Анализ эффективности использования оборотных средств

При анализе  эффективности использования оборотных  средств необходимо определить прирост  товарооборота за счет изменения  стоимости оборотных средств  и их использования методом абсолютных разниц:

                          ( 15)

                             ( 16)

Так же необходимо определить прирост прибыли (П) за счет ускорения оборачиваемости:

                                    ( 17)

Далее необходимо определить влияние товарооборота  и среднегодовой стоимости оборотных  средств на коэффициент оборачиваемости, а также изменение оборачиваемости  под влиянием среднегодовой стоимости  оборотных средств и однодневного товарооборота методом цепных подстановок.

Оценка  эффективности использования оборотных  средств приходится в целом и по отдельным элементам оборотного капитала (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы и др.).

Оборачиваемость отдельных элементов оказывает  влияние на продолжительность операционного  и финансового цикла организации:

                                     ( 19)

где: ПОЦ  – продолжительность операционного  цикла,

ОдДС – оборачиваемость в днях денежных средств,

ОдСМ – оборачиваемость в днях готовой продукции,

ОдГП – оборачиваемость в днях готовой продукции,

ОдДЗ – оборачиваемость в днях дебиторской задолженности.

Операционный  цикл предприятия включает в себя 2 составляющие:

• производственный цикл
• финансовый цикл

                                      ( 20)

где: ППЦ  – производственный цикл предприятия,

ОдНЗП – оборачиваемость в днях незавершенного производства.

                                                             ( 21)

где: ПФЦ  – финансовый цикл предприятия,

ОдКЗ – оборачиваемость в днях кредиторской задолженности.

Анализ  эффективности использования оборотных  средств позволяет выявить резервы  ускорения оборачиваемости, а также  разработать мероприятия по совершенствованию  политики управления оборотным капиталом.

1.5 Роль оборотных средств в проведении анализа финансовой устойчивости и независимости предприятия

 

Оборотные средства участвуют в проведении анализа финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется рациональной структурой активов и пассивов, способностью обеспечивать рост предприятия, а также  независимостью от заемных источников при осуществлении текущей хозяйственной  деятельности и высоким уровнем  конкурентно способности предприятия.

Оборотные средства необходимы при определении  оценки финансовой устойчивости как  по абсолютным (определение типа финансовой устойчивости), так и по относительным  показателям (расчет коэффициентов).

Анализ  финансовой устойчивости и независимости  по абсолютным показателям включает определение типа финансовой устойчивости, который зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования. При этом к источникам относят:

• собственные оборотные средства (СОС):

                                                                        ( 22)

где: IIIП – третий раздел пассива баланса;

IA – первый раздел актива баланса:

• долгосрочные кредиты и займы (ДКиЗ);
• краткосрочные кредиты и займы (ККиЗ).

Выделяют  четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость:

                                                                                          ( 23)

2. нормальное финансовое состояние:

                                                                           ( 24)

3. неустойчивое финансовое положение:

                                                             ( 25)

4. кризисное финансовое положение (на грани банкротства):

                                                           ( 26)

где: З – это запасы.

Значение  оборотных средств при проведении  анализа финансовой устойчивости по относительным показателям также велико, они необходимы для определения следующих коэффициентов:

1. коэффициент обеспеченности СОС:

                                                                  ( 27)

2. коэффициент обеспеченности запасами:

                                                            ( 28)

3. коэффициент маневренности:

                                                                 ( 29)

где: СК –  собственный капитал.

В процессе анализа указанные выше коэффициенты сопоставляются  с нормативными значениями, а также с показателями на начало периода, с данными прошлых  лет с целью вывода о текущем  финансовом положении предприятия  и об его изменении.

 

1.6 Роль оборотных  средств в проведении анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Оборотный капитал также используется для  анализа ликвидности и платежеспособности. Под ликвидностью понимается способность активов выступать в качестве платежа. Платежеспособность – это возможность предприятия погашать свои краткосрочные долги.

Оборотные средства здесь также участвуют  в проведении анализа ликвидности и платежеспособности, как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Для оценки по абсолютным показателям все активы в зависимости от уровня ликвидности делятся на четыре группы, а пассивы по срочности погашения обязательств тоже делятся на четыре группы.

Активы:

А1 – это абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность < 12 месяцев);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС  и дебиторская задолженность > 12 месяцев);

А4 – труднореализуемые активы (IA – внеоборотные активы)

Пассивы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – срочные обязательства (ККиЗ < 1года);

П3 – долгосрочные обязательства (IVП);

П4 – постоянные пассивы (IIIП).

Баланс  предприятия считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если соблюдаются следующие условия:

                                                                                           ( 30)

                                                                                          ( 31)

                                                                                          ( 32)

                                                                                           ( 33)

Сопоставляя группы активов и пассивов можно  определить текущую (ТП) и перспективную (ПП) платежеспособность:

                                                        ( 34)

                                                                                  ( 35)

Если при  расчетах получается положительный  результат, то наблюдается платежеспособность предприятия, а если отрицательный  – предприятие не платежеспособно.

Анализ  ликвидности и платежеспособности по относительным показателям, где  участвует оборотный капитал, предполагает расчет следующих коэффициентов:

1. коэффициент абсолютной ликвидности:

                                        ( 36)

2. коэффициент быстрой ликвидности:

                                                   ( 37)

3. коэффициент текущей ликвидности:

                                                        ( 38)

4. коэффициент общей платежеспособности:

                                ( 39)

Относительные показатели платежеспособности сопоставляют с нормативными показателями, с данными  на начало года, показателями прошлых  периодов с целью вывода о текущем  положении, а также повышение  или снижение платежеспособности.

 

 

 

2. Анализ состояния  и эффективного использования оборотных средств в ООО «Матрона»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Матрона»

 

Предприятие ООО «Матрона» занимается продажей товаров в розницу. ООО «Матрона» расположена по адресу: г. Пермь, улица Крупской, 41.

В магазине работают 28 человек, в т.ч. 1 ген. директор, 1 зам. Директор, 2 старших продавца, 10 продавцов – консультантов, 5 продавцов  – кассиров, 1 бухгалтер, 6 охранников и 2 уборщицы. ООО «Матрона» обеспечивает своим работникам нормальные условия труда и отдыха, а так же дополнительные социальные гарантии. Работа осуществляется по сменам. При этом оклады всех работников указаны в штатном расписании, но они могут быть уменьшены или, наоборот, увеличены, если работник отработал соответственно меньшее или большее количество часов, чем указано в графике.

Предприятие предлагает покупателям огромный выбор  товаров, которые могут удовлетворить  потребности различных слоев  населения. В магазине так же существует система скидок постоянным покупателям.

Предприятие работает по методу самообслуживания.

Основными задачами деятельности предприятия  являются:

• изучение рынка товаров;
• выбор поставщиков;
• закупка товара;
• реализация товаров;
• организация соответствующего уровня обслуживания покупателей;
• удовлетворение потребностей населения;
• определение общей численности работников;
• выбор формы и системы оплаты труда.

Целью коммерческой деятельности торгового предприятия  – получение прибыли.

Уставный  капитал предприятия составляет 860 тыс. руб. Прибыль общества определяется к концу каждого финансового  года. Она формируется из выручки  от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и  прибавленных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли  общества уплачиваются предусмотренные  законом налоги и другие платежи  в бюджет, а также проценты по кредитам банков. Образующихся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении предприятия, часть которой выделяется на обновление материально – технической базы и общие нужды, а другая часть может распределяться  по итогам работы за год между учредителями.

2.2. Анализ состояния  и эффективного использования  оборотных средств в ООО «Матрона»

 

Для проведения анализа состояния и эффективного использования оборотных средств  потребуются данные баланса, который представлен Приложением.

Для начала изучим структуру и динамику оборотных  средств предприятия «Матрона» и для этого составим уплотненный аналитический баланс (таблица 1).

Из данных таблицы 1 видно, что оборотные средства по сравнению с началом года уменьшились  на 170 т.р., а именно уменьшение произошло  по таким видам оборотных средств  как запасы – на 270 т.р., денежные средства – на 11 т.р.                                                                             

Таблица 1

Уплотненный аналитический баланс

Оборотные средства	На начало 2010 года		На конец 2010 года		Изменения		Дина- мика, %
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес,%	Тыс.руб.	Удельный вес, %
Запасы	980	34,63	773	29,16	-270	-5,47	78,88
Дебиторская задолженность < 12 мес.	213	7,53	256	9,66	43	2,13	120,19
Краткосрочные финансовые вложения	20	0,71	25	0,94	5	0,23	125
Денежные с                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            редства всего, в том числе - касса -расчетный счет	103   15 88	3,64   0,53 3,11	92   12 80	3,47   0,45 3,02	-11   -3 -8	-0,17   0,08 0,09	89,32   80 90,91
Валюта баланса	1316	46,50	1146	43,23	-170	-3,27	87,08
Всего оборотных средств	2830	100	2651	100	-179	-	93,67