Анализ финансовых результатов

 

      Для проведения анализа аналитику необходимо выбрать исходные показатели, которые  относятся к системе технико-экономических  показателей деятельности любого экономического субъекта в соответствии с законодательством  РФ.

      Для удобства расчета эти показатели обычно сводятся в таблицу. Эта таблица носит характер первоначальной исходной информации.

      Расчеты выполняются путем сопоставления  базового периода и анализируемого периода. Базой для анализа выбирается тот период, который устанавливает  аналитик в соответствии с задачами анализа.

      Товарная  продукция – это готовая продукция, которая используется для внутреннего анализа, это связано с тем, что данный показатель дает оценку внутренней готовности экономического субъекта, но для проведения итогов по деятельности субъекта данный показатель не может быть использован. 
 

 

Таблица 3

Млн. руб.

 

 

     Для оценки результатов деятельности рассчитываются статистически отчетные показатели, такие как индекс роста и система  отклонений. Система отклонений включает в себя абсолютные и относительные  отклонения.

     Индекс  роста это показатель, который устанавливает отношение анализируемого периода к базовому периоду.

     Абсолютные  отклонения – это разность анализируемого периода и базового.

     Относительное отклонение – это отношение абсолютного отклонения к базовому периоду. Относительное отклонение для удобства рассчитывается в процентах.

     Материальные  затраты – это разность между затратами на производство товарной продукции и общегодовым фондом по заработной плате.

     Фондоотдача -  это один из показателей, который оценивает использование основных фондов. Показатель фондоотдачи определяется как объем выполненных работ к среднегодовой стоимости основных фондов.

     Оценивая  общий объем, необходимо выбрать  показатель, с помощью которого оценивается  объем выпуска.

     В данном случае объем выпуска оценивается  показателем валовой продукции, т.к. основные фонды успешно поучаствовали в процессе предпринимательства, и поэтому другие показатели не могут участвовать в оценке основных фондов. Показатель фондоотдача рассчитывается как рубль-рубль, т.е. этот показатель по своей экономической сущности оценивает объем продукции в стоимостном выражении с каждого рубля основных средств.

Данный показатель характеризует не только использование  фондов, но и дает оценку эффективности  предпринимательства в целом (в  пределах одной отрасли).

     Кроме показателя фондоотдачи при анализе  используют показатель фондоемкость. Этот показатель является обратной величиной фондоотдачи и характеризует затраты экономического субъекта с точки зрения использования фондов в каждом рубле выпущенной продукции. Показатель фондоемкости оценивает конкурентоспособность экономического субъекта.

     Коэффициент ликвидности определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Оборотные активы включают в себя оборотные средства, денежные средства на расчетном счете и дебиторскую задолженность.

Оборотные активы1= 7,59+0,12+0,65=8,36

Оборотные активы2= 7,92+0,22+0,86=9

Коэффициент ликвидности1= 8,36/4,84=1,73

Коэффициент ликвидности2= 9/3,47=2,59

   При определении оборачиваемости капитала рассчитываются два показателя:

• коэффициент общей оборачиваемости капитала
• коэффициент оборачиваемости собственного капитала

     Как видно из таблицы 3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился, что показывает понижение уровня продаж.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала это отношение объема реализованной продукции к инвестированному капиталу

     Инвестированный капитал включает в себя оборотный и основной капитал

Инвестированный капитал1= 19,29+7,59=26,88

Инвестированный капитал2= 20,32+7,92=28,24

Коэффициент общей оборачиваемости капитала1=67,45/26,88=2,51

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала2=73,42/28,24=2,6

     При расчете оборачиваемости собственного капитала устанавливается отношение реализованной продукции к стоимости собственного капитала.

     Стоимость собственного капитала это инвестированный капитал за минусом заемных средств. Заемные средства это долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Собственный капитал1=26,88-4,84=22,04

Собственный капитал2=28,24-3,47=24,77

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала1=67,45/22,04=3,06

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала2=73,42/24,77=2,96

     Рентабельность  продаж – рассчитывается в процентах как отношение прибыли от продаж к реализованной продукции.

     Прибыль от продаж это разность реализованной продукции и полной себестоимости.

Прибыль от продаж1 = 67,45-52,31=15,14

Прибыль от продаж = 73,42-53,94=19,48

Рентабельность  продаж1=15,14/67,45*100=22,45%

Рентабельность  продаж2=19,48/73,42*100=26,53%

     По  результатам таблицы № 3 можно  проанализировать за счет каких факторов произошло увеличении основных итоговых параметров.

     В нашем случае показатель товарной продукции  увеличился с 66,91 млн. руб до 73,18млн. руб. по таблице устанавливаем факторы, которые могли оказать влияние  на данный показатель. В нашем случае численность возросла с 1116 чел до1213 чел., поэтому можно было бы сделать вывод, что увеличение численности является основным фактором, за счет которого обеспечен рост товарной продукции, но по показателю выработки на одного работающего можно сделать вывод что увеличение численности не оказало положительное воздействие на рост объема, т.к. при увеличении численности производительность труда уменьшилась с 60,14 тыс. руб /чел до 59,65 тыс. руб./чел.

     Отсюда  делаем вывод, что увеличение численности  для данного экономического субъекта является экономически неоправданным.

     Кроме увеличения численности работников, на изменение объема выпуска может  оказать фактор увеличения основных фондов.

     В нашем случае произошло увеличение среднегодовой стоимости основных фондов, но для того, чтобы ответить на вопрос, на сколько целесообразно увеличение фондов, необходимо дать оценку изменению показателей фондоотдачи и фондоемкости.

     С точки зрения влияния в изменении  величины фондов на изменение объема товарной продукции особое значение приобретает оценка показателя фондотодачи.

     В нашем случае значение показателя фондоотдачи  возросло с 3,48 до 3,56. это говорит  о том, что приобретение основных фондов было экономически целесообразно и привело к увеличению объема произведенной продукции. Показатель фондоемкости показывает, сколько  стоимости основных фондов содержится в рубле готовой продукции. В нашем случае стоимость основных фондов в рубле готовой продукции уменьшилась с 0,29 до 0,28, это говорит об эффективном использовании основных фондов.

Изменение показателей численности, стоимости  основных фондов, фондоотдачи, изменение  производительности в конечном итоге  должны оказать воздействие на изменение  себестоимости.

     Цель  анализа состоит в том, что  необходимо установить факторы, за счет которых, в конечном итоге изменится размер полученной прибыли и установленной рентабельности.

     Это связано с тем, что общая оценка результатов деятельности определяется двумя экономическими показателями: показателем прибыли (итог финансовой деятельности) и показателем рентабельности (оценки эффективности деятельности )

     Показатель прибыль и рентабельность

     - Прибыль (бухгалтерская) - есть положительная  разница между доходами предприятия,  принимаемыми как приращение  совокупной стоимости оценки  ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и её расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающиеся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала, т. е. - это разность между валовым доходом и издержками обращения.

     - Прибыль экономическая представляет собой разность между выручкой от реализации услуг и всеми затратами, в том числе затратами упущенных возможностей, т. е. - это разность между валовым доходом и экономическими издержками. Экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину неявных затрат предприятия.

     - Прибыль – это реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно разница между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.

     Таким образом, анализируя различные научные  трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение: Прибыль – конечный финансовый результат деятельности предприятия; определяется как разница между выручкой и затратами на производство и реализацию.

     Когда выручка превышает затраты, тогда  финансовый результат свидетельствует  о получении прибыли. При равенстве  выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки - это область критического риска что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

     На  любом успешно функционирующем  предприятии наступает момент самоокупаемости  производства. В процессе производственного  цикла и цикла обращения, происходит накопление затрат. По завершению накопления затрат наступает момент реализации продукции и текущей самоокупаемости производства. После реализации продукции, из всей выручки, вычесть общие затраты производства, то остатке будет прибыль полученная от этого производства.

     Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению  прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества - удовлетворение общественных потребностей. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.