Анализ и оценка финансового состояния коммерческого предприятия

 

Из представленной Таблицы 7 можно сделать вывод:

1) План по товарообороту не  выполнен (на 31,7 %), сумма отклонения  составляет 762,859 тыс. руб.

2) Издержки обращения фактически  оставили на 5,7 % меньше, чем было  запланировано, что составляет 

164,309 тыс. руб. 

Найдем уровень издержек обращения  по плану и по факту – показатель издержкоемкости (таблица 9).

Таблица 8 – Издержкоемкость ООО «Промкомплект» за 9 месяцев 2008 г.

показатели	Ед.имерения	план	факт
товарооборот	Тыс.руб	2399.722	1636.863
Издержки обращения	Тыс.руб	2878.507	2714.198
издержкоемкость	%	11.995	16.582

Если сравнивать по сумме, то издержки обращения фактические по сравнению  с планом уменьшились, но товарооборот также изменился, поэтому по сравнению  с запланированным издержки обращения  фактические увеличились и составляют 16,582 % к товарообороту. Это говорит  о том, что на 100 рублей товарооборота  пришлось 16,582 рубля затрат.

Таблица 9 – Эффективность расходов ООО «ФАРТОВ»

9 месяцев 2011 г.

показатели	Ед.измерения	План	Факт
товарооборот	Руб.	2399.722	1636.863
Издержки обращения	Руб.	2878.507	2714.198
Издержко-отдача		8.337	6.031

 

Издержко-отдача показывает, какой товарооборот приходится на 1 рубль издержек обращений.

По данным таблицы 9 можно сказать, что по плану на 1 рубль издержек обращения приходится 8,337 рублей товарооборота, а фактически на 1 рубль издержек обращения приходится 6,031 рубль товарооборота. Таким образом можно сказать, что затраты увеличились.

По расчетам таблицы 10 можно сказать, что удельный вес статей по отношению к общей сумме издержек обращения принципиально не изменился. Небольшие изменения произошли по статьям Расходы на оплату труда и Расходы на содержание зданий.

 

Таблица 10 – Удельный вес расходов ООО «ФАРТОВ»

			Удельный вес
	план	факт	план	факт	отклонение
Издержки обращения	2878.507	2714.198	1000	1000
Транспортные рассходы	6000	17375	0.002	0.006	0.004
Расходы на оплату труда	1388.071	1163.272	0.482	0.429	-0.054
Расходы на содержание знаний	1070.086	1178.919	0.372	0.434	0.063
Аммортизация основных средств	99200	99200	0.031	0.037	0.002
Расходы на содержание основных средств	20.349	22.925	0.007	0.008	0.001
Недостачи и потери	124.914	91871	0.043	0.034	-0.010
Прочие рассходы	5.685	0	0.002	0	-0.002

 

Из приведенных данных и проведенного анализа можно сделать следующий  вывод:

Сумма запланированных издержек обращений, удельный вес каждой статьи, по отношению  к общей сумме издержек по факту  осталась на прежнем уровне. Произошли  изменения по некоторым статьям:

уменьшение затрат по статье Расходы  на оплату труда,

увеличении затрат по статье Расходы  на содержание задний,

уменьшение затрат по статье Расходы  на упаковку,

уменьшение затрат по статье Недостачи  и потери,

экономия по статье Прочие расходы.

А вот изменения по товарообороту  произошли глобальные. План по товарообороту  выполнен только на 68,2 %. Все перечисленные  издержки обращения можно отнести  к постоянным издержкам, поэтому  рентабельность магазина напрямую зависит  от товарооборота. Вероятно, были завышены ожидания по обороту магазина, вероятно, сказалась появление в феврале  рядом магазина – конкурента, который  перетянул на себя часть покупателей. Разобрать в понижении товарооборота  можно, но это не входит в рамки  настоящей работы.

На заключительном этапе анализа  обобщаются результаты всех проведенных  расчетов и разрабатываются мероприятия, способствующие соблюдению режима экономии, устранению непроизводительных расходов и потерь, обеспечению правильных пропорций между различными количественными  и качественными показателями деятельности торгового предприятия, обеспечению  конкурентоспособности затрат при  конкурентоспособности торговых услуг.

3.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ   КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  

 

 

3.1Анализ состояния  и эффективности   использования использования   имущества коммерческого предприятия 

Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице

Таблица 11. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2009-2010.

№	Показатели	Значения показателей по годам
		2009	2010			% к 2009
1	Средняя стоимость материальных оборотных  средств, тыс. руб.	713 313	1 656 596			232,2
2	Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	131 401	206 795			154,7
3	Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	902 829	2 037 628			225,6
4	Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	7 459 444	5 649 432			132,8
Расчетные показатели
5	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.	7,9	4,5			56,96
6	Время оборота матер. обор. средств, дни	46	80,6			175,2
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	42,9	36,3			84,6
8	Время оборота дебиторской задолженности, дней	8,5	10			117,6
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств.	6,25	3,7			59,2
10	Время оборота оборотных средств, дней.	5,8	99			170,6

Из данных таблицы видно, что  произошло снижение оборачиваемости  всех приведённых показателей. Оборачиваемость  дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2009 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2009 и 10 дней в 2010 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.

Более существенно уменьшилась  оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2009 году до 4,5 оборотов в 2010 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2010 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2009г. это уменьшение составило 619 414 тыс. рубтыс. руб. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2010 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно если бы не факторы повлиявшие на их рост- а именно резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453 тыс. руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2009 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тыс. руб. или на 19,6 % их удельный вес за 2009 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2009 году она возросла на 50 000 тыс. рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2010 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. ⁶

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового  состояния ООО «ФАРТОВ», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тыс. рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тыс. рублей

3.2 Хорактеристика источников средств  предприятия

 Предприятие может приобретать  основные, оборотные средства и  нематериальные активы за счёт  собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного  капитала). Необходимо отметить, что  уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников , то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Анализ собственных  оборотных средств

На начало отчётного периода  наличие собственных оборотных  средств составило 226 565тыс. руб. и  за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных  средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных  оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных  средств, что значительно ниже норматива  и говорит о недостатке собственных  оборотных средств и излишней доли заемных. ⁷

Поскольку большое значение для  устойчивости финансового положения  имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. 

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 140

Таблица 12. Расчёт собственных оборотных средств. (тыс. руб.)

	2009		2010		Отклонения				Уровень
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	+		%		Влияния на изм.
	года	Года	Года	года	2009	2010	2011	2010	СОС,%
1. Уставный капитал	5 500	5 500	5 500	5 500		0		100	0
2. Добавочный   капитал.	1 739 351	1 739 351	1 739 351	1 739 351		0		100	0
3.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.Фонды накопления	1 799 711	1 922 225	1 922 255	1 922 255	122 514	0	106,8	100	-
Итого собственных средств (раздел 4)	3 544 562	3 667 076	3 667 076	3 667 076	122 514	0	103,5	100
Исключается:
1.0сновные средства	3 431 283	2 761 869	2 761 869	2 419 416	-669 414	-342 453	80,5	87,6	146,8
2.Незавершённое строительство	358 588	408 588	408 588	457 350	50 000	48 762	113,9	111,9	+20,9
3. Долгосрочные финансовые вложения	20 142	20 142	20 142	20 142	0	0	100	100
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	3 810 013	3 190 599	3 190 599	2 896 908	-619 414	-293 691	83,7	90,8	-125,9
4. Убыток отчётного года	0	249 912	249 912	310 312	249 912	60 400		124,17	+25,9
Итого исключается:	3 810 013	3 440 511	3 440 511	3 207 220	-396 502	-233 291	90,3	93,2	-100
Итого собственных оборотных средств	-265 451	226 565	226 565	459 856	492 016	233 291		202,9	100

Из данных таблицы 12. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

Из приведённых данных можно  сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте  исключаются из стоимости собственных  средств предприятия при одновременном  уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств  должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

3.3Расчет и анализ  платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости и деловой активности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность. Возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые сгруппированы  по срочности их погашения в порядке  возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  делятся на следующие группы:

наиболее  ликвидные активы (А1) - к ним относятся  денежные средства предприятия и  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро  реализуемые активы (А2) - дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты и прочие оборотные  активы;

медленно  реализуемые активы (А3) - запасы, НДС;

трудно  реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты.

Пассив  баланса группируется по степени  срочности оплаты:наиболее срочные  обязательства (П1) - к ним относится  кредиторская задолженность и выплаты  дивидендов учредителям;краткосрочные  пассивы (П2) - это краткосрочные заемные  средства и прочие краткосрочные  пассивы, а также резервы предстоящих  расходов;

долгосрочные  пассивы (П3) - долгосрочные кредиты  и заемные средства;