Анализ финансовых результатов ОАО «Радиозавод»

2.2 Анализ изменения в выручке предприятия за 2006-2008 г.

Для получения данных о выручке от реализации продукции ОАО «Радиозавод» обратимся к отчёту о прибылях и убытках за 2007 г. и 2008 г (Приложение 2, 3).

Составим таблицу, в которой отразим интересующие нас показатели, в том числе выручку от продаж и проанализируем их динамику (табл. 2)

Как видно из таблицы, выручка от продаж с 2006 г. по 2008 г. показывает отрицательную динамику. Если сравнивать величину данного показателя 2008 г. и 2006 г., то выручка снизилась на 505343 тыс. руб. или на 40,60%, сравнивая 2008 г. с 2007 г., выручка снизилась на 30647 тыс. руб. (3,98 %). Отрицательная динамика наблюдается и при сравнении величины данного показателя за 2006 г. и 2007 г. С 2006 г. по 2007 г. выручка снизилась на 474696 тыс. руб. или на 38,14 %. Эти изменения вызваны уменьшением себестоимости продукции, как видно на рис. 2. С 2006 г. себестоимость снизилась на 346626 тыс. руб. или на 38,30 %.

Сравнивая величину себестоимости 2008 г. и 2007 г., видно, что она изменилась на 34448 тыс. руб. (5,8 %). Однако валовая прибыль за данный период времени выросла на 3801 тыс. руб. (2,15 %). Вышеперечисленные изменения отражены на рис. 2.

Рисунок 2 – Динамика показателей отчёта о прибылях и убытках

2

Таблица 2 – Динамика показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Радиозавод»

2

Как видно из таблицы 2, коммерческие расходы за анализируемый период увеличились на 67,87 % и составили 14266 тыс. руб. Управленческие расходы с 2006 г. по 2007 г. снизились на 11,31 %, а с 2007 по 2008 г. увеличились на 6,5 %. В целом, за три годы данный показатель сократился на 5828 тыс. руб.

Прибыль от продаж за анализируемый период при снижении себестоимости и росте коммерческих расходов сократилась на 70,25 %.

Как видно из таблицы прочие расходы превышают прочие доходы. Особенно ярко это выражено в 2008 г., когда прочие расходы по сравнению с 2007 г. увеличились на 274,32 %. В связи с этим в 2008 г. на предприятии обнаружен убыток равный 16623 тыс. руб.

Чистая прибыль за анализируемый период показывает отрицательную динамику. Сравнивая данный показатель отчётного периода с 2006 г., видно, что прибыль снизилась на 112,25 % или на 152286 тыс. руб.

Таким образом, выяснилось, что в ОАО «Радиозавод» за анализируемый период при снижении себестоимости, снизилась выручка от продаж. Соответственно, прибыль от продаж, а также чистая прибыль показывают отрицательную динамику. В 2008 г. на предприятии обнаружен убыток, что отрицательно характеризует финансово-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия. На вопрос: «Какие показатели оказали наибольшее влияние на снижение величины прибыли от продаж?» Даст ответ факторный анализ.

2.3 Факторный анализ прибыли от продаж

В проведении факторного анализа прибыли от продаж воспользуемся отчётом о прибылях и убытках ОАО «Радиозавод».

Составляем аналитическую таблицу (табл. 3), где рассчитываем отклонение и индекс (темп изменения) для соответствующих показателей.

Таблица 3 – Аналитическая таблица

Представим факторную модель прибыли от продаж по формуле 1. Для анализа выбран способ пропорционального деления, в соответствии с ним получаем следующие результаты (расчёты представлены ниже), и их удельный вес влияния на показатель прибыли от продаж (табл. 4).

∆Пв=(∆П/(∆В+∆С+∆КР+∆УР)•∆В=(-6939/(-30647-34448+4654+6086)*

*-30647=-3912,4 тыс. руб.,

∆Пс=(∆П/∆В+∆С+∆КР+∆УР)•∆С=(-6939/(-30647-34448+4654+6086)*

*-34448=-4397,6 тыс. руб.,

∆Пкр=(∆П/∆В+∆С+∆КР+∆УР)•∆КР=(-6939/-30647-34448+4654+6086)*

*4654=594,1 тыс. руб.,

∆Пур=(∆П/∆В+∆С+∆КР+∆УР)•∆УР=(-6939/-30647-34448+4654+6086)*

6086=776,9 тыс. руб.

∆П=∆Пв+∆Пс+∆Пкр+∆Пур=-3912,4-4397,6+594,1+776,9=-6939 тыс. руб.

Таблица 4 – Совокупное влияние факторов, рассчитанное способом пропорционального деления

Факторный анализ изменения прибыли от продаж ОАО «Радиозавод» показал, что она снизилась  в 2008 году на 6939 тыс. руб. за счёт уменьшения себестоимости проданных товаров на 4397,6 тыс. руб. и выручки от продаж на 3912,4 тыс. руб. Кроме того, на изменение результата прибыли от продаж повлияло увеличение коммерческих расходов на 594,1 тыс. руб. и управленческих расходов на 776,9 тыс. руб.

Таким образом, большее влияние на снижение величины прибыли оказал спад себестоимости выпущенной бумажной продукции, удельный вес которой составил -63,4%. Выручка от продаж оказала отрицательное влияние на снижение величины прибыли на -54,4%. Управленческие расходы оказали влияние на результат прибыли от продаж на 11,2%, коммерческие расходы на 8,6%.

2.4. Анализ рентабельности

Для того чтобы рассчитать коэффициенты рентабельности, обратимся к бухгалтерскому балансу (приложение 1) и отчёту о прибылях и убытках (приложение 2).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитываем по формуле 9:

Рз начало периода = 177120/592672 = 0,3

Рз конец периода = 180921/558224 = 0,32

На начало периода данный показатель равняется 0,3. Это означает, что с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие имеет 30 копеек прибыли. На конец отчётного периода данный показатель снизился 0,32, что говорит об увеличении прибыли с каждого затраченного рубля на 2 копейки.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитаем по формуле 11:

Ро начало периода = 74124/769796 = 0,1

Ро конец периода = 67185/739145 = 0,09

Динамика данного показателя отрицательна. На конец периода величина данного показателя снизилась на 0,01. Это означает, что на 1 копейку уменьшилась прибыль с рубля продаж.

Рентабельность капитала рассчитываем по формуле 13:

Р кап начало периода = 12447/1277883 = 0,01

Р кап конец периода = -16623/1758284 = -0,01

Динамика величины данного показателя отрицательна. Она снизилась на 0,02 и на конец анализируемого периода величина рентабельности капитала (имущества предприятия) стала ниже нуля, это связно с убытком, который получила организация в отчётном периоде.

Рентабельность собственного капитала рассчитываем по формуле 14:

Р кс начало периода = 12447/1080489 = 0,01

Р кс конец периода = -16623/1063414 = -0,02

Динамика данного коэффициента отрицательна. Величина рентабельности собственного капитала за анализируемый период снизилась на 0,3. На конец периода значение стало равняться -0,2, что связано с убытком, полученным предприятием в отчётном периоде.

Таблица 6 – Динамика показателей рентабельности