Анализ хозяйственной деятельности

 
 

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса
Наименование  показателей	2004 год	2005 год		2006 год
	доля	доля	изм.	доля	изм.
Актив
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные  средства	78,69	86,962	8,27499	87,856	0,8948
в том числе:
здания, машины и оборудование	78,69	86,962	8,27499	87,856	0,8948
Незавершенное строительство	0,819	0,8307	0,01119	0,8683	0,0376
Итого по разделу  I	79,51	87,792	8,28618	88,725	0,9324
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	5,441	4,8151	-0,6263	6,5291	1,714
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	4,841	4,2487	-0,5921	5,9445	1,6959
готовая продукция и товары для перепродаж	0,035	0,0048	-0,0301	0,0052	0,0004
расходы будущих периодов	0,566	0,5616	-0,0041	0,5794	0,0178
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	0,294	0,4404	0,14632	0,053	-0,387
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	4,893		-4,8925		0
Продолжение таблицы 3.2
Наименование  показателей	2004 год	2005 год		2006 год
	доля	доля	изм.	доля	изм.
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты)	9,855	6,9379	-2,9171	4,6759	-2,262
Денежные  средства	0,011	0,0088	-0,0021	0,0157	0,0069
в том числе:					0
касса		0,0002	0,00017	0,0002	8E-06
расчетные счета	0,003	0,0023	-0,0003	0,0054	0,0031
прочие  денежные средства	0,008	0,0063	-0,002	0,0101	0,0038
Прочие  оборотные активы		0,0055	0,0055	0,0016	-0,004
Итого по разделу  II	20,49	12,208	-8,2862	11,275	-0,932
БАЛАНС	100	100		100
ПАССИВ
III.КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Добавочный  капитал	17,23	21,321	4,09275	22,194	0,8733
ИТОГО по разделу III	17,23	21,321	4,09275	22,194	0,8733
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0	0	0
Итого по разделу  IV	0	0	0	0	0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская  задолженность	79,98	78,083	-1,8945	77,806	-0,277
в том числе:					0
поставщики и подрядчики	1,452	1,2003	-0,2516	0,5803	-0,62
задолженность перед персоналом организации	2,394	1,8974	-0,4963	2,1292	0,2318
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	0,488	0,355	-0,1332	0,3055	-0,049
задолженность по налогам и сборам	0,452	0,4264	-0,0257	0,3892	-0,037
прочие  кредиторы	2,427	1,2552	-1,1718	0,2757	-0,98
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами		0,4891	0,48907	0,1137	-0,375
авансы полученные	0,015	0,0355	0,02036	0,0099	-0,026
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	72,75	72,424	-0,3253	74,003	1,5783
Доходы  будущих периодов	1,928		-1,9276		0
Прочие  краткосрочные обязательства	0,867	0,5962	-0,2706		-0,596
Итого по разделу V	82,77	78,679	-4,0928	77,806	-0,873
БАЛАНС	100	100		100

     Как видим из таблиц 3.1 и 3.2 основную долю в имуществе составляют внеоборотные активы, причём они намного выше оборотных. Это характеризует хорошую  производственную мощность организации.

     Так как организация существует долгое время, то она имеет достаточно большое количество собственных средств.

      В течении анализируемого периода организация не имеет кредиторской долгосрочной задолженности. Все машины, механизмы, материалы, сырье приобретаются на собственные средства.

      Положительным является то, что с 2005 года рост запасов составил 29%, значит, на ближайшее время не предвидится простоев в производстве.

      Следует заметить, что добавочный капитал  вырос с 2004 года по 2005 год на 21%, но к 2005 году снизился на 1%.  В общем  же собственные активы снизились, из-за снижения денежных средств, которые перечисляет АК «Алроса».

      На  протяжении трёх лет у организации  малое количество денежных средств: с 2004 по 2005 процент их снизился на 21%; но увеличился к 2006 году на 69,8%. Это может  означать, что абсолютная ликвидность организации очень низкая; организация не может тратить денежные средства на выплачивание обязательств, т.к. денег в наличии у неё очень мало.

      Положительно  то, что доля устойчивых долговременных пассивов организации постоянно  превышает долю кратковременных обязательств, что ослабляет финансовую напряжённость в организации и стабилизирует её финансовое положение.

      В целом по результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что имущественное положение  организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период и на перспективу.  
 
 

4. Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности организации

 

     Под ликвидностью понимается способность  активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

     Платежеспособность  означает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности.

     Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчётности «убытки», «кредиты и займы, не погашённые в срок», « просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

     Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса следует охарактеризовать подробно.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву:

     Оптимальное соотношение неравенств:

     А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

      Платежеспособность  организации определятся сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим группам пассивного капитала.

      Абсолютные  показатели ликвидности представлены в таблице 4.1. 

Таблица 4.1 –  Анализ ликвидности баланса, тыс.р. 

2004				2005				2006
А1	П1	+/-		А1	П1	+/-		А1	П1	+/-
67	39006	-38939	А1<П1	53	30351	-30298	А1<П1	90	21814	-21724	А1<П1
А2	П2			А2	П2			А2	П2
62232	0	62232	А2>П2	44266	0	44266	А2>П2	27131	0	27131	А2>П2
А3	П3			А3	П3			А3	П3
59857	0	59857	А3>П3	25500	0	25500	А3>П3	34124	0	34124	А3>П3
А4	П4			А4	П4			А4	П4
487517	557041	-69524	А4<П4	526319	565580	-39261	А4<П4	508868	571722	-62854	А4<П4

 

     По  данным таблицы 4.1 видно, что ликвидность  баланса отличается от оптимальной. Все три года у организации  не достаточно денежных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами. Но анализ отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность же свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший промежуток времени. И это связано с малым количеством денежных средств в наличии. В общем же организация имеет быстро реализующие активы.

     Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности 

     Кла = ДС + КрФВ/Кп,                    (1.1)

где ДС – денежные средства, тыс.р.;

      КрФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.;

      Кп – краткосрочные пассивы, краткосрочные обязательства за минусом  доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов, тыс.р. 

     2004 год: Кла = 67 + 0/490409 – 446088 – 5315 = 67/39006 =  0,0017

     2005 год: Кла = 53+0/468113+0 – 434188 - 3574 = 53/30351 = 0,0017

     2006 год: Кла = 90+0/446246 - 424432 = 90/21814 = 0,0041

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть равен 0,2-0,5.

     Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. 

     Клб = (ДС + КрФВ + ДБ)/КП,               (1.2)

где ДБ – дебиторская  задолженность, тыс.р. 

2004 год:  Клб = 67+0+60429/490409+0 – 446088 – 5315 = 60496/39006 = 1,55

2005 год:  Клб = 53+0+41593/468113+0 – 434188 - 3574 = 41646/30351 = 1,37

2006 год:  Клб = 90+0+26818/446246+0 – 424432 = 26908/21814 = 1,23

     Нормальным  уровнем считается коэффициент, равный 0,7-1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу 15-30 дней.

     Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия) 

     Кло = (З + ДЗ + ДС + КрВФ)/КП,           (1.3)

     где З – запасы, тыс.р. 

     Этот  показатель позволяет установить, в  какой степени оборотные активы, покрывают краткосрочные обязательства.

2004 год:  Кло = 29897+67+0+60429+0/490409+0 – 446088 – 5315 = 90393/39006 = 2,32

2005 год:  Кло = 25500+53+0+41593+33/468113 – 434188 – 3574 = 67179/30351 = 2,21

2006 год:  Кло = 34124+90+0+26818+9/446246+0 – 424432  = 61041/21814 = 2,8

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть 1,5-3,0 и не должен опускаться ниже 1.  
 
 

Таблица 4.2 –  Коэффициенты ликвидности 

Показатели	2004 год	2005 год	2006 год	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0017	0,0017	0,0041	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	1,55	1,37	1,23	0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,32	2,21	2,8	1,5-3,0

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствуют норме, что подтверждает вывод, сделанный по таблице 4.1. Но в анализируемом периоде он имеет тенденцию роста. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, но с 2004 года он снизился. Текущая ликвидность с каждым годом растёт и близка к максимальному значению.

      В общем можно сделать вывод, что  организация достаточно надёжный партнер в части выполнения своих обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Оценка  кредитоспособности организации

 

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у организации для своевременного погашения кредита, и способность  оплатить по нему проценты.

     Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс  её кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщиков, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк пользуется своей методикой. В большинстве случаев эти методы опираются на определённые относительные показатели.