Анализ эффективности использования оборотных средств

 

 

Денежных  средств в кассе по сравнению с началом периода не увеличилось, это объясняется тем, что на предприятии существует лимит денежных средств в кассе. Дебиторская задолженность по сравнению с началом периода возросла на 20,19%, что в сумме составляет 43 т.р. Это свидетельствует о том, что у ООО «Матрона» появилось больше должников по каким либо обстоятельствам. Также наблюдается повышение краткосрочных финансовых вложений на 5 т.р., что может быть оценено положительно. Удельный вес всех видов оборотных средств в составе валюты баланса по сравнению с началом периода значительно не изменился.

Подробнее как изменилось состояние оборотных  средств предприятия, и как они повлияли на финансовую деятельность предприятия покажет дальнейший анализ, но для этого понадобятся дополнительные данные, которые приведены ниже в таблице 2.

                                                                                                         Таблица 2

Показатели, необходимые для анализа оборотных средств

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонения	Темп ±, %
Товарооборот, тыс. руб.	3396	3373	-23	99,32
Однодневный товарооборот, тыс. руб.	9,43	9,37	-0,06	99,36
Среднегодовая стоимость оборотных  средств	1316	1231	-85	93,54
Прибыль чистая, т.р.	682	533	-149	78,15

 

Из данных таблицы 2 видно, что среднегодовая  стоимость оборотных средств  снизилась на 6,46%, что в сумме  составило 85 т.р., что является отрицательным  моментом  в деятельности предприятия.

Далее проведем анализ деловой активности предприятия, результаты которого приведены ниже в таблице 3.

 

Таблица 3

Показатели эффективного использования  оборотных средств

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонения
Коб	2,58	2,74	0,16 «+»
Од, дни	139,55	131,38	-8,17 «+»
Кз	0,388	0,365	-0,023 «+»
Rоб	0,52	0,43	-0,09 «-»

 

По данным таблицы 3 можно сказать, что изменения  Коб, Од и Кз по сравнению с прошлым годом положительно сказываются на деятельности предприятия, но уменьшение Rоб не в лучшую сторону влияет на развитие предприятия.

Далее проведем факторный анализ прироста товарооборота  за счет изменения среднегодовой  стоимости оборотных средств  и Коб, прироста прибыли за счет ускорения оборачиваемости, факторный анализ Коб и Од:

± Т (ОБср) = -85 × 2,58 = -219,3 т.р.

± Т (Коб) =  0,16 × 1231 = 196,96 т.р.

± Т = 196,6 - 219,3 = -22,34 т.р.

± П (Коб) = 2,74 ÷ 2,56 × 682 - 682 = 47,95 т.р.

Коб¢ = 3373 ÷ 1316 = 2,56

± Коб (Т) = 2,56 - 2,58 = -0,02

± Коб (ОБср) = 2,74 - 2,56 = 0,18

± Коб = 0,18 - 0,02 = 0,16

Од¢ = 1316 ÷ 9,37 = 140,45 дн.

± Од (Т) = 140,45 -139,55 = 0,9 дн.

± Од  (ОБср) = 131,38 - 140,45 =  -9,07 дн.

± Од =  0,9 - 9,07 =  -8,17 дн.

Из расчета  видно, что на товарооборот в большей  степени повлияло изменение среднегодовой  стоимости оборотных средств, за счет этого товарооборот снизился на 219,3 т.р.; изменение Коб повлияло на прирост прибыли на сумму 47.95 т.р.; на оборачиваемость также сильно повлияло изменение среднегодовой стоимости оборотных средств, а именно Од под влиянием Обср снизилось на 9,07 дн.; а на Коб сильное воздействие также оказало уменьшение ОБср – Коб изменился на 0,18.

Так как  оборачиваемость оборотных средств  в днях снизилась на 8,17 дней, то следовательно в предприятии произошло высвобождение или экономия денежных средств:

S экон.ден.ср. = -8,17 × 9,37 = ( 0,365 - 0,388 ) × 3373 = -76,55 т.р.

Из расчета  следует, что ООО «Матрона» за счет ускорения оборачиваемости получило дополнительную экономию денежных средств на сумму 76,55 т.р., что может быть оценено положительно.

 

2.3. Анализ влияния оборотных  средств на финансовое состояние  ООО «Матрона»

 

Далее рассмотрим, как оборотные средства повлияли на финансовую устойчивость и независимость  ООО «Матрона» в 2010 г.

Для этого  определим размер собственных оборотных  средств:

СОСн = 1954 – 1514 = 440 т.р.

СОСк = 2101 – 1505 = 596 т.р.

Далее определим  тип финансовой устойчивости (данные таблицы 4):

 

Таблица 4

Определение типа финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Начало 2010 г.	Конец 2010 г.
Абсолютная финансовая устойчивость	98 > 440	773 > 486
Нормальное финансовое состояние	980 > 440 + 293	773 < 486 + 297
Неустойчивое финансовое положение	980 < 440 + 293 + 252	773 < 486 + 297 + 0
Кризисное финансовое положение	980 < 440 + 293 +252	773< 486+297+0

 

На начало года предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, но к концу года ситуация улучшается, и оно выходит из неустойчивого в нормальное финансовое состояние за счет снижения запасов и увеличения собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Далее посмотрим, как оборотный капитал повлиял  на финансовую устойчивость, рассчитав  относительные показатели:

 

Таблица 5

Относительные показатели анализа финансовой устойчивости и независимости ООО «Матрона»

Показатели	Начало 2010 г.	Конец 2010 г.
Ксос	0,33	0,52
Ксос (з)	0,45	0,77
Кман	0,23	0,28

 

Из данных таблицы 5 видно, что соответствуют нормам лишь такие показатели, как Ксос на начало и на конец года и Ксос (з) на конец периода, что положительно сказывается на деятельности ООО «Матрона», и лишь Кман не соответствует нормам, но и он к концу года приблизился к нормативу на 0,05.

Теперь  рассмотрим, как оборотные средства повлияли на ликвидность и платежеспособность ООО « Матрона» в 2010г., а для этого рассчитаем все необходимые данные для этого, которые представлены в таблице 6:

 

Таблица 6

Активы и пассивы ООО «Матрона»

Активы	Начало года	Конец года	Пассивы	Начало года	Конец года
А1	123	117	П1	331	253
А2	213	256	П2	252	0
А3	980	773	П3	293	297
А4	1514	1505	П4	1954	2101

 

Посмотрим, как оборотные средства повлияли на ликвидность и платежеспособность ООО «Матрона» при проведении анализа по абсолютным показателям (таблица 7):

 

Таблица 7

Абсолютные показатели анализа  ликвидности и платежеспособности

Абсолютные показатели	Начало года	Конец года
А1 ≥ П1	123 < 331	117 < 253
А2 ≥ П2	213 < 252	256 > 0
А3 ≥ П3	980 > 293	773 > 297
А4 ≤ П4	1514 < 1954	1505 < 2101

 

Из данных таблицы 7 видно, что на начало 2010 г. Почти все показатели, не соответствуют  норме, и, следовательно, баланс предприятия  на начало года можно признать неликвидным, но к концу года эти показатели приблизились к нормативным значениям, и степень ликвидности баланса ООО «Матрона» повысилась.

Далее рассчитаем текущую и перспективную платежеспособность ООО «Матрона» на начало и на конец 2010 г.:

ТПн = (123 + 213) - (331 + 252) = -229 т.р.

ППн = 980 - 293 = 687 т.р.

ТПк = (117 + 256) - (253 + 0)  = 120 т.р.

ППк = 773 – 297 = 476 т.р.

На начало года предприятие является неплатежеспособным. Но к концу года его положение  улучшается, и ООО «Матрона» может погашать свои краткосрочные долги самостоятельно. Если рассматривать положение предприятия в перспективе, то в ближайшее будущее ООО «Матрона» не утратит свою платежеспособность.

Теперь  проведем анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям (данные таблицы 8):

 

Таблица 8

Относительные показатели анализа  ликвидности и платежеспособности ООО «Матрона»

Показатели	Начало года	Конец года
Кабс.л.	0,21	0,46
Кб.л.	0,58	1,47
Кт.л.	2,26	4,53
Кобщ.л.	0,96	1,39

 

На начало года не соответствуют норме лишь показатель быстрой ликвидности  и показатель общей платежеспособности, но к концу года и они становятся выше норматива, и, следовательно, ООО  «Матрона» можно признать платежеспособным.

 

 

 

Заключение

 

В системе  мер, направленных на повышение эффективности  работы предприятия и укрепления его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно – финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Торговля  как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется следующими статьями оборотных активов: товарными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и материалами. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.

Кроме того, для улучшения финансового положения  предприятия необходимо также:

- следить  за отношениями дебиторской и  кредиторской задолженности, т.к.  значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты;

- контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям. В условиях инфляции  всякая отсрочка платежа приводит  к тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  оказанных услуг.

Рассмотрев  эффективность использования оборотных  средств в предприятии ООО «Матрона» можно сказать, что оборотные средства используются рационально, в результате чего за счет ускорения оборачиваемости  на 8,17 дней сумма экономии денежных средств составила 76,55 т.р. Но, несмотря на это, отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение рентабельности.

Проанализировав финансовое состояние ООО «Матрона», а именно его финансовую устойчивость и независимость, ликвидность и платежеспособность, можно сказать, что предприятие к концу 2010г. Является финансово – устойчивым, независимым и платежеспособным, и его и степь ликвидности его баланса повышается по сравнению с началом года.

Работу ООО «Матрона» по управлению оборотными средствами можно признать удовлетворительной.

Однако, не смотря на стабильную деятельность торгового  предприятия ООО «Матрона» необходимо проведение следующих мероприятий по совершенствованию политики управления оборотными средствами, а именно:

- по повышению  объема товарооборота;

- по ускорению  оборачиваемости;

- по повышению  рентабельности;

- по совершенствованию  маркетинговой деятельности предприятия;

- по выявлению  более выгодных поставщиков с  целью экономии своих денежных  средств и др.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1) Баканов М.И. «Экономический анализ в торговле», Москва 2008 г., с. 399;