Анализ эффективности использования основного капитала

Р↑Ф =

91980 + 4599

-

91980

207931 + 9689 - 1300

207931

= 0,004
 

Из данного расчета видно, что  за счет приобретения новой машины эффективность использования основных фондов возросла на 0,004.

Глава 3. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

3.1.           Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

ФСП и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Проанализируем структуру капитала предприятия и оценим степень его финансовой устойчивости.

Таблица 3.1

Расчет показателей финансовой устойчивости

По данным таблицы видно, что собственный капитал увеличился в 2010 году на 29269 тыс.руб., и стоимость имущества возросла на 15427 тыс.руб., вследствие этого коэффициент независимости увеличился на 10%, а коэффициент финансовой зависимости уменьшился  на 24%. Это означает, что предприятие в 2010г находилось в меньшей зависимости от заемных средств чем в 2009г. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества увеличилась и составила в 2010 году 2,2%. Все коэффициенты соответствуют  нормативным значениям, следовательно, предприятие имеет  финансовую устойчивость. 

Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия. Платежеспособность - возможность погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Таблица 3.2

Оценка платежеспособности (ликвидности)

Анализируя таблицу 3.2 коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия соответствуют  нормативам и составляют в 2010 году 0,27 и 0,57 соответственно, это говорит о том, что предприятие способно покрыть свои краткосрочные обязательства наличным денежными средствами и быстрореализуемыми активами. Общий коэффициент покрытия удовлетворяет нормативному значению, в 2010 году он равен 4,32,  следовательно предприятие платежеспособно.

В процессе своего кругооборота капитал проходит несколько стадий. На  первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды и производственные запасы, на второй - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы, завершается стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Замедление движения средств на одной из стадий кругооборота приводит к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. В случае же ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Однако, если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Следовательно, необходимо рационально и экономно использовать ресурсы, не допуская их перерасхода.

Таблица 3.3

Расчет показателей деловой активности

В сравнении отчетного года с базисным общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,06 из-за увеличения  выручки от реализации на 15217 тыс. руб., также из-за повышения стоимости имущества на 15427 тыс.руб., это значит, что деловая активность предприятия увеличивается. Оборачиваемость запасов увеличилась на 0,02,  вследствие  увеличения себестоимости реализованной продукции на 6402 тыс.руб. и увеличения стоимости затрат на 5538 тыс.руб.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Таблица 3.4

Расчет показателей рентабельности

Из таблицы 3.4 видно, что чистая прибыль в 2010 году увеличилась на 16496 тыс.руб., стоимость имущества возросла на 15427 тыс.руб., это привело к увеличению коэффициента рентабельности имущества на 7%. Коэффициент рентабельности продаж повысился в 2010 году на 20% из-за увеличения  балансовой прибыли на 16496 тыс.руб. и выручки от реализации на  15217 тыс.руб. Рентабельность перманентного капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась  на 10%.

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства -  неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Для диагностики риска банкротства рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности (норматив Кт.л. >= 2)

                              Оборотные активы

Кт.л.=

                  Кр/ср. обязательства – Доходы буд.пер. – Резервы предст.расх.

Кт.л. (конец года)= 66649 / (53492 – 38244) = 4,32

    2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив Косос >=0,1)

(Собств.капитал+Долгосроч. обязательства-Внеоборотные активы)

Косос=

                                                                      Оборотные активы

Косос = (2141514 + 12511 – 140868) / 66649 = 0,197

Структура баланса признается неудовлетворительной, а сельскохозяйственная организация неплатежеспособной, при наличии одного из условий:

Ктл на конец отчетного периода имеет значение более 2;

                Косос на конец отчетного периода меньше 0,1.

Так как оба коэффициента соответствуют нормативу, то структура баланса удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.

Таблица 3.5

Оценка структуры баланса