0,71 

-0,10 

-12,37 

 

2.коэффициент финансирования 

4,37 

2,49 

-1,88 

-43,12 

 

3.Коэффициент долгосрочной  финансовой независимости 

0,86 

0,82 

-0,04 

-5,20 

 

4.Коэффициент соотношения  долго и краткосрочной задолженности 

0,38 

0,62 

0,24 

63,99 

 

5.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами 

0,61 

0,27 

-0,34 

-55,99 

 

6.Коэффициент маневрирования  собственного капитала 

0,34 

0,14 

-0,20 

-58,12 

 

 

Показатели На начало периода  На конец периода Абсолютное отклонение Относительное отклонение ,%

1.Коефициент автономии  0,81 0,71 -0,10 -12,37

2.Коэффициент финансирования 4,37 2,49 -1,88 -43,12

3.Коефициент долгосрочной  финансовой независимости 0,86 0,82 -0,04 -5,20

4.Коефициент соотношение  долго и краткосрочной задолженности  0,38 0,62 0,24 63,99

5.Коефициент обеспеченности  собственными средствами 0,61 0,27 0,34 55,99

6.Коэффициент маневрирования  собственного капитала 0,34 0,14 -0,20 58,12

По данным таблицы 2.3, можно  сделать выводы о том, что коэффициент  автономии как на начало года и  на конец находился на достаточно высоком уровне. На начало года его значение равнялось 0,81, а на конец 0,71.(Оптимальное значение = 0,5). Коэффициент финансирования на начало года почти в 2 раза превышал оптимальное значение (оптимальное значение = 2), а на конец года он приблизился к оптимальному значению и составлял 2,49.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на начало года составлял 0,86, а на конец года-0, 82. Коэффициент соотношения долго - и краткосрочной задолженности на начало года составлял 0,38, а на конец года 0,62. Это свидетельствует о том, что текущие обязательства превышают долгосрочные.

На начало года предприятие  было обеспечено собственными средствами на 61%, а на конец года на 27%. Коэффициент  маневрирования собственного капитала на предприятии на начало периода  составлял 0,34, а на конец периода 0,14.

2.2 Анализ эффективности  использования основного и оборотного  капитала предприятия

На первом этапе этого  анализа проведем анализ эффективности  использования основных средств предприятия с помощью расчета следующих коэффициентов:

1.Коэффициент износа основных  средств, рассчитываемый по следующей  формуле:

Кз =, где (7)

Кз-коэффициент износа основных средств,

Из-сумма износа основных средств,

ВОЗп-первоначальная стоимость основных средств.

2.Коэффициент годности  основных средств,рассчитываемый по следующей формуле:

Кп =,где (8)

Кп-коэффициент годности основных средств,

Воссоединение-остаточная стоимость основных средств.

3.Коефициент амортизации  нематериальных активов рассчитывается  по формуле:

Кана =, где (9)

4 Коефициент годности нематериальных активов, который рассчитывается по формуле:

КПР =, где (10)

КПР-коэффициент годности нематериальных активов,

ВНАз-остаточная стоимость нематериальных активов,

ВНАп-первоначальная стоимость нематериальных активов.

5. Загальний коэффициент накопления амортизации, рассчитывается по формуле:

 Кн = (11)

6.Загальний коэффициент  годности операционных необоротных  активов рассчитывается по формуле: 

КПР Ноа =, (12)

КПР Ноа-общий коэффициент годности операционных необоротных активов.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

Таблиця 2.4 Анализ эффективности использования основного капитала предприятия

 

 

Показатели 

На начало периода 

На конец периода 

Абсолютное отклонение 

Относительное отклонение, % 

 

1.Коэффициент сноса основных  средств 

0,36 

0,34 

-0,02 

-6,85 

 

2. коэффициент годности  основных средств 

0,64 

0,66 

0,02 

3,89 

 

3. Коэффициент амортизации  нематериальных активов  

0,09 

0,11 

0,02 

25,71 

 

4. Коэффициент годности  нематериальных активов 

0,91 

0,89 

-0,02 

-2,57 

 

5. Общий коэффициент накопления  амортизации 

0,31 

0,30 

-0,01 

-2,48 

 

6. Общий коэффициент годности  оперативних необоротних активов  

0,69 

0,70 

0,01 

1,11 

 

 

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение Относительное отклонение, %

1. Коэффициент износа основных  средств 0,36 0,34 -0,02 -6,85

2. Коэффициент годности  основных средств 0,64 0,66 0,02 3,89

3. Коэффициент амортизации  нематериальных активов 0,09 0,11 0,02 25,71

4. Коэффициент годности  нематериальных активов 0,91 0,89 -0,02 -2,57

5. Загальний коэффициент накопления амортизации 0,31 0,30 -0,01 -2,48

6. Загальний коэффициент годности операционных необоротных активов 0,69 0,70 0,01 1,11

По данным таблицы 2.4 видно, что на начало периода основные фонды  предприятия были изношены на 36%, а  на конец периода на 34%, т.е. уменьшился на 2% за счет ввода нового оборудования. Соответственно коэффициент годности увеличился на 2%.Коэффициент годности нематериальных активов на начало периода  составлял 91%, а на конец периода 89%. Общий коэффициент годности необоротных  активов на предприятии на начало периода составляло 69%, а на конец  периода 70%.

Следующим шагом является оценка объема, структуры и динамики оборотного капитала предприятия (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 Анализ объема, структуры  и динамики оборотного капитала предприятия

 

Показатели 

На начало периода 

На конец периода 

Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. 

Абсолютное отклонение по структуре, % 

 

тис. грн. 

% к итогам 

тыс. грн. 

% к итогам   

 

Запаси: 

  

  

  

  

  

  

 

Изготовленные запасы 

1050 

18,94 

1215 

19,41 

165 

0,47 

 

Незавершенное производство 

26,25 

0,47 

162 

2,59 

135,75 

2,11 

 

Готовая продукция 

52,5 

0,95 

210,6 

3,36 

158,1 

2,42 

 

Товары 

2415 

43,56 

2727 

43,57 

312 

0,01 

 

Полученные векселя 

393,75 

7,10 

432 

6,90 

38,25 

-0,20 

 

Дебиторские задолженности  за товары, работы, услуги 

787,5 

14,20 

864 

13,81 

76,5 

-0,40 

 

Дебиторские задолженности  за расчёты 

       

 

з бюджетом 

15,75 

0,28 

0 

0,00 

-15,75 

-0,28 

 

за выданными авансами 

94,5 

1,70 

32,4 

0,52 

-62,1 

-1,19 

 

Другая текущая дебиторская  задолженность 

52,5 

0,95 

10,8 

0,17 

-41,7 

-0,77 

 

Текущие финансовые инвестиции 

131,25 

2,37 

54 

0,86 

-77,25 

-1,50 

 

Денежные средства и их эквивалент 

  

0,00 

  

0,00 

0 

0,00 

 

В национальной валюте 

183,75 

3,31 

540 

8,63 

356,25 

5,31 

 

В иностранной валюте 

315 

5,68 

10,8 

0,17 

-304,2 

-5,51 

 

Другие оборотне активы 

26,25 

0,47 

0 

0,00 

-26,25 

-0,47 

 

Всего оборотных активов 

5544 

100,00 

6258,6 

100,00 

714,6 

0,00 

 

 

 

Показатели На начало периода  На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн .Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу

 

Запасы:

 

производственные запасы 1050 18,94 1215 19,41 165 0,47

 

незавершенное производство 26,25 0,47 162 2,59 135,75 2,11

 

готовая продукция 52,5 0,95 210,6 3,36 158,1 2,42

 

Товары 2415 43,56 2727 43,57 312 0,01

 

Векселя полученные 393,75 7,10 432 6,90 38,25 -0,20

 

Дебиторская задолженность  за товары, работы, услуги 787,5 14,20 864 13,81 76,5 -0,40

 

Дебиторская задолженность  по расчетам:

 

с бюджетом 15,75 0,28 0 0,00 -15,75 -0,28

 

по выданным авансам 94,5 1,70 32,4 0,52 -62,1 -1,19

 

Другая текущая дебиторская  задолженность 52,5 0,95 10,8 0,17 -41,7 -0,77

 

Текущие финансовые инвестиции 131,25 2,37 54 0,86 -77,25 -1,50

 

Денежные средства и их эквиваленты: 0,00 0,00 0 0,00

 

в национальной валюте 183,75 3,31 540 8,63 356,25 5,31

 

в иностранной валюте 315 5,68 10,8 0,17 -304,2 -5,51

 

Прочие оборотные активы 26,25 0,47 0 0,00 -26,25 -0,47

 

Всего оборотных активов 5544 100,00 6258,6 100,00 714,6 0,00

 

По данным этой таблицы  видно, что в составе оборотных  активов предприятия наибольшую долю занимают товарные запасы (более 43%), производственные запасы (около 19%) и дебиторская задолженность  за товары, работы и услуги (около 14%).

 

Следующим этапом анализа  является анализ оборачиваемости капитала, который проводится с помощью  следующих показателей:

 

1. Коефициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

 

Кок =, где (13)

 

Кок-коэффициент оборачиваемости  капитала,

 

ВР-выручка от реализации продукции,

 

Ксеро-средняя величина капитала.

 

Кок = 2592 / ((12264 +16601,4) / 2) = 0,18 раз  за год

 

2. Период оборота всего  капитала 

 

По =, где (14)

 

Во-период оборота всего капитала,

 

Д-количество дней в периоде.

 

По = (((12264 +16601,4) / 2) * 365) / 2592 = 2032,38 дней

 

3. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

 

Ковка =, где (15)

 

Ковка-коэффициент оборачиваемости  собственного капитала,

 

ВКсер-средняя величина собственного капитала.

 

Ковка = 2592 / ((9980,25 +11838,6) / 2) = 0,24

 

4. Период оборота собственного  капитала 

 

Повк = (16)

 

Повк = (((9980,25 +11838,6) / 2) * 365) / 2592 = 1536,24 дней

 

5. Коефициент оборачиваемости заемного капитала

 

Копка =, где (17)

 

Копка-коэффициент оборачиваемости  заемного капитала,

 

ПКсер-средняя величина заемного капитала.

 

Копка = 2592 / ((2283,75 +4762,8) / 2) = 0,74

 

6. Период оборота заемного  капитала 

 

Попку = (18)

 

Попку = (((2283,75 +4762,8) / 2) * 365) / 2592 = 496,14 дней

 

7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

 Кокз = (19)

 

Кокз = 2592 / ((992,25 +921,6) / 2) = 2,71 раза

 

8. Период оборачиваемости  кредиторской задолженности 

 

Покз = (20)

 

Покз = (((992,25 +921,6) / 2) * 365) / 2592 = 134,75 дней

 

Анализ оборачиваемости  оборотных активов позволяет  судить о том, что коэффициент  оборачиваемости капитала равняется 0,18, это означает, что за год оборотные  активы обернутся 0,18 раз. Период их оборота  равна 2032,38 дней.

 

Оборотный собственный капитал  предприятия за год обернется 0,24 раз, период его оборота составляет 1536,24 дней.

 

Заемный капитал обернется 0,74 раза за год, его период оборота  равен 496,14 дня.

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности равна 2,71 раза, а период оборота 134,5 дней.

 

Следующим шагом анализа  является анализ оборачиваемости оборотных  средств. На этом этапе анализа необходимо проанализировать оборачиваемость  оборотных средств предприятия  и рассчитать высвобождение (привлечение) оборотных средств в связи  с изменением их оборачиваемости  предыдущего периода.Средние остатки всех оборотных средств за предыдущий период составили 3055 тыс.грн, в том числе материальных 2110 тыс.грн.

 

Результаты расчетов представлены в таблице 2.6.

 Таблица 2.6 Показатели  оборачиваемости оборотных средств

 

 

Показатели 

За предыдущий период 

За отчетный период 

Абсолютное відхилення, тис. грн. 

Относительное отклонение, % 

 

1. Доход от реализации  продукции, тысгрн.