МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЗАОЧНО-ВЕЧЕРНИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА 
 
 
 
 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВОЙ       

  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

(На  примере финансово-хозяйственной деятельности ООО «Модуль») 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Теоретические и методологические основы

    анализа финансовой устойчивости  предприятия…………..……5

1. Методика анализа  изменений в составе и структуре 

         активов и пассивов баланса…………………………………………..…..5

2. Понятие платежеспособности и методика ее оценки

         на основе показателя ликвидности……………………………………..13

3. Методика анализа  финансовой устойчивости

         Предприятия…………………………………………………………………21

  1.3.1. Методика  расчета финансовых коэффициентов…………………..22

  1.3.2. Способ  определения типа финансовой 

            устойчивости ……………………………………………………………..23

  1.3.3. Прогнозирование  финансовой устойчивости и пути  ее

            улучшения………………………………………………………………...25

 

2. Организационно-экономическая характеристика

    ООО  «Модуль»………………………………………………………...28 

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Модуль»……………...33

 

3.1.   Общая  оценка динамики и структуры  баланса. Основные 

         внутрибалансовые связи……………………………………………………33

3.2.   Коэффициенты финансовой устойчивости……………………………...36

3. Определение типа финансовой устойчивости………………………….40
4. Рейтинговая оценка предприятия по уровню финансового

риска………………………….………..………………………………………43

3.5.   Прогнозирование  финансовой устойчивости…………………………..44 

Заключение

Список литературы

Приложения 
 
 
 
 

Введение 
 
 

      В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия – разработки и реализации финансовой стратегии.

      В рыночной экономике роль финансового  анализа не только усилилась, но и  качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.

      Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству  нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

      Финансовый  анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений).

      Собственники  анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

      Принимая  решение о вложении капитала в то или иное предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.

      Если  инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту.

      Очевидно, что качество принимаемых решений  в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

      Об  интересе к финансовому анализу  говорит тот факт, что в последние  годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

      Целью данной курсовой работы является анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия и разработка возможных рекомендаций по его улучшению или совершенствованию.

      Объектом изучения финансового состояния является ООО «Модуль».

      В процессе написания данной курсовой работы были использованы учебники и  учебные пособия по теории финансового  анализа, статьи  ведущих бухгалтерских  и финансовых изданий, открытые публикации с различных Интернет – сайтов, а так же материалы, предоставленные специалистами ООО «Модуль».

 

   1. Теоретические  и методологические  основы анализа  финансовой устойчивости предприятия

  1.1. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса

 
 

      Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия (средств предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу пассива баланса.

      Под «чтением» баланса понимают предварительное, самое общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по данным бухгалтерского баланса. «Читать» баланс – значит, понимать каждую статью баланса, знать ее состав, роль в хозяйственной деятельности, связь с другими статьями.

      При «чтении» баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа выясняют характер изменения итогов баланса (валюты баланса), соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и прочих услуг (работ), характер изменения отдельных разделов и статей баланса, правильность размещения средств предприятия, обеспеченность оборотными средствами и т. п.

      Для удобства проведения такого анализа  и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке в отдельные специфические группы.

      Главными  признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, т. е. скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные (мобильные) активы более ликвидны, чем внеоборотные (иммобилизованные) активы.

      К внеоборотным активам относятся :

• стоимость основных средств;
• стоимость нематериальных активов;
• долгосрочные финансовые вложения (капитальные вложения).

      Основные  средства (недвижимость) приобретаются  для долгосрочного использования предприятием.

      В состав оборотных (текущих) активов  включают:

• запасы товарно-материальных ценностей;
• расчеты с дебиторами (дебиторская задолженность);
• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• денежные средства.

      Эти активы являются оборотными в том  понимании, что они находятся  в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Те оборотное активы, которые легко преобразовать в наличные средства, принято считать легкореализуемыми активами. К ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность. Запасы – это медленно реализуемые активы.

      В пассиве баланса находят свое отражение источники средств  предприятия на определенную дату. Они подразделяются на следующие  группы: источники собственных средств (капитал и резервы); долгосрочные пассивы (кредиты и займы); краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты с кредиторами и прочие пассивы).

      Для удобства анализа баланса перечисленные  группы источников средств укрупняются  и могут быть представлены в зависимости  от юридической принадлежности используемых предприятием средств в виде двух больших групп: собственные средства, т. е. собственный капитал (капитал и резервы) и заемные средства, т. е. заемный капитал. К источникам собственных средств относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирование и поступления и нераспределенная прибыль, т. е. раздел IV баланса «Капитал и резервы». В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расчеты с кредиторами).

      На  основе рассмотренного агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей (и актива, и пассива) в необходимых аналитических разрезах (группировок) можно составить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто (баланс в агрегированном виде), с помощью которого и будет осуществляться анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования, т. е. оцениваться тенденции изменения в имущественном и финансовом положении предприятия: общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих; сдвиги в структуре активов предприятия и источниках их образования и др.

      «Чтение»  баланса по систематизированным  группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

      Помимо  выяснения направленности изменения всего баланса в целом (стр. 300 или стр. 700 баланса) непосредственно из самого агрегированного баланса (уплотненной формы баланса) можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия, равная валюте (итогу) баланса (стр. 300);
• величина иммобилизованных средств (т. е. основных средств и прочих внеоборотных активов), равная итогу раздела 1 актива баланса («Внеоборотные активы», стр.190);
• величина мобильных средств (оборотных активов), равная итогу раздела II актива баланса («Оборотные активы», стр. 290);
• величина собственных средств предприятия, т.е. собственного капитала, равная итогу раздела IV пассива баланса («Капитал и резервы», стр. 490) и строкам 640, 650 и 660 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»);
• величина заемных средств, т.е. заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V пассива баланса («Долгосрочные обязательства», стр. 590 и «Краткосрочные пассивы», стр. 690 без строк 640, 650 и 660):
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая краткосрочные финансовые вложения), равная сумме строк 250 и 260 раздела II актива баланса «Оборотные активы» (так называемый банковский актив);
• величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям), равная сумме строк 220, 230 и 240 раздела II актива баланса («Оборотные активы»);
• величина кредиторской задолженности в широком смысле слова (включая расчеты по дивидендам и пассивам), равная сумме строк 620 и 630 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»). Следует отметить, что доходы будущих периодов (стр. 640), и резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650) раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства» являются, по существу, источниками собственных средств, т.е. они показывают задолженность предприятия как бы самому себе. Поэтому при анализе состава и структуры пассива баланса целесообразно включать эти источники в III раздел пассива «Капитал и резервы» или же присоединять к этому разделу.